PROFESSOR RENAN DUARTE

@renanduartephy
 AULA:
Subsistema Normativo

CAPÍTULO:
Subsistema Normativo – Entidades
Supervisoras e Auxiliares

ASSUNTO:
BACEN

PROFESSOR RENAN DUARTE

BACEN
BACEN

Bancos Centrais
Os bancos centrais desempenham um papel relevante na economia de um país, são a eles
confiado o dever de regular o volume de dinheiro e de crédito na economia, assegurando o poder
de compra da moeda nacional

q Banco do governo: é depositário das reservas internacionais do governo

q Banco dos bancos: oferece empréstimos para as instituições financeiras
q Executor da política monetária: implementa medidas para o controle de moeda na economia
q Supervisor do SFN: supervisiona e fiscaliza as instituições financeiras do SFN
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Banco Central do Brasil (BACEN)

O BACEN é uma autarquia federal de natureza especial, criada pela Lei 4.595/1964, que
inicialmente era vinculada ao Ministério da Fazenda, mas que atualmente possui autonomia,
através da edição da Lei Complementar 179/2021

q Autonomia operacional: possui autonomia para executar suas funções sem interferência política
direta, o que ajuda a garantir a estabilidade das políticas monetárias e financeiras
q Execução das políticas: tem a responsabilidade de executar as políticas definidas pelo CMN para
alcançar a meta de inflação e estabilidade econômica
q Regulação e supervisão do sistema financeiro: fiscaliza e supervisiona as instituições financeiras do
país para garantir a integridade, segurança e estabilidade SFN

BACEN executa as medidas

CMN define a meta de inflação
necessárias para alcançar a meta
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Objetivos do BACEN
O principal objetivo do BACEN é o de assegurar a estabilidade dos preços, isto é, controlar a
inflação e assegurar o preço da moeda nacional

q Além disso, também são objetivos secundários:

• Zelar pela estabilidade e eficiência do sistema financeiro;
• Suavizar as flutuações do nível de atividade econômica;
• Fomentar o pleno emprego.
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Composição do CMN
O BACEN é comandado por uma diretoria colegiada, a qual é composta por nove membros, cada
um responsável por uma diretoria específica

q Presidência
q Diretora de Administração
q Diretora de Assuntos Internacionais e Gestão de Riscos Corporativos
q Diretor de Fiscalização
q Diretor de Organização do Sistema Financeiro e de Resolução
q Diretor de Política Econômica
q Diretor de Política Monetária
q Diretor de Regulação
q Diretor de Relacionamento, Cidadania e Supervisão de Conduta
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Diretores
Cada um dos diretores é nomeado pelo Presidente da República para um mandato fixo de quatro
anos, não coincidente com o mandato presidencial, que pode ser reconduzido uma vez por
decisão do Presidente

q O presidente do BACEN inicia seu mandato no início do terceiro ano de mandato do presidente da
República
q A cada ano do mandato do presidente da República, dois diretores iniciam seus mandatos no
primeiro dia do ano

Requisitos Exoneração

• Reputação ilibada • Enfermidade

• Notória especialização em assuntos
• A pedido próprio
econômico-financeiros
• Serem aprovados pelo Senado Federal • Cometer algum crime

• Desempenho insuficiente
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Funções do BACEN
As funções do BACEN são determinações legais e atribuições para que ele consiga atender seus
objetivos

q Emitir papel-moeda
q Determinar os percentuais dos recolhimentos compulsórios
q Realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras
q Conduzir as políticas monetária, cambial e de crédito
q Determinar, via Comitê de Política Monetária (Copom), a meta da taxa de juros de referência para as
operações de um dia (Taxa Selic)
q Efetuar o controle de todas as formas de crédito e dos capitais estrangeiros
q Fiscalizar e disciplinar as instituições financeiras
q Conceder autorização de funcionamento às instituições financeiras
q Gerir o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) e os serviços de meio circulante
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Funções do BACEN
Uma função importante do presidente do BACEN é a de apresentar ao Senado Federal, no
primeiro e segundo semestre de cada ano, os relatórios de inflação e de estabilidade financeira,
dada a importância desses assuntos para o desenvolvimento econômico do país

q Se a inflação exceder o teto previsto anualmente, o presidente do BACEN deve apresentar

justificativas do porquê isso aconteceu, mediante carta aberta dirigida ao presidente do CMN, a qual
deve conter:
• Descrição detalhada das causas do descumprimento;
• Providências para assegurar o retorno da inflação aos limites estabelecidos;
• Prazo no qual se espera que as providências produzam efeito.
O relatório de inflação e de estabilidade financeira fornece uma análise detalhada da situação
Explicando

econômica atual e das projeções futuras relacionadas à inflação, sendo importante para a
transparência e comunicação das ações do BACEN em relação à política monetária e à estabilidade
econômica
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Decisões do BACEN
q As decisões do BACEN podem se dar através de diversas formas:
• Portarias;
• Resoluções BCB;
• Instruções Normativas BCB;
• Resoluções Conjuntas e Instruções Normativas Conjuntas.
[ IBADE – IPREV – 2022 ]

Dentre as principais instituições que compõem o Mercado Financeiro, o Banco Central do Brasil é uma
delas e tem a responsabilidade de, EXCETO:

a) zelar pela quantidade de moeda disponível na economia e emitir papel moeda

b) manter as reservas internacionais em níveis adequados
c) autorizar o funcionamento de todas as instituições financeiras
d) receber os depósitos compulsórios dos bancos
e) formular a política da moeda e de crédito, além de garantir o funcionamento do sistema
[ CESGRANRIO – EPE – 2017 ]

O Banco Central do Brasil é tido como o banco dos bancos em consequência de algumas funções que
exerce. Uma função que o faz ser considerado banco dos bancos é:

a) emitir papel moeda

b) gerenciar o regime cambial do país
c) colocar no mercado títulos do Tesouro Nacional
d) prover empréstimos ou redescontos de liquidez
e) determinar a política monetária do país
[ CESGRANRIO – Banco da Amazônia – 2015 ]

No Brasil, a condução e a operação diárias da política monetária, com o objetivo de estabilizar a economia,
atingindo a meta de inflação e mantendo o sistema financeiro funcionando adequadamente, são uma
responsabilidade do(a):

a) Caixa Econômica Federal

b) Comissão de Valores Mobiliários
c) Banco do Brasil
d) Banco Central do Brasil
e) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social