Conhecimentos Bancários

Órgãos Normativos: os conselhos. Determinam regras.

Supervisores: executam as normas dos órgãos normativos. BCB, CVM, SUSEP e PREVIC

Operadores: Lidam direto com o mercado.

CMN:

- Apenas atividades normativas.

- Diretrizes gerais das políticas monetária, de crédito e de câmbio.

- Reunião mensal, podendo o Presidente convocar extraordinária ou decidir matéria urgente (ad
referendum).
- Estabelece as metas de inflação.

- Zela pela liquidez e solvência das instituições financeiras

- Coordena as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública, interna e

externa.

- Aprova os orçamentos monetários do BACEN.

- Determina as características das cédulas e moedas. Quem emite é o BCB.

- Limita as taxas de juros, descontos, comissões e qualquer outra forma de remuneração de

operações e serviços bancários ou financeiros, inclusive os prestados pelo BACEN.

- Expede normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas instituições

financeiras.

COMOC: funciona junto ao CMN. Assessoramento técnico na formlação da política da moeda e do

crédito.

Banco Central do Brasil (BCB):

- Exerce de maneira exclusiva a competência da União de emissão de moeda.

- É vedado ao BCB conceder empréstimos ou Tesouro ou qualquer órgão que não seja instituição
financeira.

- Poderá, contudo, comprar e vender títulos de emissão do Tesouro, para regular a oferta de moeda
ou taxa de juros.

- Vedado ao BCB emitir títulos da dívida pública, comprar títulos da dívida dos entes, permutar título
de ente da Federação com título da dívida pública federal.

- Vedado conceder garantia.

- BC só pode comprar os títulos para refinanciar a dívida mobiliária federal que estiver vencendo em
sua carteira, e o Tesouro Nacional só pode comprar do BC para reduzir a dívida mobiliária.

- Determinar o recolhimento e receber depósitos compulsórios de até 100% sobre o total dos
depósitos à vista e até 60% de outros títulos contábeis das instituições financeiras.
Esses depósitos compulsórios servem para controle da oferta monetária, pois o dinheiro dos bancos
é usado para empréstimos, e isso expande a quantidade de dinheiro na economia. Com os depósitos
compulsórios, o Bacen limita a expansão monetária (menos dinheiro no mercado).

- Realizar operações de redesconto e empréstimos a instituições bancárias.

- Controle do crédito.

- Controle do capital estrangeiro.

- Depositário de reservas oficiais de ouro, moeda estrangeira e direitos especiais de saque.

- Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas.

- Conceder autorização às instituições financeiras para funcionar no país. Antes, sendo estrangeiras,
precisava de decreto do poder executivo, agora não mais.

- Instalar ou transferir sedes bancárias, inclusive no exterior.

- Ser transformadas, fundidas, incorporadas ou encampadas.

- Praticar operações de câmbio, crédito real, venda habitual de títulos da dívida federal, estadual e
municipal, ações, debêntures, letras hipotecárias e outros títulos de crédito ou mobiliários.

- Alteres seus estatutos (dos bancos).

- Alienar ou transferir o controle acionário.

- Estabelece condições para posse e exercício de quaisquer cargos de instituições financeiras

privadas.

- Entender-se, em nome do Governo Brasileiro, com as instituições financeiras estrangeiras.

- Atuar para o funcionamento regular do mercado cambial, estabilidade relativa das taxas de câmbio
e equilíbrio do balanço de pagamentos.

- Regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papéis.

- É o banco dos bancos, executor da política monetária, fiscal do sistema financeiro, banco do
governo.

Pode intervir em instituições financeiras através de Resolução para liquidação extrajudicial,

intervenção (até 12 meses) e regime de administração especial temporária (RAET).
COPOM (Comitê de Política Monetária):

Órgão do BC, define a cada 45 dias a taxa básica de juros da economia (SELIC).

Objetivo é implementar a política monetária, definir a Taxa Selic e analisar o Relatório de Inflação.

Caso não cumpra a meta de inflação (definida pelo CMN), deve divulgar carta aberta ao Ministro da
Economia contendo:

- Descrição das causas de descumprimento

- Providências para retorno aos limites

- Prazo para produzir efeito

COPOM: estabilidade do poder de compra.

COMEF: manutenção da estabilidade financeira.

Autonomia do BC em Lei Complementar 179/2021:

- Assegurar a estabilidade de preços.

- Zelar pela estabilidade do mercado financeiro.

- Suavizar as flutuações da atividade econômica.

- Fomentar o pleno emprego.

- Condução da política monetária estabelecida pelo CMN.

- BC passa a ser autarquia de natureza especial sem vinculação ao Ministério.

CVM

Atividades de bolsa.

- Estimular formação de poupança e aplicação em valores mobiliários.

- Promover expansão e eficiência do mercado de ações.

- Estimular aplicações permanentes em ações de capitais privados nacionais.

- Propor ao CMN fixação de limites máximos de preço, comissões, emolumentos e outras vantagens
cobradas pelos intermediários do mercado.
- Priorizar fiscalizar companhias abertas que não apresentem lucro em balanço ou deixem de pagar o
dividendo mínimo obrigatório.

- Determinar às companhias abertas que republiquem, com correções ou aditamentos,

demonstrações financeiras, relatórios ou informações divulgadas.

- Autorizar instituições a exercer atividades e serviços no mercado de valores mobiliários.

- Penas administrativas de advertência e multa de até 50M, inabilitação temporária de até 20 anos
para cargos de empresas e operar bolsa.

- Pode auditar companhias abertas.

Valores mobiliários: vou citar os diferentes:

- Cupons, direitos, recibos de subscrição e certificados de desdobramento relativos a ações,

debêntures e bônus de subscrição.

- Certificados de depósito de valores mobiliários.

- Notas comerciais
- Outros contratos derivativos, independente dos ativos subjacentes.

- Quando ofertado publicamente, quaisquer outros títulos ou contratos de investimento coletivo.

Não são considerados valores mobiliários para fiscalização da CVM:

- Títulos da dívida pública federal, estadual ou municipal.

- Títulos cambiais de responsabilidade de instituição financeira, exceto as debêntures.

CVM pode:

- Exigir que emprese se constitua em S/A

- Exigir auditoria

- Estabelecer padrões de cláusulas e condições para contratos/títulos de investimento organizado a

bolsa/balcão

- Recusar a admissão ao mercado para emitir os títulos

Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN)

Órgão colegiado de segundo grau do Ministério da Economia. Julga em última instância

administrativa questões que vêm do BC e da CVM.

BC e CVM podem não colocar penalidade sem precisar subir de ofício ao Conselho desde
27/02/2016.

Aula 2

Instituições financeiras

Coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros próprios ou de terceiros, em moeda

nacional ou estrangeira, e a custódia de valor de propriedade de terceiros.

Equipara-se as pessoas físicas que exerçam qualquer dessas atividades, ainda que eventualmente.
Precisa de autorização do BC para funcionar no país. As estrangeiras precisavam de decreto do
executivo, mas não precisam mais.

Instituições bancárias/monetárias: captam depósitos à vista. As não bancárias não captam.

As instituições públicas não federais ficam sujeitas às disposições relativas às instituições financeiras
privadas.

Bancos Comerciais

- Captam recursos por depósitos à vista e a prazo.

- Intermediam a circulação de recursos entre investidores e tomadores de empréstimos.

Financiamentos a curto e médio prazos.

Caixas Econômicas

Atividades de banco comercial empréstimos e financiamentos de programas e projetos de natureza

social.

Sistema de poupança e de habitação.

FGTS

A Caixa Econômica Federal:

- Banco múltiplo

- Monopólio das loterias federais

- Monopólio de penhor civil

- Operações de subscrição, aquisição e distribuição de ações.

- Câmbio

- Seguros

- Fomento da cultura e turismo

- Programas oficiais de habitação e saneamento

- Crédito imobiliário para moradia, especialmente de baixa renda.

- Crédito para micro e pequeno porte de empresas.

Bancos de Investimento

- Participação societária de caráter temporário

- Financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro

- Administração de recursos de terceiros

- Metais preciosos, no mercado físico

- Títulos e valores mobiliários

- Emissão, subscrição para revenda e distribuição de títulos e valores mobiliários.

- Operar Câmbio

- Coordenar reorganização e reestruturação de sociedades e conglomerados.

Recursos:

- Não recebem depósitos à vista ou cheques.

- Recursos próprios

- Depósitos a prazo. CDB (debêntures não).

- Recursos oficiais

- Depósitos interfinanceiros

Bancos Múltiplos

Não pode emitir debêntures

Pelo menos 2 Carteiras, e pelo menos comercial ou investimento ou desenvolvimento

(desenvolvimento apenas se for público)

Cooperativas de Crédito
Associação de pessoas. Exclusiva para seus associados.

Vedado distribuir benefício aos quotistas; apenas a remuneração anual limitada à Selic.

Não associados tem: serviços de cobrança, custódia, recebimentos e pagamentos por conta de
terceiros, entidades públicas ou privadas.

Bancos Comerciais Cooperativos

- Controle acionário das cooperativas centrais; mínimo 50%+1 das ações com voto.

- Banco comercial ou múltiplo e sua regulamentação

- É vedado a essas instituições participar do capital social de outras instituições financeiras

autorizadas pelo Bacen.

Banco de Desenvolvimento

- Instituições Públicas não federais.

- Sede na capital do Estado do seu controle acionário.

- Financiamento de médio e longo prazos.

- Apoiar prioritariamente o setor privado.

- Podem apoiar programa em estado limítrofe.

- Pode ser S/A de capital aberto, mas apenas com ações preferenciais.

VEDADO:

- Manter agências

- Operar aceite de títulos para mercado de capitais

- Instituir e administrar fundos de investimento

- Operações de redesconto

- Adquirir imóveis não destinados a uso próprio (arrendamento mercantil pode).

- Financiar terrenos e construção, salvo para implantação de distritos industriais.

BNDES

Não é um Banco de Desenvolvimento, pois é federal.

No mais é bem próximo.

Pode também:

- Financiar ativos nacionais e no exterior.

- Financiar e fomentar a exportação de produtos e serviços, inclusive de instalação.

- Efetuar aplicações não reembolsáveis em ensino e pesquisa; caráter social ou cultural; apoio técnico
para desenvolvimento econômico do País.

Subsidiárias:

- BNDESPAR: investimentos em valores mobiliários.

- FINAME: financiamento de máquinas e equipamentos

Remuneradas pela TLP (taxa de longo prazo): IPCA + juros prefixado

Agência de Fomento:

Pública

Financiar empreendimentos de programas de desenvolvimento no Estado sediado.

Cada estado pode ter 1 agência.

Pode abrir linha de crédito para municípios do estado.

Pode financiar pessoas físicas.

Swap para proteção de posições próprias.

Aplicação em operações de microfinanças

Em operações passivas só pode empregar recursos de:

- Fundos e programas oficiais

- Orçamento federais, estaduais e municipais

- Organismos e instituições financeiras nacionais e internacionais de desenvolvimento

- Depósitos interfinanceiros vinculado a microfinanças.

É vedada a captação de recursos junto ao público.

Financeiras (Sociedades de crédito, financiamento e investimento)

- Empréstimo e financiamento

- Não tem conta corrente

Captação de Recursos:

- Letra de câmbio (LC)

- Recibos de Depósitos Bancários (RDB) (garantia do FGC)

- Depósitos Interfinanceiros (DI)

- Cessão de créditos

Sociedades de Arrendamento Mercantil

Não são instituições financeiras, mas apenas equiparadas.

Realiza arrendamento de bens para fins de uso próprio do cliente.

Sociedades de Crédito Imobiliário

Financiamento para habitações e capital de giro para incorporadoras, produtoras e distribuidoras de

material de construção.

Associações de Poupança e Empréstimo

Igual às sociedades de arrendamento mercantil, focadas no mercado imobiliário, mas admitem

depósito em poupança e LCI, além mais formas de captação. Hoje apenas a Poupex.
Administradora de Consórcios

Os grupos caracterizam-se como sociedade não personificada com patrimônio próprio.

Sociedade Corretoras e Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Imobiliários

Hoje as corretoras se equiparam às distribuidoras.

Detalhes:

- Financiamento para compra de ações (conta margem).

- Agente fiduciário

- Metais preciosos no mercado físico, por conta própria e de terceiros

- Realizar operações compromissadas

Supervisionadas pelo BC e pela CVM.

B3

Junção da BM&F, BOVESPA e Cetip

Cetip faz a custódia de títulos privados, enquanto Selic faz a custódia de títulos públicos.

Sociedade de Fomento Mercantil (Factoring)

Não confundir com Agência de Fomento, que é do governo.

Faz operações de fomento mercantil em duplicatas, cheques etc. Passa o título para a Factoring por
uma taxa, a diferença é que o risco do título passa a ser da Factoring.

Não é instituição financeira.

Regulada pela ANFAC (Associação Nacional de Fomento Comercial), que é uma associação privada.

Administradora de Cartão de Crédito:

Não é instituição financeira, mas o STJ, súmula 283 disse que são.
É instituição de pagamento.

Corretora de Câmbio

Só pode ser administrador dessas empresas pessoas naturais residentes no Brasil e só pode
participar de uma.