TEORIA GERAL DO

PROCESSO FALIMENTAR
Profa. Fernanda Oliveira Santos
Introdução
◦ QUEM É O SUJEITO PASSIVO DO
DIREITO FALIMENTAR (LEI
11.101/05)?

Resposta: O empresário, seja o empresário Pessoa

Física ou Pessoa Jurídica.
Legislação
◦ A lei 11.101/05 preconiza:
“Esta lei disciplina a recuperação judicial, a falência e a recuperação extrajudicial
do empresário e da sociedade empresária, doravante referidos simplesmente como
devedor”
Noções gerais
◦ - A mencionada legislação, lei 11.101/05 (LFRE) não pode ser encarada como uma punição ao devedor, pois
o intuito de garantir solucionar a crise econômico financeira.

Recuperação judicial/ Falência

extrajudicial
Busca solucionar crises Resolve crises financeiras
financeiras
Alterações legislativas
◦ A) não se fala mais em concordata, sendo esse instituto substituído pela
Recuperação Judicial
◦ B) Aumento do prazo de contestação para a falência
◦ C) Impontualidade injustificada no pedido de falência- dívida superior a 40 s/m
◦ D) Redução da participação do MP
◦ E) Criação da recuperação extrajudicial
Noções gerais
◦ Importante salientar que o legislador aborda a
questão da crise econômica de duas formas:

a) Inadimplência: ocorre com o

descumprimento da obrigação (CPC);
b) Insolvência: a obrigação é descumprida, mas
há o indício de impossibilidade;
Intuito da falência:
◦ A) preservação da empresa com a venda;
◦ B) retira aquele que causa prejuízo ao mercado;

EXCLUI-SE DA LFRE:
A) Devedores civis (não empresários)- aos quais se aplicam as regras do concurso de credores;
(ex.: Associações; fundações, partido político; organização religiosa; cooperativas);
Exceção: Universidade Cândido Mendes
◦ O STJ, em julgamento realizado no dia 15 de março, pela primeira vez, solucionou
diretamente a questão, afirmando que, em diversas circunstâncias, as associações civis
sem fins lucrativos acabam se estruturando como verdadeiras empresas do ponto de vista
econômico, em que, apesar de não distribuírem o lucro entre os sócios, exercem atividade
econômica organizada para a produção e/ou a circulação de bens ou serviço.
◦ Ainda de acordo com a Corte Superior, muitas associações civis, apesar de não serem
sociedade empresária propriamente dita, possuem imenso relevo econômico e social, seja
em razão de seu objeto, seja pelo desempenho de atividades, perfazendo direitos sociais e
fundamentais onde muitas vezes o estado é omisso e ineficiente, criando empregos,
tributos, renda e benefícios econômicos e sociais.
◦ Por isso, decidiu o STJ que “Associações civis sem fins lucrativos com finalidade e atividades
econômicas detêm legitimidade para requerer recuperação judicial” (Informativo nº 729).
Continuação:
◦ Empresas públicas e sociedade de economia mista:
Art. 2º Esta Lei não se aplica a:
I – empresa pública e sociedade de economia mista;
II – instituição financeira pública ou privada, cooperativa de crédito, consórcio, entidade de
previdência complementar, sociedade operadora de plano de assistência à saúde, sociedade
seguradora, sociedade de capitalização e outras entidades legalmente equiparadas às
anteriores.

Obs.: Art.173, §1º, CF x art.2º I, LFRE- RE 1.249.945

Sistemas:
A) Insolvência civil- devedor comum- residual
- legislação: art.1052, CPC/2015 remete aos artigos 748 e seguintes do antigo CPC;
- Aplicável ao devedor comum, excluído de outros sistemas.
- Cálculo: patrimônio deficitário- critério de fato
- Não há reintegração do insolvente e o efeito é restrito à família do insolvente.
Sistemas
B) Falência: devedor empresário- sistema restritivo (966 E 980 DO CC);
- Lei 11.10105 (alterada pela 14.112/2020);
- São 18 hipóteses legais-tipos falimentares;
- - estado de direito: critério da reserva legal ou jurídica
C) Intervenção extrajudicial: (+ restritivo)- empresários especiais, ou seja, aqueles que são excluídos da
aplicação da lei 11.101/05 (exemplo: instituições financeiras; seguradoras; imobiliárias)
- Empresários especiais: são aqueles setores em que a confiabilidade é essencial para que o setor exista. Logo,
se essa empresa tiver uma falência indevida requerida, isso pode gerar um dano irreparável;
- -ocorre um juízo de conveniência e oportunidade- decisão do órgão do poder executivo ou órgão indicado;
- Partes: dl 73/1996 (seguradora); Dl.(2321/87(instituições financeiras); lei 9514/97- financeiras e imobiliárias;
Exceção:
Art.6º, § 13. Não se sujeitam aos efeitos da recuperação judicial os contratos e obrigações
decorrentes dos atos cooperativos praticados pelas sociedades cooperativas com seus
cooperados, na forma do art. 79 da Lei nº 5.764, de 16 de dezembro de 1971,
consequentemente, não se aplicando a vedação contida no inciso II do art. 2º quando a
sociedade operadora de plano de assistência à saúde for cooperativa médica. (Incluído pela
Lei nº 14.112, de 2020) (Vigência)
Foro competente
◦ LFRE: Art. 3º É competente para homologar o plano de recuperação extrajudicial, deferir a
recuperação judicial ou decretar a falência o juízo do local do principal estabelecimento do
devedor ou da filial de empresa que tenha sede fora do Brasil.

RECUPERAÇÃO JUDICIAL

◦ É absoluta a competência do local em que se encontra o principal estabelecimento

para julgar a recuperação judicial; isso é aferido no momento da propositura da
demanda, sendo irrelevante eventual modificação posterior do volume negocial (CC
163.818)
INSOLVÊNCIA TRANSNACIONAL
◦ Ver 167-A ao 167-Y
Art. 167-A. Este Capítulo disciplina a insolvência transnacional, com o objetivo de proporcionar mecanismos
efetivos para: (Incluído pela Lei nº 14.112, de 2020) (Vigência)
I - a cooperação entre juízes e outras autoridades competentes do Brasil e de outros países em casos de
insolvência transnacional; (Incluído pela Lei nº 14.112, de 2020) (Vigência)
II - o aumento da segurança jurídica para a atividade econômica e para o investimento; (Incluído pela Lei
nº 14.112, de 2020) (Vigência)
III - a administração justa e eficiente de processos de insolvência transnacional, de modo a proteger os
interesses de todos os credores e dos demais interessados, inclusive do devedor; (Incluído pela Lei nº
14.112, de 2020) (Vigência)
IV - a proteção e a maximização do valor dos ativos do devedor; (Incluído pela Lei nº 14.112, de
2020) (Vigência)
V - a promoção da recuperação de empresas em crise econômico-financeira, com a proteção de
investimentos e a preservação de empregos; e (Incluído pela Lei nº 14.112, de 2020) (Vigência)
VI - a promoção da liquidação dos ativos da empresa em crise econômico-financeira, com a preservação e a
otimização da utilização produtiva dos bens, dos ativos e dos recursos produtivos da empresa, inclusive os
intangíveis. (Incluído pela Lei nº 14.112, de 2020) (Vigência)
Participação do MP
◦ Veto: o artigo 4º da LFRE foi integralmente vetado, portanto houve uma limitação na atuação do MP;

◦ REGRA: O MP somente participará quando a legislação assim determinar. Por exemplo:

◦ A) responsabilidade penal do devedor (art.22,§4º, LFRE);
◦ B) quando for determinada a alienação dos bens do devedor (art. 142, §7º, LFRE);

◦ LEMBRETE: O PARQUET AINDA TEM RESERVADO O SEU PAPEL DE FISCAL DA LEI, MAS O
PARTIPAÇÃO FOI REDUZIDA PARA DIMINUIR A SOBRECARGA DE PROCESSOS DO ÓRGÃO.
APLICAÇÃO DO CPC
Art. 189. Aplica-se, no que couber, aos procedimentos previstos nesta Lei, o disposto na Lei nº
13.105, de 16 de março de 2015 (Código de Processo Civil), desde que não seja incompatível
com os princípios desta Lei. (Redação dada pela Lei nº 14.112, de 2020) (Vigência)
§ 1º Para os fins do disposto nesta Lei: (Incluído pela Lei nº 14.112, de 2020) (Vigência)
I - todos os prazos nela previstos ou que dela decorram serão contados em dias corridos;
e (Incluído pela Lei nº 14.112, de 2020) (Vigência)
II - as decisões proferidas nos processos a que se refere esta Lei serão passíveis de agravo de
instrumento, exceto nas hipóteses em que esta Lei previr de forma diversa. (Incluído pela Lei
nº 14.112, de 2020) (Vigência)
 JURISPRUDÊNCIA
CONSTITUCIONAL, PROCESSUAL CIVIL E FALIMENTAR. HABEAS CORPUS. FALÊNCIA. AGRAVO DE INSTRUMENTO.
TUTELA DE URGÊNCIA. APREENSÃO E RETENÇÃO DE PASSAPORTE DO FALIDO. MEDIDA ATÍPICA (CPC/2015, ART. 139,
IV). RAZOABILIDADE. ORDEM DENEGADA.
1. A apreensão do passaporte do devedor é medida atípica e restritiva da liberdade de locomoção do indivíduo, podendo caracterizar
constrangimento ilegal e arbitrário, susceptível de análise em sede de habeas corpus, como via processual adequada.
2. Em homenagem ao princípio do resultado na execução, inovou no ordenamento jurídico o CPC de 2015 ao prever, em seu art. 139, IV, a
adoção de medidas executivas atípicas, tendentes à satisfação da obrigação exequenda.
3."A adoção de meios executivos atípicos é cabível desde que, verificando-se a existência de indícios de que o devedor possua patrimônio
expropriável, tais medidas sejam adotadas de modo subsidiário, por meio de decisão que contenha fundamentação adequada às especificidades
da hipótese concreta, com observância do contraditório substancial e do postulado da proporcionalidade" (REsp 1.782.418/RJ, Rel. Ministra
NANCY ANDRIGHI, TERCEIRA TURMA, j. em 23/04/2019, DJe de 26/04/2019).
4. Sendo a falência um processo de execução coletiva decretado judicialmente, deve o patrimônio do falido estar comprometido exclusivamente
com o pagamento da massa falida, de modo que se tem como cabível, de forma subsidiária, a aplicação da referida regra do art. 139, IV,
conforme previsto no art. 189 da Lei 11.101/2005.
5. Na hipótese, verifica-se a razoabilidade da medida coercitiva atípica de apreensão de passaportes, pois adotada mediante decisão
fundamentada e com observância do contraditório prévio, em sede de processo de falência que perdura por mais de dez anos, após constatados
fortes indícios de ocultação de vasto patrimônio em paraísos fiscais e que as luxuosas e frequentes viagens internacionais do paciente são
custeadas por sua família, mas com patrimônio indevidamente transferido a familiares pelo próprio falido, tudo como forma de subtrair-se
pessoalmente aos efeitos da quebra.
6. Ordem denegada. [STJ - HC 742879 / RJ – RELATOR Ministro RAUL ARAÚJO - QUARTA TURMA - DJe 10/10/2022]
Contagem de prazo: suspensão das execuções
e apresentação do plano de recuperação
RECURSO ESPECIAL. RECUPERAÇÃO JUDICIAL. ADVENTO DO CPC/2015. APLICAÇÃO SUBSIDIÁRIA. FORMA DE
CONTAGEM DE PRAZOS NO MICROSSISTEMA DA LEI DE 11.101/2005. CÔMPUTO EM DIAS CORRIDOS.
SISTEMÁTICA E LOGICIDADE DO REGIME ESPECIAL DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL E FALÊNCIA.
[…] 3. A aplicação do CPC/2015, no âmbito do microssistema recuperacional e falimentar, deve ter cunho eminentemente
excepcional, incidindo tão somente de forma subsidiária e supletiva, desde que se constate evidente compatibilidade com
a natureza e o espírito do procedimento especial, dando-se sempre prevalência às regras e aos princípios específicos da
Lei de Recuperação e Falência e com vistas a atender o desígnio da norma-princípio disposta no art. 47.
4. A forma de contagem do prazo – de 180 dias de suspensão das ações executivas e de 60 dias para a apresentação do
plano de recuperação judicial – em dias corridos é a que melhor preserva a unidade lógica da recuperação judicial:
alcançar, de forma célere, econômica e efetiva, o regime de crise empresarial, seja pelo soerguimento econômico do
devedor e alívio dos sacrifícios do credor, na recuperação, seja pela liquidação dos ativos e satisfação dos credores, na
falência.
[…] 7. Na hipótese, diante do exame sistemático dos mecanismos engendrados pela Lei de Recuperação e Falência, os
prazos de 180 dias de suspensão das ações executivas em face do devedor (art. 6, § 4°) e de 60 dias para a apresentação
do plano de recuperação judicial (art. 53, caput) deverão ser contados de forma contínua.
8. Recurso especial não provido. (REsp 1699528/MG, Rel. Ministro LUIS FELIPE SALOMÃO, QUARTA TURMA, julgado
em 10/04/2018, DJe 13/06/2018)
Prioridade: 189-a, LFRE

◦ Art. 189-A. Os processos disciplinados nesta Lei e os respectivos recursos, bem como os
processos, os procedimentos e a execução dos atos e das diligências judiciais em que figure
como parte empresário individual ou sociedade empresária em regime de recuperação judicial
ou extrajudicial ou de falência terão prioridade sobre todos os atos judiciais, salvo o habeas
corpus e as prioridades estabelecidas em leis especiais.
Administrador judicial
◦ Antigamente chamado de “síndico” da massa falida

Art. 21. O administrador judicial será profissional idôneo, preferencialmente advogado, economista, administrador de
empresas ou contador, ou pessoa jurídica especializada.
Parágrafo único. Se o administrador judicial nomeado for pessoa jurídica, declarar-se-á, no termo de que trata o art.
33 desta Lei, o nome de profissional responsável pela condução do processo de falência ou de recuperação judicial, que
não poderá ser substituído sem autorização do juiz.
Administrador judicial- atribuições
Art. 22. Ao administrador judicial compete, sob a fiscalização do juiz e do Comitê, além de outros deveres que esta Lei lhe im põe:
I – na recuperação judicial e na falência:
a) enviar correspondência aos credores constantes na relação de que trata o inciso III do caput do art. 51, o inciso III do caput do art. 99 ou o inciso II
do caput do art. 105 desta Lei, comunicando a data do pedido de recuperação judicial ou da decretação da falência, a natureza, o valor e a classificação dada ao
crédito;
b) fornecer, com presteza, todas as informações pedidas pelos credores interessados;
c) dar extratos dos livros do devedor, que merecerão fé de ofício, a fim de servirem de fundamento nas habilitações e impugnações de créditos;
d) exigir dos credores, do devedor ou seus administradores quaisquer informações;
e) elaborar a relação de credores de que trata o § 2º do art. 7º desta Lei;
f) consolidar o quadro-geral de credores nos termos do art. 18 desta Lei;
g) requerer ao juiz convocação da assembléia-geral de credores nos casos previstos nesta Lei ou quando entender necessária sua ouvida para a tomada de
decisões;
h) contratar, mediante autorização judicial, profissionais ou empresas especializadas para, quando necessário, auxiliá-lo no exercício de suas funções;
i) manifestar-se nos casos previstos nesta Lei;
j) estimular, sempre que possível, a conciliação, a mediação e outros métodos alternativos de solução de conflitos relacionados à recuperação judicial e à
falência, respeitados os direitos de terceiros, na forma do § 3º do art. 3º da Lei nº 13.105, de 16 de março de 2015 (Código de Processo Civil); (Incluído pela
Lei nº 14.112, de 2020) (Vigência)
k) manter endereço eletrônico na internet, com informações atualizadas sobre os processos de falência e de recuperação judicial, com a opção de consulta às
peças principais do processo, salvo decisão judicial em sentido contrário; (Incluído pela Lei nº 14.112, de 2020) (Vigência)
l) manter endereço eletrônico específico para o recebimento de pedidos de habilitação ou a apresentação de divergências, ambos em âmbito administrativo, com
modelos que poderão ser utilizados pelos credores, salvo decisão judicial em sentido contrário; (Incluído pela Lei nº 14.112, de 2020) (Vigência)
m) providenciar, no prazo máximo de 15 (quinze) dias, as respostas aos ofícios e às solicitações enviadas por outros juízos e órgãos públicos, sem necessidade
de prévia deliberação do juízo;
Remuneração:
◦ O Administrador judicial podem ser contratados mediante autorização judicial, sendo remunerados pelo
devedor na recuperação ou pela massa falida no caos da falência, nos termos do art.25, LFRE;

CRITÉRIOS PARA A FIXAÇÃO DOS VALORES:

A) Capacidade para o pagamento do devedor;
B) Grau de complexidade;
C) Valores praticados no mercado
Teto:
Art. 24. O juiz fixará o valor e a forma de pagamento da remuneração do administrador judicial,
observados a capacidade de pagamento do devedor, o grau de complexidade do trabalho e os valores
praticados no mercado para o desempenho de atividades semelhantes.
§ 1º Em qualquer hipótese, o total pago ao administrador judicial não excederá 5% (cinco por cento)
do valor devido aos credores submetidos à recuperação judicial ou do valor de venda dos bens na
falência.
§ 2º Será reservado 40% (quarenta por cento) do montante devido ao administrador judicial para
pagamento após atendimento do previsto nos arts. 154 e 155 desta Lei.
§ 3º O administrador judicial substituído será remunerado proporcionalmente ao trabalho realizado,
salvo se renunciar sem relevante razão ou for destituído de suas funções por desídia, culpa, dolo ou
descumprimento das obrigações fixadas nesta Lei, hipóteses em que não terá direito à remuneração.
4º Também não terá direito a remuneração o administrador que tiver suas contas desaprovadas.
§ 5º A remuneração do administrador judicial fica reduzida ao limite de 2% (dois por cento), no caso
de microempresas e de empresas de pequeno porte, bem como na hipótese de que trata o art. 70-A
desta Lei.
Pagamento
◦ A remuneração do administrador judicial e dos seus auxiliares é considerada
crédito extraconcursal, segundo o art.84, incido I-D, LFRE;
◦ Uma vez fixado o valor, ficará 40% do valor reservado para ser pago logo após do
cumprimento dos artigos 154 e 155 da LFRE, os quais tratam do julgamento das
contas do administrador;
◦ Pagamento em duas parcelas: 60% + 40%
Jurisprudência: resp.1700.700/SP
◦ A ministra Nancy Andrighi frisou que o parágrafo 2° do artigo 24 determina que 40% da
remuneração do administrador sejam reservados para pagamento posterior, após atendidas as
previsões dos artigos 154 e 155 da lei. "Esses artigos - que disciplinam a prestação e o
julgamento das contas do administrador judicial, bem como a apresentação do relatório final
- estão insertos no capítulo V da lei em questão, que, em sua seção XII, trata especificamente
do Encerramento da Falência e da Extinção das Obrigações do Falido."
◦ De acordo com a relatora, o comando normativo apontado como violado condiciona o
pagamento dos honorários reservados à verificação e à realização de procedimentos relativos
estritamente a processos de falência, não sendo possível aplicar essas providências às ações
de recuperação judicial.
◦ Para a ministra, se o legislador quisesse que a reserva de 40% da remuneração devida ao
administrador fosse regra aplicável também aos processos de soerguimento, teria feito menção
expressa ao disposto no artigo 63 da LFRE - que trata da apresentação das contas e do
relatório circunstanciado nas recuperações judiciais -, "como efetivamente o fez em relação às
ações falimentares, ao sujeitar o pagamento da reserva à observância dos artigos 154 e 155
da LFRE."
COMITÊ DE CREDORES
◦ O comitê de credores é um órgão facultativo nos processos de falência e recuperação judicial. O juiz
poderá entender ser conveniente a sua criação (art.99, XII, LFRE).
OBS.: Não havendo comitê caberá ao administrador ou ao juiz exercer as suas atribuições.

Art. 26. O Comitê de Credores será constituído por deliberação de qualquer das classes de credores na
assembléia-geral e terá a seguinte composição:
I – 1 (um) representante indicado pela classe de credores trabalhistas, com 2 (dois) suplentes;
II – 1 (um) representante indicado pela classe de credores com direitos reais de garantia ou privilégios
especiais, com 2 (dois) suplentes;
III – 1 (um) representante indicado pela classe de credores quirografários e com privilégios gerais, com 2
(dois) suplentes.
IV - 1 (um) representante indicado pela classe de credores representantes de microempresas e empresas
de pequeno porte, com 2 (dois) suplentes. (Incluído pela Lei Complementar nº 147, de 2014)
§ 1º A falta de indicação de representante por quaisquer das classes não prejudicará a constituição do
Comitê, que poderá funcionar com número inferior ao previsto no caput deste artigo.
Comitê de credores: função
Art. 27. O Comitê de Credores terá as seguintes atribuições, além de outras previstas nesta Lei:
I – na recuperação judicial e na falência:
a) fiscalizar as atividades e examinar as contas do administrador judicial;
b) zelar pelo bom andamento do processo e pelo cumprimento da lei;
c) comunicar ao juiz, caso detecte violação dos direitos ou prejuízo aos interesses dos credores;
d) apurar e emitir parecer sobre quaisquer reclamações dos interessados;
e) requerer ao juiz a convocação da assembléia-geral de credores;
f) manifestar-se nas hipóteses previstas nesta Lei;
Comitê de credores: função
◦ O comitê é um órgão colegiado e as suas decisões são tomadas por maioria, sendo o registro feito no livro de
atas, que o juiz rubrica;

O QUE OCORRE EM CASO DE EMPATE? O ADMINISTRADOR JUDICIAL RESOLVER, OU EM

CASO DE IMPEDIMENTO, O MAGISTRADO (ART.27§§1º E º2, LFRE);

OBS.: NÃO HÁ REMUNERAÇÃO

 ◦ OBJETIVO: No intuito de garantir maior
participação dos credores nos processos
ASSEMBLEIA GERAL falimentares, foi criada a assembleia geral de
credores, regulada pelo art.35 da LFRE
DE CREDORES
FUNÇÃO
Art. 35. A assembléia-geral de credores terá por atribuições deliberar sobre:
I – na recuperação judicial:
a) aprovação, rejeição ou modificação do plano de recuperação judicial apresentado pelo devedor;
b) a constituição do Comitê de Credores, a escolha de seus membros e sua substituição;
d) o pedido de desistência do devedor, nos termos do § 4º do art. 52 desta Lei;
e) o nome do gestor judicial, quando do afastamento do devedor;
f) qualquer outra matéria que possa afetar os interesses dos credores;
g) alienação de bens ou direitos do ativo não circulante do devedor, não prevista no plano de recuperação
judicial; (Incluído pela Lei nº 14.112, de 2020) (Vigência)
II – na falência:
b) a constituição do Comitê de Credores, a escolha de seus membros e sua substituição;
c) a adoção de outras modalidades de realização do ativo, na forma do art. 145 desta Lei;
d) qualquer outra matéria que possa afetar os interesses dos credores.
CLASSES DE CREDORES
◦ A) FORMADA POR CREDORES TITULARES DE CRÉDITOS DERIVADOS DA LEGISLAÇÃO DO
TRABALHO OU DECORRENTES DE ACIDENTES DE TRABALHO;
◦ B) TITULARES DE CRÉDITOS COM GARANTIA REAL
◦ C) FORMADA POR TITULARES DE CRÉDITOS QUIROGRAFÁRIOS, COM PRIVILÉGIO
ESPECIAL, REAL OU SUBORDINADOS
◦ D) CRÉDITOS ENQUADRADOS COMO MICROEMPRESA OU EMPRESA DE PEQUENO PORTE.
QUESTÕES PONTUAIS
◦ Garantia real: podem fazer parte de duas classes distintas quando o valor do seu crédito for superior ao valor
do bem gravado ônus real (art.41, §2º);
◦ Deliberações na assembleia geral de credores são tomadas por maioria geral, ou seja, a proposta é
considerada aprovada se obtiver votos favoráveis que representem mais da metade do total dos créditos
presentes.

Exceções ao quórum: a) aprovação ou rejeição do plano de recuperação judicial (deve ser aprovado por todas
as classes – vide 5, lfre); b) sobre a composição do comitê de credores, cada classe vota separadamente- 44,
LFRE; C) deliberação sobre eventual forma alternativa de realização do ativo (venda dos bens)- 2/3 dos
créditos presentes na assembleia (46, LFRE);