FIIs vs.

Imóvel
Compra de Imóveis Investimento em FIIs

Incidência de
IR sobre renda e ganho de capital Isenção de IR sobre rendimentos
Imposto

Risco Concentrado em um ou poucos imóveis Pulverizado em diversos imóveis

Gestão e
Amadora Profissional
Oportunidades

Liquidez Venda burocrática e integral Venda fracionada das cotas na B3

Investimento Inicial No mínimo o valor do imóvel No mínimo R$1.000,00

2
 FIIs vs. Imóvel - Retornos
Simulação de investimento de BRL 2,000,000.00 em compra de imóvel x compra de cotas de FII

Compra de Imóvel Compra de FII

+73%
lucro vs.
compra
direta de
Valorização imóveis
do Imóvel

Valorização
do Imóvel

Margem
Líquida
Incorporação

R$ 2,000,000 R$ 1,508,743 1,8x R$ 2,000,000 R$ 2,603,066 2,3x

Investimento Lucro Múltiplo sobre Capital Investimento Lucro Múltiplo sobre Capital

3
FIIs vs. Imóvel – Fluxo do Investimento
Investimento direto no Imóvel
Burocracias com Decisão de venda do Venda efetiva e
documentos/cartório Imóvel retorno do capital
+ lucro

Preocupações para o comprador do imóvel: Desinvestimento

Compra do - Prazo e entrega de obra lento e custoso
Imóvel - Estouro do custo orçado (comissão e
- Comprometimento do incorporador imposto)

Investimento em FII
Retorno do capital + lucro
(aprox. 73% acima do lucro
do investimento direto)

Gestão profissional dos ativos desde sua concepção até desinvestimento final
Compra do
FII Simplificação de todo o processo de
investimento e desinvestimento em imóvel

4
 PROJETO LUMINARE –
BALNEÁRIO CAMBORIÚ - SC
Localização
Avenida do Estado Dalmo Vieira, 2461, Centro de Balneário Camboriú 1 2 3

Praia 6-min Angeloni 2-min Roda 14-min

2
Gigante
LUMINARE
4 5 6
1

Unimed 10-min Havan 4-min Balneário 5-min

Shopping

5
6 Praia Brava – 10 min Navegantes – 45 min

Centro de Itajaí – 20 min Florianópolis – 1h20 min

Itapema – 22 min

6
Localização

7
 Detalhamento do Terreno
Ficha Técnica:
• Endereço: Av. do Estado Dalmo Vieira, 301

• Área: 2,146.55 m2

• Formato: retangular, ~65m de frente para a

450m
Av. do Estado e ~33m laterais
da praia

8
 Projeto Luminare
Obra Iniciada

9
 Projeto Luminare
Plantas

10
 Projeto Luminare
Plantas

11
 Projeto Luminare
Fachada & Imagens Ilustrativas
Apartamentos:
• Fechadura eletrônica;
• Acesso com biometria nos apartamentos;
• Portas com puxadores diferenciados;
• Sacada com churrasqueira a carvão;
• Área gourmet integrada;
• Rebaixo de gesso em todo o apartamento;
• Medidores de água e gás individualizados;
• Tubulação de água quente e fria;
• Medição de energia elétrica por telemetria;
• Infraestrutura para TV, telefone e internet;
• Infraestrutura para split;
• Esquadrias em alumínio e vidros laminados
para melhor desempenho termoacústico;
• Tomada USB nas suítes e living;
• Infraestrutura para automação de
iluminação, climatização e audiovisual por
conta do cliente;
• Possibilidade de personalização dos
apartamentos na fase de construção do
empreendimento.

12
 Projeto Luminare
Vídeo Luminare - Vista

13
 Cenários e Sensibilidades
Preço de Venda
Estoque/m² -> 27,000 25,000 23,000 21,000 19,000
Upside ++ Upside + Base Limite 1 Limite 2
VGV total a Receber
[R$ mm] 250.2 234.7 219.2 203.7 188.2
TIR do Projeto¹
[% a.a] 30.9% 27.5% 25.2% 22.8% 21.0%
Investimento
[R$ mm] 58.8 63.3 67.8 72.2 77.5
Lucro
[R$ mm] 69.6 57.4 45.1 44.0 29.1

Performance Sócio paga paga paga 0 0

48 meses 70% 100%

Participação do sócio
Tempo estimado de obra a Participação majoritária EQI
como garantia do plano de
partir de Jan-24 no projeto
negócios

¹os retornos são estimados líquidos (já descontando os custos da estrutura.

DISCLAIMER: ESTA ANALISE NÃO REPRESENTA E NEM DEVE SER CONSIDERADA, SOB QUALQUER HIPÓTESE, COMO PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE RENTABILIDADE. 14
 Disclaimer
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