CENTRO GOIANO DE PÓS-GRADUAÇÃO - CGESP

JOSÉ EURÍPEDES CARDOSO JÚNIOR

KLEBER ALVES DE LIMA
HUGO HENRIQUE DE OLIVEIRA FREITAS
WEVERSON ANTUNES MENDONÇA

SEGURO DE LUCROS CESSANTES

Goiânia
2022
 JOSÉ EURÍPEDES CARDOSO JÚNIOR
KLEBER ALVES DE LIMA
HUGO HENRIQUE DE OLIVEIRA FREITAS
WEVERSON ANTUNES MENDONÇA

SEGURO DE LUCROS CESSANTES

Trabalho apresentado à disciplina de Noções de

Cálculos Atuariais, do Centro Goiano de Pós-
Graduação - CGESP, como requisito à obtenção de
nota parcial do período.

Orientador: Wilson Alarcom

Goiânia
2022
 SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO ................................................................................................... 3
2 MAS AFINAL O QUE É SEGURO DE LUCRO CESSANTE? ............................ 4
2.1 O QUE É INDENIZAÇÃO POR LUCRO CESSANTES? ..................................... 4
2.2 DEFINIÇÃO DE VALORES DO SEGURO .......................................................... 5
2.3 DANOS EMERGENTES ..................................................................................... 6
2.4 RELAÇÃO ENTRE LUCROS CESSANTES E DANOS EMERGENTES ............. 6
2.5 SEGUROS QUE POSSUEM COBERTURA PARA LUCROS CESSANTES....... 6
2.5.1 SEGURO PATRIMONIAL ................................................................................... 6
2.5.2 SEGURO DE RESPONSABILIDADE CIVIL ....................................................... 7
2.5.3 SEGURO CIBERNETÍCOS ................................................................................ 7
2.6 SITUAÇÃO DE CONTRATAÇÃO - COBERTURA .............................................. 7
2.6.1 O QUE COBRE .................................................................................................. 7
2.6.2 O QUE NÃO COBRE.......................................................................................... 8
3 ASPECTOS JURIDICOS.................................................................................... 9
4 CONSIDERAÇÕES FINAIS ..............................................................................10
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS .................................................................11
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1 INTRODUÇÃO

Em diversos segmentos, ter essa proteção é importante para garantir a

continuidade do negócio.
Evitar danos à empresa, funcionários ou terceiros é um tema sempre presente
nas organizações. O conceito de dano está diretamente ligado à responsabilidade
civil, podendo ser tanto de ordem pessoal quanto patrimonial.
É considerado dano material todo o mal ou prejuízo que se pode ver ou tocar.
A vítima pode ser tanto uma pessoa quanto uma instituição e é algo que está ligado à
diminuição patrimonial de quem sofre a ação. Neste sentido, a indenização por um
dano material tem o objetivo de reparar o prejuízo financeiro sofrido por um indivíduo
ou instituição.
É importante destacar que um incidente não gera apenas danos ao patrimônio
físico da empresa em questão, pois o reparo desses danos demandará algum tempo
e, durante esse período, as atividades da companhia poderão ser reduzidas ou
paralisadas, gerando perdas financeiras que podem, inclusive, causar a sua falência.
Por isso, uma das formas de garantir uma indenização justa por danos indiretos
decorrentes de danos materiais e/ou danos causados a terceiros é o conceito de
lucros cessantes, cobertura presente em diferentes tipos de seguro.
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2 MAS AFINAL O QUE É SEGURO DE LUCRO CESSANTE?

O conceito de lucros cessantes está diretamente ligado ao prejuízo que envolve

o valor que a vítima deixou de ganhar por conta do dano. Ou seja, a perda de receitas.
O Seguro de Lucros Cessantes foi projetado para cobrir o pagamento do Lucro
Bruto de sua empresa, resumidamente a soma do Lucro Líquido e das Despesas
Fixas, na proporção da queda de faturamento ou produção ocorrida e, principalmente,
por você ter que fechar seu negócio temporariamente devido a eventos que fogem do
seu controle (sinistro).
É uma camada extra de proteção financeira que vai além das apólices de
seguro mais comuns.
O seguro de Lucros Cessantes para micro, pequenas e médias empresas é
frequentemente comprado como parte do Seguro Empresarial, como cobertura
opcional.
A garantia de manutenção de remuneração para seu sustento e de seus
familiares, bem como a proteção de seu patrimônio em caso de acidentes (sinistro),
garantem mais tranquilidade ao planejamento financeiro de seu negócio.
Por exemplo, se sua empresa pegar fogo, o seguro de Incêndio, Queda de Raio
e Explosão pode ser usado para cobrir os danos materiais sofridos, mas não cobrirá
o pagamento de despesas recorrentes e a perda do lucro líquido gerado.
Como o incêndio afetará suas receitas (faturamento), o seguro de Lucros
Cessantes garantirá por um período indenitário pré-definido, exemplo 4 meses, uma
verba para você continuar honrando o pagamento de suas principais despesas
recorrentes e também garantirá o Lucro Líquido, conforme a medição da extensão do
dano (artigo 944 do Código Civil), atenuando o impacto financeiro em seu patrimônio.
Em geral, a cobertura começa alguns dias após o incidente e dura até que o
local da empresa afetada se torne operacional novamente.

2.1 O QUE É INDENIZAÇÃO POR LUCRO CESSANTES?

O Seguro de Lucros Cessantes tem sua origem na constatação de que a

ocorrência de um incidente pode gerar, além de danos materiais, prejuízos financeiros
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consequentes da paralisação ou diminuição das atividades das empresas industriais

ou comerciais.
Então, a finalidade da indenização por lucros cessantes é garantir a situação
financeira da empresa após um incidente de danos materiais que tenha perturbado ou
paralisado o movimento normal de seus negócios. A ocorrência de danos materiais é
o que chamamos de fato gerador do risco no Seguro de Lucros Cessantes.
Ou seja: o segurado, para ficar protegido plenamente contra essas perdas,
deve contratar o Seguro de Danos Materiais para garantir a reposição dos bens físicos
que possam ser destruídos pelos danos materiais, e o Seguro de Lucros Cessantes
para garantir a reposição das perdas financeiras (perdas de lucro) consequentes da
paralisação das atividades da empresa em virtude da indisponibilidade dos bens
físicos destruídos em determinado incidente.

2.2 DEFINIÇÃO DE VALORES DO SEGURO

Importante ter em mente que o Lucros Cessantes é a soma das Despesas Fixas
e do Lucro Líquido, que é aquele obtido após o pagamento de todas as suas
obrigações, inclusive as tributárias e previdenciárias.
Desta maneira, deve-se incluir no Lucro Cessante não só as Despesas Fixas e
o Lucro Líquido, mas também o que a sua empresa pagaria de previdência e imposto
de renda sobre a média dos lucros.
Um bom começo seria analisando o demonstrativo de resultados de sua
empresa, inclusive com a ajuda de um contador, calculando a média mensal de suas
despesas fixas e de lucro líquido e multiplicando pelo tempo máximo (em meses) que
precisaria para retomar seus negócios.
Por exemplo, imaginando que soma de despesas fixas e lucro líquido seja de
R$ 15.000 e você precise de 6 meses de indenização para retomar seu negócio, o
valor deverá ser de R$ 90.000 (R$ 15.000 multiplicado por 6 meses).
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2.3 DANOS EMERGENTES

Danos emergentes são os prejuízos causados à vítima no momento da ação,

ou seja, o que a pessoa ou instituição de fato perdeu. Em geral, é o prejuízo visível,
como por exemplo em um acidente.

2.4 RELAÇÃO ENTRE LUCROS CESSANTES E DANOS EMERGENTES

O dano emergente é o prejuízo imediato, sendo possível quantificá-lo. Já a

indenização por lucros cessantes é o valor estimado que a vítima deixou de lucrar
devido ao dano. Por exemplo: um motorista colidiu com o carro de um taxista.
O valor do conserto do carro, despesas de hospitais e outras, caso seja
necessário, é o dano emergente. Já o valor que o taxista deixou de lucrar devido ao
acidente com o seu carro são os lucros cessantes.

2.5 SEGUROS QUE POSSUEM COBERTURA PARA LUCROS CESSANTES

Os lucros cessantes podem ser aplicados em diversos setores de atuação. Por

isso, existem seguros de diferentes segmentos que trazem esse tipo de cobertura.

2.5.1 SEGURO PATRIMONIAL

O seguro patrimonial, tem como principal objetivo garantir a continuidade dos

negócios. É como alguém que faz o seguro de um carro, por exemplo: se acontecer
algo, a pessoa não pode perder o que investiu e normalmente não tem dinheiro para
comprar outro.
A mesma coisa acontece com uma empresa: em caso de um incidente grave,
como um incêndio, na maioria das vezes, não há como se pagar o montante do
prejuízo, daí a importância de se ter um seguro patrimonial.
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2.5.2 SEGURO DE RESPONSABILIDADE CIVIL

Dentro da área de Responsabilidade Civil, as seguradoras possuem diferentes

produtos, visando respaldar empresas em situações de danos materiais e corporais a
terceiros, que podem contar com soluções feitas sob medida para empresas de todos
os portes e segmentos, eventos diversos, prestação de serviços, obras e produtos
contaminados.

2.5.3 SEGURO CIBERNETÍCOS

Poucas pessoas sabem, mas o seguro cibernético é um protecional adicional

às empresas, uma apólice que visa amparar perdas financeiras decorrentes de
ataques virtuais maliciosos, ou mesmo de incidentes decorrentes de erros ou
negligências causadas internamente na companhia, que resultem em vazamento de
dados e outros danos ligados ao sigilo da informação.
Com as operações cada vez mais dependentes da tecnologia, um ataque
cibernético pode causar a paralisação de um negócio por vários dias, trazendo um
grande prejuízo para a empresa. Por isso a importância da cobertura de lucros
cessantes.

2.6 SITUAÇÃO DE CONTRATAÇÃO - COBERTURA

2.6.1 O QUE COBRE

Em geral, a recomendação é refletir sobre o impacto em suas receitas no

período de recuperação ou retomada do negócio, em função das seguintes
coberturas:
– Incêndio, Queda de Raio e Explosão;
– Danos Elétricos, inclusive causados também pela Queda de Raio;
– Vendaval, Ciclone, Tornado e Queda de Granizo;
– Tumultos.
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2.6.2 O QUE NÃO COBRE

Itens não cobertos, também conhecido como riscos excluídos ou prejuízos não
indenizáveis, descrevendo todas aquelas situações específicas e particulares que a
Seguradora não terá responsabilidade contratual.
– Comissões e lucros e Royalties com relação a comissões;
– Qualquer período durante o qual produtos não teriam sido produzidos ou
operações comerciais ou serviços mantidos, quando não seja dano ou perda material;
– Quaisquer aumentos na perda devido a suspensão, cancelamento ou lapso
de qualquer contrato de locação, contrato, licença ou pedido, nem qualquer perda
devido a multas ou danos por violação de contrato ou por cumprimento atrasado ou
cumprimento de pedidos ou penalidades de qualquer natureza;
– Despesas extras incorridas por danos a produtos acabados fabricados pela
sua empresa nem o tempo necessário para sua reprodução;
– Despesas extras decorrentes de perda ou danos a bens em trânsito.
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3 ASPECTOS JURIDICOS

Durante o período de pandemia, como as seguradoras se portaram diante seus

clientes? Para isso trouxemos alguns relatos de discussões
As seguradoras deveriam indenizar clientes empresariais que foram obrigados
a interromper suas operações por causa das medidas de distanciamento social
impostas pelas autoridades durante a pandemia do novo coronavírus? A discussão
envolve a chamada cobertura para lucros cessantes (incluída em algumas apólices
de seguros para riscos operacionais) e já ganha vulto no exterior. Na Europa e nos
Estados Unidos, seguradoras e segurados tentam chegar a um denominador comum
que garanta o ressarcimento supostamente previsto na apólice com a manutenção da
saúde financeira do setor de seguros.
A questão gira em torno da interpretação sobre o evento causador da
interrupção obrigatória, ou seja, se uma pandemia inesperada ensejaria o
acionamento das coberturas previstas em contratos assinados antes da configuração
dessa situação. No exterior já há casos chegando às vias judiciais, mas no Brasil o
debate ainda está em fase anterior, com empresas e seguradoras tentando entender
quais são os seus direitos e deveres nesse contexto. Isso não significa, no entanto,
que esses casos não chegarão à Justiça em algum momento.
“Conforme estabelece a Superintendência de Seguros Privados (Susep), no
seguro de lucros cessantes o segurado contrata pelo menos uma das seguintes
coberturas: perda de lucro bruto, perda de lucro líquido, perda de receita bruta ou
despesas fixas. Além disso, o órgão determina que, na estruturação de seus planos
de seguro, as sociedades seguradoras poderão prever coberturas adicionais, desde
que os riscos cobertos estejam diretamente relacionados com o ramo de lucros
cessantes”.
“A discussão sobre pagamento de lucros cessantes se tornou muito importante
atualmente, em decorrência da pandemia. No Brasil, essa cobertura securitária é
encontrada em seguros empresariais, de riscos operacionais e de riscos nomeados”.
A situação é bastante complexa, a ponto de, no limite, ameaçar a saúde
financeira das seguradoras. Essas empresas, afinal, provavelmente não compuseram
reservas ou provisões em montante suficiente para comportar uma enxurrada de
indenizações por um evento absolutamente improvável.
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4 CONSIDERAÇÕES FINAIS

Não há que se confundir seguro de lucros cessantes com o seguro de perda de

receita, pois o primeiro, tradicional, tem por objetivo reconduzir a empresa à mesma
situação financeira de antes do sinistro, já o seguro contra a perda de receita, tem por
objetivo reconduzir a empresa à mesma capacidade de produção de antes do sinistro.
No momento em que o dano material causador da queda de produção é totalmente
reparado, cessa a indenização (lucro bruto), independente da situação financeira do
segurado nessa época, independe também, o interesse do segurado naquele
momento, de voltar a produzir a mesma quantidade que produzia anteriormente, pois
se o segurado teve cancelamento de encomendas ou perda de mercado, poderá não
ter interesse em produzir a mesma quantidade.
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REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS

https://tuiaseguros.com.br/coberturas/seguro-lucros-
cessantes/#:~:text=O%20Seguro%20de%20Lucros%20Cessantes%20foi%20projetado%20pa
ra%20cobrir%20o,eventos%20que%20fogem%20do%20seu

https://legislacaoemercados.capitalaberto.com.br/seguradoras-devem-indenizar-lucros-
cessantes-durante-a-
pandemia/#:~:text=Nos%20termos%20dessa%20circular%2C%20entende,receita%20bruta%
20ou%20despesas%20fixas

https://www.negocioseguroaig.com.br/servicos-e-comercio/fato-ou-fake/lucros-cessantes-e-
danos-emergentes/