Operações de Crédito Externo Com Garantia Da União

Treinamento “Operações de crédito externo com garantia da União”
1ª Turma, 17/10/2018
Escola de Administração Fazendária – ESAF – Brasília - DF
Apresentação
Apresentação • Nome
dos participantes • Entidade que representa
Expectativas
2
O que faremos hoje? Exemplo lúdico
3
O que faremos hoje?
GTEC Abertura de NEGOCIAÇÃO das

Reunião da processo na STN minutas de contratos
(SADIPEM) => análise
Apresentação da Carta COFIEX para autorização (ente, credor, SEAIN,
Consulta negociação PGFN, STN)
Presidência da Secretaria
Executiva/MF: PGFN/COF: análise
STN: análise de
República: todos os limites e
mensagem ao exposição de jurídica
motivos e aviso condições
Senado
Secretaria
Senado Federal: PGFN: legalidade Executiva/MF: Assinatura dos
autorização por despacho do
meio de Resolução
da contratação contratos
Ministro da Fazenda
4
Motivação
~ 80
requisitos
8 Coordenações 1 parecer de
1 autorização para ~ 40
contratação
Subsecretário externa com documentos
Secretário TN garantia da União
≥ 28
pessoas
5
Motivação
✓ Legislação complexa => processos complexos e demorados
14 meses em média
12 meses em média, sendo

Média observada em: 4 deles em negociação
2016 = 27 meses
2017 = 24 meses
2018 (ago) = 12 meses 6
Motivação
✓ Objetivo: melhorar a prestação de serviços da

COPEM/STN
✓ Meio: melhoria continuada nos procedimentos
➢ Alterações na LRF;
➢ Publicação de portarias, com destaque para a
de prazos dos pareceres emitidos;
➢ Reestruturação das Gerências da Coordenação;
➢ Reformulação do SADIPEM;
➢ Aumento da equipe da Gerência de externas;
➢ Melhoria na comunicação (endereços obtidos
nas cartas consultas);
➢ Treinamento para público externo
7
Apresentação
Participação
Expectativas da STN
Feedback
8
Itinerário de hoje
1. Conceitos de operação de crédito

2. Fases da “vida” de um pleito
3. Fluxo de análise do Pedido de Verificação de Limites e Condições (PVL)
4. Requisitos legais e normativos para contratar e obter garantia da União
5. Documentos necessários
6. Manual para Instrução de Pleitos (MIP)
7. SADIPEM e SEI
8. Simulação de preenchimento de um PVL
9. Agenda de eventos e treinamentos
10. Informações e canais de atendimento
9
Embasamento legal e normativo
10
Constituição da República Federativa do Brasil
“Art. 163: Lei complementar disporá sobre:

I – finanças públicas;” => Lei de Responsabilidade Fiscal (LRF)
“Art. 52: Compete privativamente ao Senado Federal:

(...)
VII - dispor sobre limites globais e condições para as operações de crédito externo e
interno da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, de suas autarquias e
demais entidades controladas pelo Poder Público federal;” => Resoluções do Senado nº 40 e
43, de 2001, e nº 48, de 2007
11
Lei Complementar nº 101/2000

(Lei de Responsabilidade Fiscal - LRF)
Art. 1º, § 1º – Informações gerais e §§ 2º e 3º - a quem se aplica

Arts. 18 a 23 – Despesas com Pessoal
Art. 29, inciso III – Conceito de operação de crédito
Art. 29, § 1º – Operação equiparada a operação de crédito
Art. 32 – Verificação de limites e condições para contratação de operação de crédito
Art. 33 – Operações irregulares (cancelamento com devolução do principal, sem pagamento de juros e
demais encargos financeiros)
Art. 35 – Operações entre entes
• Não são regularizáveis
• Atenção para operações com COHAB, consórcio de entes e débitos não previdenciários
(assistência médica, por exemplo) com institutos de previdência
Art. 37 – Operações equiparadas às de crédito e que são vedadas (não são regularizáveis)
Art. 40 – Concessão de garantia (por entes subnacionais e pela União)
Arts. 48 a 55 – Instrumentos de transparência (demonstrativos contábeis como RGF, RREO, Balanço, etc.)
12
Resolução do Senado Federal nº 40/2001 – disciplina limites de endividamento:

✓ Dispõe sobre limites (e conceitos) para a dívida pública consolidada e mobiliária
Resolução do Senado Federal nº 43/2001 - disciplina contratação de operações de crédito:

✓ Operações de crédito internas e externas
✓ Garantias
✓ Limites
✓ Condições
Resolução do Senado Federal nº 48/2007 – disciplina concessão de garantia pela União:

✓ Limites
✓ Condições
13
Resolução do Senado Federal nº 43/2001 – contratação de operações de crédito
Art. 2º – Abrangência e definições
Art. 3º – Conceitos operação de crédito
Art. 5º – Vedações
Art. 6º – Limites (Regra de Ouro): despesa capital > receita operações crédito
Art. 7º, incisos I, II e III – Limites
Art. 7º, § 3º – Operações excepcionalizadas dos limites (impactam demais operações)
Art. 15 – Vedação período eleitoral (120 dias anteriores ao final mandato)
Art. 16 – Adimplência com Sistema Financeiro Nacional (CADIP)
Art. 20 – Vedações de certas cláusulas contratuais em operações externas
Art. 21 – Instrução de pleitos, informações e documentos necessários
Art. 23 – Informações e documentos caso operação envolva garantia da União
Art. 24 – Regularização
Art. 27 – CDP
Art. 28 – Operações que necessitam de autorização do Senado
Art. 32 – Compilação dos requisitos da Resolução para contratação
Art. 44 – Prazos de validade
14
Resolução do Senado Federal nº 48/2007 – concessão de garantia pela União
Art. 2º – Abrangência e definições

Art. 3º – Conceitos operação de crédito
Art. 9º – Limite para concessão de garantia pela União (60% da RCL)
Art. 9º-A – Sublimite anual para concessão de garantia pela União => não regulamentado ainda
Art. 10 – Instrução de pleitos, informações e documentos necessários
Art. 11 – Concessão de garantia da União a operação externa, rito e documentos para Senado
15
Operação de crédito externo com garantia da União
16
Fluxograma “Operação de crédito externo com garantia da União”

STN: análise de
Senado
Secretaria
meio de Resolução
Ministro da Fazenda
17
1) GTEC Apresentação
GTEC
➢ Reunião em que o Ente apresenta o
Apresentação da Carta
Consulta projeto/programa
➢ SEAIN faz convocações e reuniões ocorrem no

MP (Brasília)
➢ Participação de todas as representações da

COFIEX
18

STN: análise de
Senado
Secretaria
meio de Resolução
Ministro da Fazenda
19
2) Reunião da COFIEX
Operações de estados, DF e municípios com:

i) Organismos ou agência governamental
estrangeira; e/ou
ii) Garantia da União
Limite financeiro anual definido pelo

Tesouro Nacional, dividido igualmente
entre as 3 reuniões do ano
COFIEX Representantes dos Ministérios:
1) Planejamento (4)
2) Fazenda (4)
3) Relações Exteriores (1)
Deliberações por unanimidade
20
2) Reunião da COFIEX A = 2 pontos
CAPAG
B = 1 ponto
(Portaria MF nº
501/2017)
C e D => não são
apreciados
Requisitos Resolução Matriz que compara nível

e variação da DC/RCL
COFIEX nº 01/2017 => Trajetória e nível de
ranqueamento endividamento Entre 0 e 2 pontos
Entre 0 e 2 pontos
Análise do
programa/projeto Itens de avaliação constam
da Resolução
Entre 0 e 3 pontos
Prioridade setorial
Setores definidos na
Resolução
Quanto menor, maior

IDH pontuação, obtida por
1 - IDH
21
CAPAG
Requisitos Comitê de
Garantias STN => critérios
de elegibilidade
Honras e Custo da
atrasos operação
COFIEX
Suficiência Adimplência
de contraga- com a União
rantias e PAF
22
Atende critérios
de elegibilidade
STN
Resolução COFIEX
autoriza
preparação do
programa/projeto
Classificado, após
ranqueamento,
dentro do limite $
disponível
23

Fase de preparação
do programa/projeto
STN: análise de
Senado
Secretaria
meio de Resolução
Ministro da Fazenda
24
Fase de preparação do projeto/programa
Requisitos que podem ser monitorados pelo ente e pela instituição credora, durante a fase de preparação do
programa/projeto, de modo a minimizar empecilhos quando processo for submetido à STN:
1) CAPAG: site do Tesouro Transparente disponibiliza avaliação prévia do indicador de risco e disponibiliza a toda a
sociedade no endereço tesourotransparente.gov.br/visualizacoes/previa-fiscal;
2) SAHEM (adimplência do Ente nos contratos que possui com a União, inclusive PAF): disponível em
sahem.tesouro.gov.br;
3) Despesas de pessoal: atentar para metodologia do Manual de Demonstrativos Fiscais – MDF editado
anualmente pela STN;
4) CAUC: adimplências relativas aos demonstrativos contábeis são exigidas pela STN para fins de emissão do
parecer; as demais são observadas pela PGFN na assinatura dos contratos. Disponível
sti.tesouro.gov.br/cauc/index.jsf;
5) Honras de garantia pela União: vedação para concessão de novas garantias, por 12 meses, caso haja qualquer
honra nos últimos 12 meses;
6) Atrasos no pagamento de contratos garantidos pela União: vedação para concessão de novas garantias, por 6
meses, caso haja 3 ou mais atrasos nos últimos 24 meses;
25
Sistema de Análise da Dívida Pública, Operações de Crédito e Garantias
da União, Estados e Municípios
SADIPEM
26
Sistema de Análise da Dívida Pública, Operações de Crédito e Garantias da União, Estados e
Municípios
Sistema para:
• Envio e análise dos pleitos de operações de crédito dos Entes da Federação (PVL)
• Preenchimento do Cadastro da Dívida Pública (CDP)
Endereço:
• sadipem.tesouro.gov.br
Perfis do sistema
Ente da Federação:
• Chefe de Ente
• Operador de Ente
Prestador de serviço (CDP):

• Operador de CDP
Requisitos mínimos do sistema
• Acesso à internet
• Navegador:
✓Mozilla Firefox 45
✓Google Chrome 55
✓Internet Explorer 11
• Java Virtual Machine (JVM) 1.8
Certificado digital
Tipos de certificados válidos:
• Padrão ICP-Brasil
• Tipo A3 (token ou cartão)
• Pessoa física (e-CPF)
Certificado digital
Acesso ao sistema (login):

• Opcional para qualquer usuário
• Obrigatório em sessão na qual ocorrerá assinatura digital
Ações que requerem assinatura digital:

• Envio de PVL para análise
• Finalização/retificação do CDP
Certificado digital
Perfis com permissão para assinatura digital:

• Chefe de Ente (PVL e CDP)
• Responsável de organização (PVL)
Portaria STN nº 9, de 05/01/2017
Regulamenta os procedimentos e as competências no âmbito da STN para verificação de limites
e condições para a contratação de operações de crédito e concessão de garantias.
Do envio dos Pedidos de Verificação de Limites e Condições

“Art. 2º O envio dos Pedidos de Verificação de Limites e Condições de que trata esta Portaria,
assim como dos documentos e informações necessários à sua análise, será efetuado por meio
do Sistema de Análise da Dívida Pública, Operações de Crédito e Garantias da União, Estados
e Municípios - SADIPEM, conforme discriminado no MIP.
Art. 3º As informações inseridas no SADIPEM serão validadas por meio de assinatura com
certificação digital, conforme discriminado no MIP.”
Processos totalmente digitais desde outubro/2017

Retomando...
STN: análise de
Senado
Secretaria
meio de Resolução
Ministro da Fazenda
38
3) Análise para autorização da negociação
Documentos necessários para autorização da negociação => estados,

DF e municípios:
Pedido ocorre por meio do SADIPEM, devendo ser anexados:
1) Lei autorizadora
2) Certidão do Tribunal de Contas competente
3) Parecer técnico
4) Parecer jurídico
5) Recomendação/Resolução da COFIEX válida
39
40
PVL analisado pela STN - Fluxo de análise
Em retificação
pelo ente SADIPEM
interessado Análise do
Fila única
pleito
Processo
formalizado
Dúvida Jurídica PGFN
Cumpre
condições?
SIM Autorização para negociação
NÃO Exigência ≤ 60 dias

Arquivamento por
> 60 dias decurso de prazo
41
3) Análise para autorização da negociação
Certidão do Tribunal de Contas competente

• Cumprimento do art. 198 da Constituição (gastos mínimos com saúde) nos
dois últimos exercícios encerrados
• Cumprimento do art. 212 da Constituição (gastos mínimos com educação)
no último exercício encerrado
Itens
Recomendação/Resolução da COFIEX verificados
• Compatibilidade com o pedido do SADIPEM para fins de
• Validade autorização da
negociação
Envio dos documentos

• Autorização legislativa
• Parecer técnico
• Parecer jurídico
42

STN: análise de
Senado
Secretaria
meio de Resolução
Ministro da Fazenda
43
4) Negociação das minutas contratuais
1) STN encaminha ofício à SEAIN/MP autorizando o

agendamento das reuniões
2) SEAIN/MP realiza o agendamento das reuniões de pré-

negociação e negociação
3) Pré-negociação: discussão das minutas contratuais

internamente entre os membros da Delegação
Brasileira.
•Participantes: Ente pleiteante, SEAIN/MP, STN e
PGFN
4) Negociação: discussão das minutas entre a Delegação

Brasileira e a instituição credora
44
4) Negociação das minutas contratuais
• Resultado: minutas negociadas e ata de negociação assinada

pelos participantes
• Próximo passo: STN realiza a 1ª análise “completa”. Ente

aguarda o recebimento, via e-mail, de ofício de exigência
que relata as pendências encontradas
• OBS: no período de tempo entre a negociação e o recebimento do

ofício da STN, ente pode providenciar cadastro da operação no ROF
(Banco Central) e informar número do registro à STN via mensagem
do "Fale Conosco"
45

STN: análise de
Senado
Secretaria
meio de Resolução
Ministro da Fazenda
46
PVL analisado pela STN - Fluxo de análise
Em retificação
pelo interessado SADIPEM
Análise do
Fila única
pleito
Dúvida Jurídica PGFN
Encaminhado à PGFN
Cumpre limites
e condições?
SIM
Arquivamento a pedido
≤ 60 dias
NÃO Exigência
Arquivamento por
> 60 dias decurso de prazo
47
5) Análise de todos os limites e condições pela STN
Como funciona a análise

• Concluída negociação, processo da operação é distribuído a um
Auditor, preferencialmente aquele que participou da negociação
• Verifica-se o cumprimento de cada requisito normativo relativo
à contratação de operação de crédito externo com garantia da
União, bem como questões referentes aos riscos para o Tesouro
Nacional relativos à concessão da garantia
• Caso sejam identificadas pendências, é encaminhado ofício de
exigência ao ente interessado. Prazo para atendimento: 60 dias
48
5) Análise de todos os limites e condições pela STN
Como funciona a análise

• Tendência natural é de que 1ª análise completa resulte em
ofício de exigência
• Após resposta ao ofício, processo é novamente distribuído
para análise
• Caso todos os requisitos sejam atendidos, elabora-se
parecer de verificação de limites e condições e processo é
encaminhado à PGFN. Caso contrário, novo ofício de
exigência
49
Estrutura do ofício de exigência - parte inicial
Identificação da
operação
Menção das
pendências
Instrução de
utilização do
SADIPEM
50
Estrutura do ofício de exigência – parte inicial
Consulta SADIPEM
Prazo
Versão e endereço
MIP
51
Estrutura do ofício de exigência – relação de pendências
Nome da
aba/documento
Pendência
52
Estrutura do ofício de exigência – observações
53
Pedido de Verificação de Limites e Condições
Limites e condições normativos para contratação de

operação externa e obtenção de garantia da União
54
Limites e condições normativos
Requisito
Pedido de verificação de limites e condições encaminhado pelo
Chefe do Poder Executivo
Legislação
• LRF, art. 32, § 1º
• RSF nº 43/2001, art. 21, I
• Portaria MEFP nº 497/1990, art. 3º
Documentos comprobatórios
• Protocolo eletrônico do PVL no SADIPEM
• Relatório do SADIPEM assinado pelo Chefe do Poder Executivo
55
Requisito
Autorização da Comissão de Financiamentos Externos
(COFIEX) para a preparação do projeto/programa
Atenção:
Legislação Validade (até negociar)
• Portaria MEFP nº 497/1990, art. 3º, § 4º Nome do projeto = Lei
• Decreto nº 9.075/2017
• Recomendação da COFIEX
56
Requisito
Autorização legislativa para contratar operação oferecer contragarantias à
União
Legislação
• LRF, art. 32, § 1º, I, e art. 40, § 1º
• RSF nº 43/2001, art. 21, II e RSF nº 48/2007, art. 10, III e art. 11, “d”
• Decreto nº 93.872/1986, art. 99
• Portaria MF nº 501/2017, art. 6º, § 3º
• Portaria MEFP nº 497/1990, art. 3º, IV e § 1º, “e”, e art. 6º, I, “h”
• Lei autorizadora do ente interessado
57
Requisito
Compatibilidade dos dados preenchidos no SADIPEM com a minuta
contratual negociada
Legislação
• LRF, art. 32, § 1º
• RSF nº 43/2001, art. 21, I
• Abas “Dados Complementares” e “Cronograma Financeiro” do
SADIPEM
• Minutas Contratuais
58
Requisito
Parecer jurídico contendo ateste de cumprimento do disposto no §
1º do art. 32 da LRF Atenção:
Recomenda-se utilizar o
Legislação modelo no endereço
• LRF, art. 32, § 1º http://conteudo.tesouro.gov.br/

• RSF nº 43, art. 6º e art. 21, e nº 48, art. 10, II, e art. 11 manuais/mip/arquivo
• Portaria MEFP nº 497/1990, art. 3º, § 1º, “a”, “b”, e art. 6º, I, “c”
• Parecer do Órgão Jurídico do ente interessado
59
Requisito
Parecer técnico demonstrando interesse econômico e social, relação
custo-benefício, análise das fontes alternativas de financiamento e
cronograma de execução do projeto
Legislação
• LRF, art. 32, § 1º
• RSF nº 43, art. 21 e RSF nº 48, art. 11
• Portaria MEFP nº 497/1990, art. 3º, V
• Parecer do Órgão Técnico do ente interessado
60
Limites e condições normativos Atestes necessários:
Último exerc. analisado: art. 167, III

da CF/88, arts. 11, 33, 37, 23 (com
Requisito valores e percentuais), 52 e 55, § 2º
da LRF
Certidão do Tribunal de Contas competente
Exerc. não analisados: os mesmos
do analisado, exceto 33 e 37 da LRF
Legislação Exerc. em curso: , arts. 11 (só vale

para operações externas), 23 (com
• RSF nº 43, art. 6º e art. 21, IV, XIII valores e percentuais), 52 e 55, § 2º
da LRF, até últimos RREO e RGF
• RSF nº 48, art. 10, II, “c”, art. 11, “j” exigíveis
+ Saúde (art. 198 da CF/88): últimos

2 exerc. Fechados
+ Educação (art. 212 da CF/88):
• Certidão emitida pelo Tribunal de Contas competente último exerc. Fechado
Obs.: arts. 23 e 55, § 2º devem ser

atestados para cada Poder/órgão
61
Requisito
Homologação do RREO e do RGF dos exercícios anterior e em
curso no Siconfi
Legislação
• LRF, art. 48, §§ 2º e 4º, art. 51, §§ 1º e 2º, art. 52, caput e §
2º, art. 55, §§ 2º e 3º
• RSF nº 43, art. 21, XI, XIII
• Consultas ao CAUC e ao Siconfi
62
Requisito
Entrega da Matriz de Saldos Contábeis (MSC) no Siconfi
Legislação
• LRF, art. 48, §§ 2º e 4º
• Portaria STN 896/2017, art. 1º, § único, art. 3º, V e art. 8º, § 2º
• Portaria STN nº 345, de 25 de maio de 2018
63
Requisito
Encaminhamento das contas anuais ao Poder Executivo do
estado e/ou da União
Legislação
• LRF, art. 51, §§ 1º e 2º
• RSF nº 43, art. 21, XII
• Protocolo de entrega ao estado
64
Requisito
Regularidade no Cadastro da Dívida Pública (CDP) do SADIPEM
Atenção:
Legislação Total da dívida

consolidada deve ser
• LRF, art. 32, § 4º, e art. 48, §§ 3º e 4º igual ao do DDCL do RGF
• RSF nº 43, art. 21, X e art. 27 na mesma data-base
• Portaria STN nº 756/2015
• Consulta ao CDP no SADIPEM
65
Datas críticas: publicações de relatórios
Prazo máximo Relatório

RGF 3º quadrimestre
RGF 2º semestre
30/01
RREO 6º bimestre
CDP – Declaração anual
30/03 RREO 1º bimestre
30/04 Contas anuais (Balanço) - Município
30/05
RREO 2º bimestre
31/05 Contas anuais (Balanço) - Estado
RGF 1º semestre
30/07
RREO 3º bimestre
30/09
RREO 4º bimestre
30/11 RREO 5º bimestre
30 de cada mês MSC do mês anterior
66
Publicações de relatórios: exemplo prático
Em 17/10/2018, são exigíveis as seguintes entregas:
✓ CDP: Declaração anual (30/01)

✓ RGF:
• 2º Quadrimestre (30/09)
• 1º Semestre (30/07)
✓ RREO:
• 4º Bimestre (30/09)
✓ MSC: Agosto (30/09)
67
Requisito
Adimplemento com a União (financiamentos e refinanciamentos)
Legislação
• LRF, art. 40, §§ 1º e 10, e art. 25, § 1º, IV, “a”
• RSF nº 43, art. 18, § 4º, e art. 21, VI
• RSF nº 48, art. 10, II, “a” e “d”
• Decreto nº 93.872/1986, art. 95, I
• Portaria MEFP nº 497/1990, art. 6º, II
• Consulta ao SAHEM
68
Requisito
Operação não representar violação dos acordos de
refinanciamento firmados com a União
Legislação
• RSF nº 43, art. 5º, IV
• Consulta à COREM/STN
69
Requisito
Cumprir limites de despesas com pessoal da LRF
Legislação
• LRF, arts. 19, 20, 23, 65 e 66
• RSF nº 43, art. 21, IV
• RSF nº 48, art. 10, II, “c”
• Quadro preenchido no SADIPEM pelo ente interessado
• Certidão do Tribunal de Contas competente
• RGF homologado no Siconfi pelos órgãos do ente interessado
70
Limites e condições para contratação – Despesas com pessoal
Limites da despesa total com pessoal (art. 20 da LRF)

Estados (60% da RCL):
• 3% para o Legislativo, incluído o Tribunal de Contas do Estado:
✓ 3,4% quando houver Tribunal de Contas dos Municípios*
• 6% para o Judiciário;
• 49% para o Executivo:
✓ 48,6% quando houver Tribunal de Contas dos Municípios*
• 2% para o Ministério Público dos Estados
Municípios (60% da RCL):
• 6% para o Legislativo, incluído o Tribunal de Contas do Município, quando houver**
• 54% para o Executivo
* Estados com Tribunal de Contas dos Municípios: BA, GO e PA. TCM-CE foi extinto em 21/07/2017 e suas atribuições transferidas para o TCE-CE.
** Apenas o município do Rio de Janeiro e o município de São Paulo possuem TCM. 71
Limites e condições para contratação – Despesas com pessoal
Art. 23 da LRF
Necessário cumprir o limite de despesas com pessoal nas seguintes fontes de informação:
✓ RGF homologado no Siconfi
✓ Certidão do Tribunal de Contas competente (TCE ou TCM)
✓ Quadro de Despesas com Pessoal preenchido no SADIPEM
Art. 66 da LRF
No caso de descumprimento do limite, é necessário encaminhar informações sobre os
quadrimestres anteriores, desde o primeiro descumprimento. O objetivo é verificar se o ente está
ou não na trajetória de reenquadramento:
✓ 2 quadrimestres para se adequar tendo que reduzir 1/3 no primeiro, ou
✓ 4 quadrimestres para se adequar tendo que reduzir 1/3 no segundo (em caso de PIB <
1% nos 4 últimos trimestres)
72
Requisito
Dotação na LOA (ou PLOA, se iniciar no ano seguinte) para o ingresso
dos recursos, o aporte de contrapartida e o pagamento dos encargos
Legislação
• LRF, art. 32, § 1º, II Atenção:
• RSF nº 43, art. 21, III Se PLOA, este já deve
• RSF nº 48, art. 10, I e art. 11, “f” estar em tramitação na
• Portaria MEFP nº 497/1990, art. 3º, § 1º, e art. 6º, I casa legislativa local
• Aba “Declaração do Chefe do Executivo” no SADIPEM e Parecer
Jurídico do ente interessado
73
Requisito
Previsão no Plano Plurianual (PPA)
Legislação
• RSF 48, art. 10, I e art. 11, “e”
• Portaria MEFP nº 497/1990, art. 6º, I, “e”
• Aba “Declaração do Chefe do Executivo” no SADIPEM
74
Requisito
Cumprimento dos limites de inscrição em restos a pagar (nos
dois últimos quadrimestres do último ano do mandato)
Legislação
• LRF, art. 25, IV, "c", art. 40, § 2º e art. 42
• RSF nº 48, art. 10, II, "c"
75
Requisito
Inexistência de operações que infrinjam a LRF
Legislação
• LRF, arts. 33, 35 e 37
• Certidão do Tribunal de Contas
• Consulta de PVLs no SADIPEM
76
Requisito
Não infringir as vedações do art. 5º da RSF nº 43/2001
Legislação
• RSF nº 43, arts. 5º e 21, V
• Aba “Declaração do Chefe do Executivo” no
SADIPEM
77
Requisito
Encaminhamento de cronogramas de liberações e dispêndios com as
dívidas interna e externa e com a operação a ser realizada
Legislação
• RSF nº 43, art. 21, IX, XV, XVI
• RSF nº 48, art. 11, “i”, “l”
• Portaria MEFP nº 497/1990, art. 3º, VII, “a”, “b”, “c”
• Abas “Cronograma Financeiro”, “Operações Não Contratadas” e
“Operações Contratadas” do SADIPEM
78
Requisito Educação
Cumprimento dos limites mínimos constitucionais de gastos em educação % receita resultante de impostos,
(último exercício fechado) e saúde (últimos 2 fechados) inclusive transferências (art. 212
da CF/1988):
Legislação Estados, DF e
Municípios = 25%
• CF/88, arts. 198, § 2º, II e III; e 212
• LC nº 141/2012, arts. 6º, 7º e 8º
• LRF, art. 25, § 1º, IV, “b”
• RSF nº 48, art. 10, II, "b" Saúde
% arrecadação dos impostos
definidos no art. 198 da CF/1988:
• Certidão do Tribunal de Contas Estados e DF = 12%
• Consulta ao CAUC Municípios = 15%
79
Requisito
Atenção:
Exercício da competência tributária (último exercício analisado
pelo TC, exercícios não analisados e em curso) Caso não seja possível que a
Certidão do TC ateste o
cumprimento do art. 11 da LRF
para o exercício em curso, ela
Legislação deverá informar isso
expressamente em seu texto. Além
• LRF, art. 11 e 40, § 2º disso, nesse caso, deverá ser
inserida na aba “Documentos” do
SADIPEM Declaração assinada pelo
Chefe do Poder Executivo
Documentos comprobatórios afirmando que o ente cumpre o
• Certidão do Tribunal de Contas art. 11 da LRF no exercício em
curso
• Consulta ao CAUC
80
Requisito
Cumprimento do limite de despesas de PPP (5% da RCL no
ano corrente e na projeção dos 10 subsequentes)
Legislação
• Lei nº 11.079/2004, art. 28
• RREO do exercício corrente
81
Requisito
Inscrição e correto preenchimento da operação no Registro de Operações
Financeiras (ROF) do Registro Declaratório Eletrônico (RDE) do Banco Central do
Brasil (BCB)
Legislação
• Decreto nº 93.872/1986, art. 98 (revogado). Permanece “dever de zelo” da STN
• Manuais do ROF: https://www.bcb.gov.br/pt-br/#!/n/RDEMANUAIS
• Nº do ROF informado na aba “Notas Explicativas” do SADIPEM
• Consulta ao ROF no SISBACEN
• Obs.: Orientação do BCB: atualmente (17/10/2018), operações com
organismos multilaterais devem ser registradas com a modalidade "3611 – L
CRED BID/BIRD/FONPLATA” na versão antiga (“não-web”) do ROF
82
Requisito
Capacidade de Pagamento (Capag) elegível à obtenção de garantia da União
Legislação
• RSF nº 43/2001, art. 23, I Exceção:
Profisco e assemelhadas
• Portaria MF nº 501/2017, arts. 11 e 12
• Portaria MEFP nº 497/1990, art. 3º, VII, “d”, e art. 6º, I, “g” Portaria MF 501/2017, art. 12, II
Não há análise da Capag

• Balanços Anuais dos últimos 3 exercícios Insumos na
• RGF do último quadrimestre do exercício anterior análise da
COREM/STN
• Nota Técnica emitida pela COREM/STN
• Retificação ou publicação de novos demonstrativos implica nova análise
83
Requisito
Oferecimento de contragarantias à garantia da União consideradas suficientes
Legislação
• LRF, art. 40, § 1º
• RSF nº 48, art. 10, III
• Decreto nº 93.872/1986, art. 99
• Portaria MF nº 501/2017, arts. 7º e 11
• Portaria MEFP nº 497/1990, art. 3º, IV, art. 4º e art. 6º, I, “h”
• Lei autorizadora da operação
Insumos na
• Balanços Anuais dos últimos 3 exercícios
análise da
• RGF do último quadrimestre do exercício anterior
COAFI/STN
• Cronogramas financeiros das operações tramitadas no ano preenchidos no SADIPEM
• Manifestação emitida pela COAFI/STN
• Alterações nos insumos da COAFI/STN implicam nova análise
84
Requisito
Custo efetivo da operação inferior ao máximo aceitável para
operações garantidas pela União
Legislação
• Portaria MF nº 501/2017, arts. 9º e 11
• Condições financeiras nas abas “Dados Complementares” e Insumos na
“Cronograma Financeiro” do SADIPEM análise da
CODIP/STN
• Taxas de juros praticadas pelos credores
• Manifestação da CODIP/STN
• Alterações nos insumos => nova análise
85
Requisito
Ausência de atrasos/honras de obrigações financeiras em
operações de crédito garantidas pela União
Atenção:
Honra de garantia:
Legislação 12 meses de bloqueio
• Portaria MF nº 501/2017, art. 13, I e II
3+ atrasos nos últimos
24 meses:
6 meses de bloqueio
• Registros e relatório de bloqueios da CODIV/STN
• Versão pública do relatório: tesouro.fazenda.gov.br/pt/-
/relatorios-garantias-e-contratacoes-diretas
86
Requisito
Não estar em elevado risco de aderir ao Regime de Recuperação
Fiscal da LC nº 159/2017 (apenas para estados e DF)
Legislação
• LC nº 159/2017
• Portaria MF nº 501/2017, art. 13, III
Insumo na análise da
• Últimos RREO e RGF do exercício COREM/STN
• Manifestação da COREM/STN
87
Requisito
Envio das minutas dos contratos de empréstimo e de
garantia
Legislação
• Portaria MEFP n° 497/1990, art. 3º, VIII
• Minutas resultantes do processo de negociação,
entregues à STN pela instituição credora
88
Requisito
Limite do montante das garantias concedidas pela União
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐺𝑎𝑟𝑎𝑛𝑡𝑖𝑎𝑠 ≤ 60% × 𝑅𝐶𝐿 𝑈𝑛𝑖ã𝑜
Legislação
• CF/88, arts. 198, § 2º, II e III; e 212
• LC nº 141/2012, arts. 6º, 7º e 8º
• LRF, art. 25, § 1º, IV, “b”
• RSF nº 48, art. 10, II, "b"
• RGF da União
89
Requisito
“Regra de Ouro” nos exercícios anterior e corrente
𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎çã𝑜 𝑑𝑒 𝐶𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜 ≤ 𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
Legislação
• CF/88, art. 167, III
• LRF, art. 32, § 1º, V
• RSF nº 43, art. 6º
• RSF nº 48, art. 11, “j”
• Anexo 1 da LOA, conforme Lei 4.320/1964 (só até 30/03)
• RREO do exercício anterior e corrente
• Informações preenchidas no SADIPEM
• Certidão do Tribunal de Contas
90
Limites e condições para contratação
Regra de Ouro
Receitas de operações de crédito ≤ Despesas de capital
• Evitar que sejam realizados empréstimos para financiar despesas correntes com o
pagamento de funcionários, despesas administrativas e, principalmente, juros
• Exercício anterior
• Receita de Operações de Crédito: RREO do 6º bimestre (Realizadas)
• Despesas de Capital: RREO do 6º bimestre (Liquidadas + Restos a Pagar)
• Exercício corrente
• Cronograma de Liberações: Receitas de op. de crédito previstas para o exercício
corrente
• Despesas de Capital: último RREO Exigível (Dotação Atualizada). Obs.: de janeiro a
março, Anexo I da LOA
91
Requisito
Cumprimento dos limites do art. 7º da RSF 43/2001
Legislação Exceção:
Profisco e assemelhadas
• CF/88, art. 52, VII
RSF 43/2001, art. 7º, § 3º, I
• RSF nº 43, art. 7º, I, II e III
• RSF 40/2001, art. 3º Descumprir limites do art. 7º
não é impeditivo para
Documentos comprobatórios prosseguimennto do pleito
• Último RREO exigível (RCL)

• Abas “Cronograma Financeiro”, “Operações não
contratadas” e “Operações contratadas” do SADIPEM
92
I. Montante global das operações de crédito realizadas em um exercício financeiro (MGA)

MGA ≤ 16% da Receita Corrente Líquida (RCL) projetada em cada exercício
• MGA obtido somando-se as liberações previstas em cada exercício (Cronograma de liberações, aba “Resumo”)
• RCL projetada obtida aplicando-se fator de atualização anual disponível no MIP. Atual = 1,3044817%
93
II. Valor médio do comprometimento anual com amortização e encargos da dívida (CAED)
CAED ≤ 11,5% da RCL (média simples)
• CAED: Cronograma de pagamentos
• RCL: último RREO exigível
Fonte: SADIPEM (PVL02.000790/2017-60) 94

III. Limite da Dívida Consolidada Líquida (Estoque)
Estados e DF ≤ 2 x RCL RSF 40/2001, art. 3º

Municípios ≤ 1,2 x RCL
• DCL: último RGF exigível + cronograma de liberações
• RCL: último RGF exigível (Demonstrativo da DCL)
95
Orientações
Procedimentos específicos
96
Procedimentos específicos
Orientações disponíveis no MIP:

• 19.2 Documentos a providenciar, caso a análise ocorra de 2 a 30 de janeiro
• 19.4 Limitações impostas para contratação de operações de crédito em ano eleitoral
97
Operações de Crédito em período eleitoral - Contratação
Resolução do Senado Federal nº 43/2001

Art. 15. É vedada a contratação de operação de crédito nos 120 (cento e
vinte) dias anteriores ao final do mandato do Chefe do Poder Executivo do
Estado, do Distrito Federal ou do Município.
§ 1º Excetuam-se da vedação a que se refere o caput deste artigo:
II - as operações de crédito autorizadas pelo Senado Federal ou pelo
Ministério da Fazenda, em nome do Senado Federal, no âmbito desta Resolução, até 120 (cento e vinte) dias
antes do final do mandato do Chefe do Poder Executivo;
III – as operações de crédito destinadas ao financiamento de infraestrutura para a realização (...) dos Jogos
Olímpicos e Paralímpicos de 2016, autorizadas pelo CMN.
§ 2º No caso de operações por antecipação de receita orçamentária, a contratação é vedada no último ano de
exercício do mandato do chefe do Poder Executivo. (NR)
Operações protocoladas na STN dentro dos 120 dias

devem ter a 1ª liberação a partir do exercício seguinte.
98
Operações de Crédito em período eleitoral - Liberação
Lei n° 9.504/1997 – Lei das eleições

Art. 73. São proibidas aos agentes públicos, servidores ou não, as seguintes
condutas tendentes a afetar a igualdade de oportunidades entre candidatos
nos pleitos eleitorais:.
(...)
VI - nos três meses que antecedem o pleito;
a) realizar transferência voluntária de recursos da União aos Estados e Municípios, e dos Estados aos
Municípios, sob pena de nulidade de pleno direito, ressalvados os recursos destinados a cumprir obrigação
formal preexistente para execução de obra ou serviço em andamento e com cronograma prefixado, e os
destinados a atender situações de emergência e de calamidade pública.
Os pleitos para operações de crédito serão analisados normalmente pela STN,

cabendo ao ente a responsabilidade pelo cumprimento da legislação.
99
Operações de Crédito em período eleitoral - Liberação
LRF
Art. 23. [Despesas com pessoal]
(...)
§ 3º Não alcançada a redução no prazo estabelecido, e enquanto
perdurar o excesso, o ente não poderá:
(...)
III - contratar operações de crédito, ressalvadas as destinadas ao refinanciamento da dívida mobiliária e as que
visem à redução das despesas com pessoal.
§ 4º As restrições do § 3º aplicam-se imediatamente se a despesa total com pessoal exceder o limite no
primeiro quadrimestre do último ano do mandato dos titulares de Poder ou órgão referidos no art. 20.
Os pleitos para operações de crédito serão analisados normalmente pela STN,

cabendo ao ente a responsabilidade pelo cumprimento da legislação.
100

Retomando...
STN: análise de
Senado
Secretaria
meio de Resolução
Ministro da Fazenda
101
Pedido de Verificação de Limites e Condições
Análise referente aos riscos para o Tesouro

Nacional relativos à concessão da garantia
102
Análise referente aos riscos para o Tesouro Nacional relativos à concessão da garantia
Alguns fatores analisados

• Condições prévias ao primeiro desembolso
• Vencimento antecipado
• Inadimplemento cruzado (cross-default)
• Securitização
103
Validade do Parecer emitido pela COPEM/STN
Prazo de validade depende de quão próximo dos limites

do art. 7º da RSF 43/2001 ficou o ente:
• Até 80% dos 3 limites: 270 dias
• Entre 80% e 90% em ao menos 1 dos limites: 180 dias
• Acima de 90% em ao menos 1 dos limites: 90 dias
Passo importante dado com a Portaria MF 151/2018
104
Caso o contrato não seja assinado até o término do

prazo, toda a análise da STN deverá ser refeita
Com mudança de exercício e parecer ainda válido,

parecer complementar é emitido, cuja data de validade
é a mesma do 1º parecer. Nele, são verificados:
• Regra de ouro
• Inclusão no orçamento
• Limites de saúde, educação e PPP
105
Exemplo prático:
• Parecer emitido em 17/10/2018, válido por 270 dias

(até 14/07/2019)
• Contrato não foi assinado até 31/12/2018
• Em 07/01/2019, processo retorna à STN para análise

complementar
• Em 15/01/2019, concluída a análise complementar, com

emissão de novo Parecer
• O novo parecer deverá ser válido até 14/07/2019

(mesma data do parecer anterior). Dessa forma, será
atribuído a ele um prazo de validade de 180 dias (dias
restantes entre 10/01/2019 e 14/07/2019)
106

STN: análise de
Senado
Secretaria
meio de Resolução
Ministro da Fazenda
107
6) Análise jurídica preliminar da PGFN/COF
STN emite parecer de verificação de limites e condições e encaminha o processo à

PGFN/COF
PGFN/COF realiza a análise e também emite um parecer. Principais pontos (parte 1):
• Análise favorável da STN
• Aprovação pela COFIEX
• Previsão orçamentária
• Regularidade quanto ao pagamento de precatórios
108
6) Análise jurídica preliminar da PGFN/COF
Principais pontos da análise da PGFN/COF (parte 2):
• Certidão do TC e Declaração do Chefe do Executivo de que cumpre os requisitos
• Limite de PPP
• Parecer jurídico do interessado quanto a regularidade e legalidade das obrigações da minuta

contratual
• ROF
• Art. 8º da RSF nº 48/2007: veda cláusulas de natureza política, atentatórias à soberania nacional e à
ordem pública, contrárias às leis brasileiras, ou que implique compensação automática de débitos e
créditos
109

STN: análise de
Senado
Secretaria
meio de Resolução
Ministro da Fazenda
110
7 e 8) Secretaria Executiva/MF, Gabinete do MF e Presidência da República:
1) SE/MF emite Nota e encaminha ao

Ministro da Fazenda minuta de Exposição
de Motivos (EM)
2) Ministro encaminha EM à Presidência da

República: menciona que operação é apta
a ser contratada e receber garantia da
União
111
7 e 8) Secretaria Executiva/MF, Gabinete do MF e Presidência da República:
3) EM conclui pedindo que Presidência

encaminhe Mensagem ao Senado
Federal, para submeter pleito a
apreciação
4) Após análise, Presidência encaminha

Mensagem ao Senado e a publica no DOU
112

STN: análise de
Senado
Secretaria
meio de Resolução
Ministro da Fazenda
113
9) Senado Federal: Apreciação na CAE e em Plenário
1) Recebida no SF a Mensagem da Presidência

da República, pleito precisa ser pautado em
uma reunião da Comissão de Assuntos
Econômicos (CAE) do Senado
2) Na reunião, apresenta-se o Relatório

referente ao pleito e Senadores votam pela
aprovação ou não
3) Aprovado pela CAE, pleito segue para

votação em Plenário
4) Aprovado em Plenário, Senado publica

Resolução autorizando a contratação e a
concessão de garantia da União
114
Autorização
para contratar
Condições
115
Condições
Autorização
garantia da
União
Prazo e vigência
116
Por que ocorrem esses trâmites após análise do MF?
• CF/1988:
Art. 52. Compete privativamente ao Senado Federal: [...]
V - autorizar operações externas de natureza financeira, de interesse da União, dos Estados, do Distrito Federal,
dos Territórios e dos Municípios;
[...]
VII - dispor sobre limites globais e condições para as operações de crédito externo e interno da União, dos Estados,
do Distrito Federal e dos Municípios, de suas autarquias e demais entidades controladas pelo Poder Público federal;
VIII - dispor sobre limites e condições para a concessão de garantia da União em operações de crédito externo e
interno
117
Por que ocorrem esses trâmites após análise do MF?
• RSF nº 48/2007:
Art. 11. Sujeitam-se à aprovação específica do Senado Federal as operações de crédito externo, de
responsabilidade da União, excluído o Banco Central do Brasil, bem como as garantias concedidas pela União a
operações de mesma natureza, inclusive aditamento a contrato relativo à operação de crédito externo que preveja a
elevação dos valores mutuados ou financiados ou a redução dos prazos de pagamento.
Parágrafo único. Os pedidos de que trata este artigo deverão ser encaminhados ao Senado Federal, instruídos
com:
a) exposição de motivos do Ministro de Estado da Fazenda, acompanhada de pronunciamentos da Procuradoria-

Geral da Fazenda Nacional e da Secretaria do Tesouro Nacional;
118

STN: análise de
Senado
Secretaria
meio de Resolução
Ministro da Fazenda
119
10) Análise da PGFN/COF quanto à legalidade da contratação
PGFN/COF emite novo parecer. Principais pontos tratados:
• Análise da STN
• Autorização pelo Senado
• Adimplências junto ao CAUC, à União (SAHEM) e ao SFN (CADIP - SISBACEN)
PGFN/COF encaminha processo à SE/MF
120

STN: análise de
Senado
Secretaria
meio de Resolução
Ministro da Fazenda
121
11) SE/MF e Ministro da Fazenda: autorização da concessão de garantia
1) SE/MF encaminha ao Ministro

minuta de Despacho autorizando
concessão de garantia
2) Assinado e publicado o Despacho,

fica permitida a assinatura dos
contratos
122

STN: análise de
Senado
Secretaria
meio de Resolução
Ministro da Fazenda
123
11) SE/MF e Ministro da Fazenda: autorização da concessão de garantia
Quem assina os contratos?
• Empréstimo: ente interessado e instituição credora
• Garantia: União (PGFN) e instituição credora
• Contragarantia: União (PGFN), ente interessado e

interveniente depositário (em geral, Banco do Brasil)
124
Manual para Instrução de Pleitos
MIP
125
Manual que regulamenta os procedimentos de instrução dos pedidos de análise
dirigidos ao Ministério da Fazenda (verificação de limites e condições e análise da
concessão de garantia).
Orienta os técnicos dos Entes pleiteantes e das instituições financeiras ao adequado

fornecimento das informações necessárias para a análise dos pleitos.
Disponível em conteudo.tesouro.gov.br/manuais/mip.
Principais funcionalidades:
✓Busca
✓Versão para impressão
✓Download de arquivos
✓Fale conosco
Modelos de documentos!
Recomenda-se a leitura na íntegra, com especial atenção para os seguintes artigos:
9. Operação de crédito externo

13. Concessão de garantia da União
17. Limites e condições de endividamento
18. Orientações e modelos de documentos
19. Casos especiais
22. Punições pela contratação irregular de operações de crédito
Operações de crédito de estados, DF e municípios
Transparência
130
Transparência dos processos analisados pela COPEM/STN
Recomendação do TCU: todos os processos de operações de crédito analisados pela

COPEM são públicos
Mecanismos de transparência:
Salve nos favoritos e, em caso de
• PVL: SADIPEM emergência, procure “SEI Fazenda
consulta pública” no Google
• CDP: SADIPEM
• Processo eletrônico: consulta pública do SEI, em

http://sei.fazenda.gov.br/sei/modulos/pesquisa/crsfn_md_pesq_
processo_pesquisar.php?acao_externa=protocolo_pesquisar&ac
ao_origem_externa=protocolo_pesquisar&id_orgao_acesso_exte
rno=0
131
Consulta pública de PVL
• Consulta em tempo real
• Filtros
• Download do resultado da consulta
• Download de todas as operações de crédito (defasagem de 1 dia)
• Informação acessível
Principais status de conclusão de análise
Em retificação pelo interessado
• Documentação inconsistente
• Mais esclarecimentos
Arquivado
• A pedido
• Por decurso de prazo
Encaminhado à PGFN com manifestação técnica favorável
• Quando emitido parecer da STN e processo é encaminhado aos demais trâmites
Simulação de preenchimento
PVL
139
Aba “Dados Complementares”: pontos de atenção
Ver textos sugeridos no slide seguinte
Ver lembretes no slide seguinte
Nas ops. Externas, SEMPRE “variação cambial”
Prazos e anos de início e término devem

ser sempre compatíveis entre si e com a
minuta negociada
140
Sugestão de texto para taxa de juros e observações sobre “demais encargos”
Credor Taxa de juros Demais encargos e comissões
"Baseada na LIBOR de 3 meses [ou trimestral] acrescida de Lembrar de mencionar o valor máximo
BID
spread variável a ser definido periodicamente pelo BID" dos demais encargos
"Baseada na LIBOR de 6 meses [ou semestral] acrescida de Lembrar de mencionar a sobretaxa de

BIRD
spread variável a ser definido periodicamente pelo BIRD" exposição do banco, quando houver
Após elencar os encargos, acrescer a
"LIBOR de 6 meses [ou semestral] acrescida de spread a ser frase "As condições financeiras finais
CAF
definido na data de assinatura do contrato" serão as da data da assinatura do
contrato"
"100% da IFAD Interest Rate for Loans Denominated in XXX
FIDA não há
[moeda do empréstimo]"
"LIBOR de 6 meses [ou semestral] acrescida de spread de Lembrar de mencionar o valor máximo
FONPLATA
XXX pontos-base" dos demais encargos
"Baseada na LIBOR de 6 meses [ou semestral] acrescida de Lembrar de mencionar o valor máximo
NDB
spread de X,X%" dos demais encargos
141
Aba “Cronograma Financeiro”: pontos de atenção
Usar esta função agiliza o preenchimento Valores devem ser estimados com base na taxa de juros
prevista e, pós-negociação, deverá ser compatível com a
negociada. Caso valores sejam significativamente menores
que os estimados pela STN, será feita exigência para
retifica-los
Período de
carência deve
ser
compatível
com aba
anterior e
contrato
Não esquecer da
contrapartida
142
Aba “Operações Não Contratadas”: pontos de atenção
Informar todas as operações ainda não

contratadas. Não informar a própria
operação pleiteada no PVL
Verificar se o cronograma de cada operação está atualizado e, se não estiver:
a. Caso a operação ainda esteja em tramitação na STN, atualizar seu cronograma n´respectivo PVL e, depois disso,
excluir e incluir novamente a operação nesta aba.
b. B. Caso a tramitação na STN já tenha se encerrado,, utilizar o botão “Atualizar cronograma indicado acima
143
Aba “Ops. Contratadas” – Cron. Liberações: pontos de atenção
No ano em curso, informar TODAS as

liberações, previstas e já realizadas. Verificar no
último RREO exigível, no Balanço Orçamentário,
linha “Receitas de Capital – Operações de
crédito”, coluna “Receitas Realizadas” – até o
bimestre”. O valor ali deve ser menor ou igual
ao valor total informado para o ano em curso
no Cron. Liberações do SADIPEM
Operações
externas devem
informadas aqui
144
Aba “Ops. Contratadas” – Cron. Pagamento: pontos de atenção
Este total deve ser igual ao

valor ao final do exercício Este total deve ser igual ao valor total do
anterior da Dívida Consolidada Cronograma de Liberações informado nesta
total do Demonstrativo da DCL aba
do RGF 145
Aba “Ops. Contratadas” – Taxas de câmbio: pontos de atenção
Link para consulta das taxas:

Devem ser informadas as taxas de venda vigentes no
https://www4.bcb.gov.br/pec/conversao/conversao.asp último dia útil do período de referência do último
OU RREO exigível. Exemplo: em 17/10, está exigível o
RREO do 4º bimestre. Portanto, a taxa de câmbio
https://www4.bcb.gov.br/pec/taxas/port/ptaxnpesq.asp usada deve ser a do último dia útil de agosto
?id=txcotacao 146
Aba “Declaração Chefe Poder Executivo” – Quadro despesas pessoal: pontos de atenção
Sempre último RGF exigível!
Caso o Tribunal de Contas competente permita a dedução de

valores em desacordo com o MDF/STN, preencher, a
depender do caso, as linhas “Repasses previdenciários (...)
contribuições patronais”, “Imposto de renda retido na fonte”
e/ou “Inativos e pensionistas”.
O cálculo aqui deverá sempre respeitar o MDF da STN, ainda

que divirja do valor da certidão do TC. 147
Aba “Declaração Chefe Poder Executivo” – Saúde, educação, competência tributária e PPP
Verificar se a pergunta se refere ao

último exercício fechado! Se não for,
fechar o PVL e abrir para edição
novamente.
Esta informação deve ser compatível

com o Demonstrativo de PPP do último
RREO exigível.
148
Aba “Documentos”: Pontos de atenção
Incluir a lei original e alterações, se houver.
Atenção ao valor autorizado e à moeda
Anexo 1 da LOA: necessário de 01/01 a 30/03

(apenas para análise completa)
Docs. Necessários para análise pré-negociação: Lei,

Resol. COFIEX, Pareceres técnico e jurídico e
Certidão do TC. Todos os demais documentos
necessários à análise completa que não estiverem
nas demais abas devem ser inseridos aqui 149
Aba “Resumo”: Pontos de atenção
Link para consulta das taxas:

Devem ser informadas as taxas de venda vigentes no
último dia útil do período de referência do último https://www4.bcb.gov.br/pec/conversao/conversao.
RREO exigível. Exemplo: em 17/10, está exigível o asp OU
RREO do 4º bimestre. Portanto, a taxa de câmbio
usada deve ser a do último dia útil de agosto https://www4.bcb.gov.br/pec/taxas/port/ptaxnpesq.
asp?id=txcotacao
Verificar se está enquadrado nos limites dos arts. 6º e

7º da RSF 43/2001. Se não estiver, verificar se
preencheu os cronogramas corretamente
150
Eventos e treinamentos
Agenda
151
Entes da Federação
Cursos:
• SADIPEM: contratação e regularização de operações de crédito
• SADIPEM: Cadastro da Dívida Pública (CDP) e transferências voluntárias
Programação na Semana Contábil e Fiscal para Estados e Municípios (Secofem):
✓ 06/03/2018 – Brasília - DF
✓ 03/04/2018 – Recife - PE
✓ 22/05/2018 – Manaus - AM
✓ 12/06/2018 – Fortaleza - CE
✓ 14/08/2018 – São Luís - MA
✓ 18/09/2018 – Belo Horizonte - MG
• 06/11/2018 – Florianópolis - SC
152
Planejamento de treinamentos para 2019
• Treinamento “Cadastro da Dívida Pública (CDP)”:
• Sala de aula (30 pessoas)
• Público: entes da Federação
• Treinamento “Contratação e regularização de operações de crédito”:
• Público: entes da Federação e instituições financeiras
• Treinamento “Análise de PVL pela Instituição Financeira (PVL-IF) - Avançado”:
• Público: instituições financeiras
• Treinamento “Operações de crédito externo com garantia da União”:
• Público: entes da Federação, instituições financeiras externas e organismos
multilaterais de crédito
153
Consulte a nossa agenda e faça sua inscrição:

• www.tesouro.gov.br/pt/-/eventos-sadipem
Assine o Boletim SADIPEM:

• www.tesouro.gov.br/boletim-sadipem
154
Tutoriais no Canal do Tesouro Nacional no YouTube:

• youtube.com/TesouroNacional (Playlist “SADIPEM”)
155
Informações
Canais de atendimento
156
Informações e canais de atendimento
Manuais na internet:
Manual para Instrução de Pleitos (MIP)

• conteudo.tesouro.gov.br/manuais/mip
• Dica: consultar sempre a versão web, atualizada
Manter um PDF apenas para casos de emergência
Manual SADIPEM
• conteudo.tesouro.gov.br/manuais/sadipem
157
Informações e canais de atendimento
Dúvidas? Canal correto é o Fale Conosco SADIPEM:
• tesouro.gov.br/fale-conosco-sadipem OU
• Botão na barra superior do sistema
Ajuda web:
• Disponível em todas as telas do sistema
158
Fale conosco – Consultar sua mensagem
• Histórico do atendimento
• Anotações
• Reabertura da demanda
160
Fechamento
Sugestões?
161
Equipe GEPEX
tesouro.gov.br/fale-conosco-sadipem
Coordenação-Geral de Operações de Crédito de Estados e

Municípios
Subsecretaria de Relações Financeiras Intergovernamentais

Operações de Crédito Externo Com Garantia Da União

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Treinamento “Operações de crédito externo com garantia da União”

dos participantes • Entidade que representa

GTEC Abertura de NEGOCIAÇÃO das

✓ Legislação complexa => processos complexos e demorados

12 meses em média, sendo

✓ Objetivo: melhorar a prestação de serviços da

✓ Meio: melhoria continuada nos procedimentos

1. Conceitos de operação de crédito

Constituição da República Federativa do Brasil

“Art. 163: Lei complementar disporá sobre:

“Art. 52: Compete privativamente ao Senado Federal:

Lei Complementar nº 101/2000

Art. 1º, § 1º – Informações gerais e §§ 2º e 3º - a quem se aplica

Resolução do Senado Federal nº 40/2001 – disciplina limites de endividamento:

Resolução do Senado Federal nº 43/2001 - disciplina contratação de operações de crédito:

Resolução do Senado Federal nº 48/2007 – disciplina concessão de garantia pela União:

Art. 2º – Abrangência e definições

GTEC Abertura de NEGOCIAÇÃO das

➢ SEAIN faz convocações e reuniões ocorrem no

➢ Participação de todas as representações da

GTEC Abertura de NEGOCIAÇÃO das

Operações de estados, DF e municípios com:

Limite financeiro anual definido pelo

Deliberações por unanimidade

Requisitos Resolução Matriz que compara nível

Quanto menor, maior

GTEC Abertura de NEGOCIAÇÃO das

Prestador de serviço (CDP):

Acesso ao sistema (login):

Ações que requerem assinatura digital:

Perfis com permissão para assinatura digital:

Do envio dos Pedidos de Verificação de Limites e Condições

GTEC Abertura de NEGOCIAÇÃO das

Documentos necessários para autorização da negociação => estados,

Pedido ocorre por meio do SADIPEM, devendo ser anexados:

Dúvida Jurídica PGFN

NÃO Exigência ≤ 60 dias

Certidão do Tribunal de Contas competente

Envio dos documentos

GTEC Abertura de NEGOCIAÇÃO das

1) STN encaminha ofício à SEAIN/MP autorizando o

2) SEAIN/MP realiza o agendamento das reuniões de pré-

3) Pré-negociação: discussão das minutas contratuais

4) Negociação: discussão das minutas entre a Delegação

• Resultado: minutas negociadas e ata de negociação assinada

• Próximo passo: STN realiza a 1ª análise “completa”. Ente

• OBS: no período de tempo entre a negociação e o recebimento do

GTEC Abertura de NEGOCIAÇÃO das

Dúvida Jurídica PGFN

Como funciona a análise

Como funciona a análise

Limites e condições normativos para contratação de

• LRF, art. 32, § 1º http://conteudo.tesouro.gov.br/

Último exerc. analisado: art. 167, III

Legislação Exerc. em curso: , arts. 11 (só vale

+ Saúde (art. 198 da CF/88): últimos

Obs.: arts. 23 e 55, § 2º devem ser

Legislação Total da dívida

Prazo máximo Relatório

Em 17/10/2018, são exigíveis as seguintes entregas:

✓ CDP: Declaração anual (30/01)

✓ MSC: Agosto (30/09)

Limites da despesa total com pessoal (art. 20 da LRF)

• Até 80% dos 3 limites: 270 dias