17/05/2021

PROF. LEOPOLDO GRAJEDA

Administrador de Carteiras com notório saber (CVM, 2010)
ANÁLISE DE RISCO E Master of Science (New York University,1998)
Mestre em Matemática – Análise e Matemática Aplicada (UFMG,1994)
Bacharel em Matemática (UFMG, 1993)
GESTÃO DE CARTEIRAS
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Prof. Leopoldo Grajeda

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O CONCEITO DE RISCO
Unidade 1 – Aula 1

Fonte: https://pensador.uol.com.br/frase/Mjk5MzM4/

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A importância da análise e gestão de risco O conceito de risco

Qualquer atividade humana envolve obrigatoriamente

uma série de riscos. Assim, todo empreendimento
está sempre sujeito a riscos diversos e é fundamental
compreender esses riscos e seus impactos, bem
como desenvolver estratégias para tratá-los.

Dicionário HOUAISS da Língua Portuguesa

Editora Objetiva, Rio de Janeiro, 2001.

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Ameaça ou oportunidade?
Mas os riscos não são necessariamente ruins:
ainda que muitos eventos representem ameaças,
outros eventos podem também trazer excelentes
oportunidades para aqueles que estiverem
preparados para tirar proveito deles.
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Gestão de riscos: por quê?
Assim, o objetivo da gestão de riscos é de reduzir a
probabilidade de ocorrência e os impactos de eventos
desfavoráveis (ameaças) e, ao mesmo tempo,
aumentar a probabilidade de ocorrência e os
impactos de eventos favoráveis (oportunidades).
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Gestão de riscos: quem?
A gestão de riscos deve ficar sob a responsabilidade
direta do gerente do projeto, que pode até mesmo
ter uma equipe dedicada ao assunto. A gestão de
riscos deve envolver todos que trabalham no projeto
ou que têm interesse nos seus resultados.
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Gestão de riscos
Ao realizar investimentos e projetos, é imprescindível
identificar e compreender os riscos inerentes ao
negócio, bem como preparar estratégias para lidar
com eventos e situações que possam colocar em
risco o sucesso do empreendimento.
Gestão de riscos: quando?
A gestão de riscos é um processo permanente e
contínuo, que deve ser feita em todas as fases de um
empreendimento, desde o seu planejamento até a
análise dos seus resultados finais, passando por
todas as fases de sua execução.
Gestão de riscos: quanto?
A gestão de riscos é uma espécie de seguro para
qualquer projeto: sempre acarreta custos, mas, por
outro lado, representa uma economia significativa na
ocorrência eventos negativos, e pode render frutos
ao aproveitar eventuais oportunidades.
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Gestão de riscos: como?

PLANEJAMENTO DA 1
Planejamento da Gestão de Riscos

A gestão de riscos deve

GESTÃO DE RISCOS 2
Identificação de Riscos
ser muito organizada,
Análise Qualitativa de Riscos
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Unidade 1 – Aula 2 sistemática e constante,
Análise Quantitativa de Riscos
utilizando sempre uma 4
Planejamento de Respostas a Riscos
metodologia adequada. 5
Monitoramento e Controle de Riscos
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Planejamento da gestão de riscos

IDENTIFICAÇÃO
Definição de como será feita a gestão de riscos:
como as atividades da área serão planejadas,
DOS RISCOS
executadas e avaliadas, quais as metodologias a
Unidade 1 – Aula 3
serem utilizadas, quais serão exatamente as
responsabilidade de cada um, etc.

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Identificação dos riscos Risk breakdown structure

Riscos
Riscos Externos Riscos Internos
Determinação de cada um dos riscos capazes Organizacionais
afetar os objetivos do projeto, identificando suas • Clientes • Financiamento • Comunicação
principais características e seus possíveis • Fornecedores • Imagem • Controle
impactos sobre o andamento, bem como sobre os • Mercado • Instalações • Escopo
• Político • Operacional • Estimativas
resultados do projeto. É fundamental que seja • Natural • Prioridades • Pessoal
elaborada uma lista exaustiva dos riscos. • Regulatório • Recursos • Planejamento
• Tecnológico • Prazos

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Análise qualitativa dos riscos

ANÁLISE QUALITATIVA
Análise preliminar dos riscos identificados,
DOS RISCOS classificando-os de acordo com as probabilidades
de ocorrência e com os impactos dos eventos.
Unidade 1 – Aula 4
Estabelecimento de prioridades para as etapas
subsequentes da gestão de riscos.

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Probabilidade de ocorrência Impacto sobre os custos do projeto

Raro Probabilidade de ocorrência abaixo de 5%. Desprezível Aumento de custos insignificante: menos de 1%.

Improvável Probabilidade de ocorrência entre 6% e 35%. Baixo Aumento de custos pequeno: de 2% a 5%.

Possível Probabilidade de ocorrência de 36% a 65%. Médio Aumento de custos moderado: de 6% a 10%.

Provável Probabilidade de ocorrência entre 66% e 95%. Alto Aumento de custos significativo: de 11% a 20%.
Quase
Certo Probabilidade de ocorrência acima de 96%. Catastrófico Aumento de custos excessivo: acima de 21%.

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Matriz de riscos
A IMPORTÂNCIA DA
Impacto

Desprezível Baixo Médio Alto Catastrófico

ANÁLISE E DA
Raro Muito Baixo Muito Baixo Baixo Baixo Médio
GESTÃO DOS RISCOS
Improvável Muito Baixo Baixo Baixo Médio Alto
Unidade 1 – Aula 5
Probabilidade

Possível Baixo Baixo Médio Alto Muito Alto

Provável Baixo Médio Alto Muito Alto Crítico

Quase Certo Médio Alto Muito Alto Crítico Crítico

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Análise quantitativa de riscos Planejamento de respostas a riscos

Análise detalhada e objetiva dos riscos identificados e
classificados anteriormente, incluindo estimativas
mais precisas tanto das probabilidades de ocorrência
dos eventos, quanto das projeções de seus impactos
no projeto. Aqui usam-se modelos estatísticos.
Estudos de alternativas para evitar ou transferir os
principais riscos detectados e analisados. Elaboração
de planos de ação tanto para mitigar os efeitos de
eventos desfavoráveis, quanto para aproveitar a
ocorrência de eventos favoráveis.

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Alternativas de respostas a riscos Monitoramento e controle de riscos

Aceitação
Passiva
Assumir o risco e arcar com as consequências.
Acompanhamento do andamento do projeto,
Aceitação
Ativa
Assumir o risco, mas com um plano de contingência. monitorando os riscos identificados, identificando e

Prevenção Buscar alternativas sem exposição ao risco. analisando riscos não detectados anteriormente,
executando planos de resposta a riscos e avaliando a
Mitigação Controlar e monitorar o risco.
eficiência da gestão de riscos.
Transferência Transferir o risco para terceiros.

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Referências bibliográficas Referências Iconográficas e Audiovisuais

DUARTE JÚNIOR, Antônio Marcos. Gestão de
Riscos para Fundos de Investimento. São ▪
Paulo: Pearson, 2008.

SAMANEZ, Carlos Patrício. Matemática ▪

Financeira: aplicações à análise de investimentos.
5 ed. São Paulo: Pearson, 2010.

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