Sistemas de

Amortização de Empréstimos
Introdução
Amortização é o mesmo que redução da dívida. Amortizar é pagar uma parte da dívida
para que ela reduza de tamanho até a sua eliminação. Porém, em toda dívida, há
cobrança de juros. Assim, para amortizar uma dívida, é necessário que o pagamento
seja maior que os juros cobrados no período. Ou seja, o valor amortizado é o que
sobra do pagamento depois de descontados os juros.
Faremos o cálculos de empréstimos em três Sistemas de Amortizações
diferentes, são eles: Sistema de Amortização Comum (SAC), Sistema de Amortização
Francês (SAF – Price) e Sistema de Amortização Misto (SAM).

Sistema de Amortização Comum (SAC)

Neste sistema, as parcelas de amortização são iguais, como sugere sua
denominação. Os juros são decrescentes, visto que incidem sobre o saldo devedor –
restante a amortizar – e, consequentemente, as parcelas são decrescentes.
Caracteriza-se pelo decréscimo das prestações em P.A. A amortização é constante e
os juros decaem, pois é calculado em cima do saldo devedor que é amortizado a cada
período. Porém os bancos adotam o sistema de amortização conhecido como SAC é
nos financiamentos Habitacionais. Este sistema substituiu o SAF pelo fato da tabela
Price cometer anatocismo (cobrança de juros sobre juros).
A amortização é calculada pelo Valor Principal (Sn), dividido pelo tempo (n): Sn/n

Exemplo: Um empréstimo de 2.000,00 deverá ser pago em 12 meses em regime SAC,

à taxa de 24 % a.a. (2 % a.m.).

Amortização: 2000 / 12 = 166,66 ( Planilha de amortização - por ser demonstrado)

Fórmula para calcular os Juros: Jt = Sn *(n – t + 1)* i

n

Ex.: J7 =2000/12 (12 - 7+1). 0,02 .: J7=166,66 . 6. 0,02 .: J7 =~ 20,00

Sistema de Amortização Francês (SAF – Price)

Este sistema de amortização tem como característica principal o valor constante das
parcelas em termos nominais. Durante o período de pagamentos, o devedor vai
desembolsando o mesmo valor da prestação, sabendo que na composição do valor da
parcela temos a amortização e os juros. Durante a vigência da série de pagamentos, o
devedor vai pagando o mesmo valor da parcela, mas cabe ressaltar que esta parcela
é composta por amortização e juros. Então, devemos observar que sua participação
vai mudando conforme o andamento da série de pagamentos. Assim, apesar de o
valor da parcela ser o mesmo, os percentuais de juros e de amortização vão se
alterando.
Os juros decaem, mas a amortização varia crescentemente. A soma desses últimos
dá a prestação que é fixa.
Prestação: Para calcular usamos a fórmula: PMT = C * i (1+i)n
(1+i)n – 1

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Amortização: Para acha - lá basta diminuir a Prestação com os Juros.

Amort. = PMT – J J = SD . i
SD = saldo devedor

Exemplo: Uma dívida de 6000,00 deverá ser paga pelo sistema francês (SAF) em 12
meses, à taxa de 2% a.m.

Prestação: PMT = 6000. 0,02 (1+0,02)12 / (1+0,02)12 – 1 .: PMT = 120 . (1,02)12 / (1,02)12 – 1
.: PMT = 120 .1,268 / 1,268 – 1 .: P = 152,16 / 0,268 .: P = 567,76

Amortização 1 : Amort.1 = 567,76 – (6000 .0,02) .: Amort.1= 567,76 – 120

.: Amort.1 = 447,76 (Planilha de amortização (por ser demonstrado )

Sistema de Amortização Misto (SAM)

Cada prestação é a média aritmética das prestações respectivas no Sistema Price
(SAF) e no Sistema de Amortização Constante (SAC). È usado nos financiamentos do
sistema financeiro da habitação.

Cálculo: PSAM = (PSAF + PSAC) ÷ 2

PSAC PSAF PSAM

1 72.000,00 67.388,13 69.694,06
2 69.600,00 67.388,13 68.494,07
3 67.200,00 67.388,13 67.294,07
4 64.800,00 67.388,13 66.094,07
5 62.400,00 67.388,13 64.894,07

Sistema de Amortização Misto (SAM)

Período Juros Amortização Pagamento Saldo devedor
0 0 0 0 300.000,00
1 12.000,00 57.694,06 69.694,06 242.305,94
2 9.692,24 58.801,83 68.494,07 183.504,11
3 7.340,16 59.953,91 67.294,07 123.550,20
4 4.942,01 61.152,06 66.094,17 62.398,14
5 2.495,93 62.398,14 64.894,07 0
Totais 36.470,34 300.000,00 336.470,94

Conclusão
É inegável a importância dos Sistemas de Amortização. Hoje encontramos
cada vez mais bancos e financeiras dispostas a nos dar crédito em troca de juros, por
isso é bom entender como se realizam os mecanismos de cobrança para poder
escolher a melhor opção em cada caso e não sermos lesados. Importa saber ou
aprender como se calcula os ganhos dos empréstimos por parte da financeira, e
quanto o consumidor paga por esse, nos três sistemas mencionados.