Gestão financeira:

o que você precisa

saber para
gerenciar sua loja
Fazer a gestão financeira da loja e ainda
prever as próximas ações é um desafio e tanto
para a maioria dos lojistas, você concorda?
Isso se torna ainda mais importante no
cenário atual, onde o mercado é cada vez mais
competitivo e as margens de lucro se tornam
menores com o passar do tempo.
Assim, um requisito básico para a
sobrevivência de qualquer negócio é a
utilização de ferramentas que ajudem no
controle e organização das finanças, mantendo
a empresa saudável financeiramente.
Por isso, neste eBook reunimos as principais
informações que você precisa saber para fazer
uma boa gestão financeira da sua loja. Nele você
vai ver:
Como e por que fazer o planejamento
financeiro?
A importância do fluxo de caixa e como fazê-lo
Relatórios gerenciais que devem ser
acompanhados
A antecipação de recebíveis como uma
ferramenta de gestão financeira
Boa Leitura!
Planejamento
financeiro: entenda por
que e como fazer!

O planejamento financeiro empresarial é

um pouco complexo e envolve algumas
variáveis. Ele é utilizado para criar metas
e ferramentas de controle dos resultados.
Quando bem executado, ajuda a empresa
a manter um fluxo de caixa saudável
e a investir em suas operações sem
comprometer o rendimento.

3
A importância
do planejamento
financeiro no varejo

O planejamento financeiro é uma ferramenta útil

para qualquer um que deseja evitar imprevistos nas
finanças e encontrar formas de crescer.
Se você percebe dificuldades para controlar o fluxo de
caixa e vem terminando os meses no vermelho, essa
recomendação é ainda mais importante para você.
As principais objetivos dele são:
Entender as questões financeiras atuais da
empresa (receitas e despesas);
Fazer uma projeção do próximo período (mês,
bimestre, trimestre, semestre, ano);
Estipular metas para o crescimento do negócio.

4

Como fazer o
planejamento
financeiro?
Agora que você já viu que o planejamento
financeiro é fundamental no varejo, é hora
de aprender a fazê-lo para melhorar a
gestão financeira da sua loja. Vamos lá?
1 Análise de receitas
e despesas
O primeiro passo para elaborar um planejamento é
entender a situação financeira do negócio. Comece
levantando o fluxo de caixa atual, pois você utilizará
suas informações durante todo o planejamento.
Depois, chega o momento de separar despesas
e receitas e avaliar o que pode ser melhorado. As
despesas indicam onde seu negócio mais gasta e
se cortes podem ser realizados.
As receitas podem indicar diversos detalhes,
como comportamento do público e sazonalidade.
Recomendamos anotar tudo que achar relevante
nessa primeira etapa para usar posteriormente.
5
2 Análise do mercado atual
É impossível prever o futuro, mas é possível
analisar o presente para estimar qual será
a situação do mercado no próximo período.
Portanto, você deve prosseguir seu planejamento
financeiro avaliando o momento atual do
mercado. Para te auxiliar, procure pesquisas que
mostram as expectativas de crescimento para
seu setor do varejo.
O site do Sebrae é uma excelente fonte para
procurar informações a respeito do varejo.
Ele publica pesquisas e levantamentos,
periodicamente, além de várias dicas de
gestão financeira.
Depois de visualizar o panorama
do mercado atual, você é capaz
de prever como serão suas
vendas no futuro. Para isso,
use dados do mesmo período
nos anos anteriores e compare
com o que você já sabe do
mercado. Quando a economia
está em expansão, por exemplo, a
tendência é que as vendas sejam
um pouco maiores.
6
 3 Estabelecer metas SMART

Conseguiu informações suficientes sobre o mercado
atual e os períodos anteriores? Nesse caso, está na hora
de planejar suas metas. Precisamos começar dizendo
que elas devem ser SMART, uma sigla em inglês para:
S = Específico
Isso significa que elas precisam ser
específicas e mensuráveis através de
indicadores. Uma meta comum, no varejo,
é aumentar as vendas, mas é importante ir
além e especificá-las em determinados itens
da loja. Um varejista de roupas, por exemplo,
pode criar uma meta para aumentar as
vendas de camisas masculinas em 5%.

M = Mensurável Além disso, a meta precisa ser realista. Para

saber se ela é possível, consulte os dados
A = Atingível que já levantou. O número não pode estar
além das expectativas de crescimento para
R = Relevante seu mercado, em comparação às vendas do
ano anterior. Determine também um prazo
T = Temporal para que essa meta seja alcançada.

7
4 Monitorar

Depois de ter seu planejamento financeiro

pronto, é preciso monitorar. Estabeleça
indicadores que você consegue acompanhar,
periodicamente, e fique de olho neles. Ao
perceber algum problema com a meta, significa
que está na hora de voltar ao primeiro passo do
planejamento e recomeçar.
Além disso, é importante lembrar que o
planejamento financeiro não deve ser feito
somente uma vez. Ele precisa se repetir ao
longo do ano para que o negócio continue
com metas realistas e entenda sua situação
financeira, evitando imprevistos.

8
Relatórios gerenciais:
quais você precisa
acompanhar?
Você certamente já ouviu falar dos
relatórios gerenciais, certo? Eles mostram
o cenário atual do seu negócio e permite
entender quais são os pontos positivos e
visualizar onde melhorar. Assim, eles são
uma ótima ferramenta para a tomada de
decisões estratégicas!
Mas para isso, o relatório gerencial deve
ser exposto da melhor maneira possível,
tendo um objetivo bem definido. Sendo
assim, quem elaborar o documento precisa
dizer exatamente o que espera dele ao
término da leitura pelo destinatário.
Dessa forma, depois de analisar os dados,
será possível criar um plano para corrigir
problemas percebidos, como:
Produtos ou serviços que estão dando mais
ou menos lucro;
Colaboradores que estão trazendo mais ou
menos resultados;
Satisfação de clientes;
Gestão de finanças.
Veja a seguir quais são os tipos de relatórios
gerenciais mais importantes para fazer uma
boa gestão financeira do seu negócio:
9
1 Relatório financeiro
Existem alguns tipos de relatórios financeiros que
são os mais utilizados pelas empresas e, certamente,
o financeiro é um dos mais importantes.
Afinal, ele inclui lucros e gastos relativos aos
recursos humanos e aos seus produtos ou serviços.
Além disso, lojas com crediário próprio também
devem ter documentados os seus valores a receber,
inadimplência, prazos, etc.
Com todas essas informações em mãos, você será
capaz de mensurar o seu fluxo de caixa, fazendo um
balanço relativo a todas as entradas e saídas em um
determinado período. Dessa maneira, será possível
observar o orçamento do negócio para planejar
investimentos a médio e longo prazo. Conheça
alguns dos principais relatórios:
Demonstração de Resultado de
Exercício (DRE)
Depois de confrontar todas as receitas e os
rendimentos ganhos no período com os custos e as
despesas envolvidas no negócio, a DRE apresentará
o lucro/prejuízo líquido obtido no período de análise
e permitirá aos gestores do negócio uma tomada de
decisão mais segura e direta.
Importante: vale ressaltar que a Lei 6404/76
exige que esse relatório financeiro seja entregue
anualmente ao governo brasileiro. No entanto, ele
é tão importante que muitas empresas o fazem
trimestralmente ou até mesmo mensalmente.
Afinal, esse documento oferece uma visão completa
do cenário atual do seu empreendimento.
10
Demonstração do Fluxo
de Caixa (DFC)
A Demonstração do Fluxo de Caixa
geralmente é feita todos os dias. Nela, você
deve mostrar todas as entradas e saídas
feitas durante um determinado período.
Mas o que são essas entradas e saídas?
As entradas se referem a pagamentos de
clientes, investimentos recebidos, etc;
As saídas se referem aos gastos para
manutenção do empreendimento e
outros custos que possam ter surgidos
inesperadamente.
Sendo assim, esse relatório financeiro é
ótimo para fins gerenciais, pois mostra
de onde os recursos vieram e como eles
foram investidos. Além disso, ele também é
importante para necessidades fiscais.
Relatório de contas a
pagar e a receber
Esse é um relatório gerencial bem simples
e que ajuda a organizar o seu negócio
para os próximos meses. Afinal, basta
controlar o que será pago e recebido
durante um determinado período.
Assim você terá maior noção sobre os
próximos meses, entendendo todas as
movimentações que já estão previstas.
Com ele, será possível analisar ações
futuras, verificando se a empresa poderá
fazer investimentos ou se precisará de
empréstimos, por exemplo.
11
2 Relatório de vendas 3 Relatório de crescimento

Toda empresa precisa entender as suas vendas, Os relatórios de crescimento mostram o

além do fluxo de caixa. Com esse relatório desempenho geral da empresa, analisando cada
gerencial, você pode mensurar: setor. Sendo assim, você poderá analisar o
espectro geral da sua loja, passando por todas
Quantidade total de vendas;
as áreas e como elas se desenvolveram ao longo
Ticket médio; do tempo.
Lifetime value de cada cliente;
Tempo que consumidores passam na jornada
de compras;
Verificar o desempenho de cada vendedor.
Tudo isso te ajudará a entender comportamentos
comuns dos clientes e dos seus colaboradores,
como o meio onde as vendas funcionam melhor
(e-commerce, loja física, telefone). A partir daí,
você poderá validar seus processos para pensar
em saídas que impactem positivamente as suas
futuras vendas.

12
4 Índices de rentabilidade
Assim como outras informações financeiras,
os índices de rentabilidade devem sempre
estar presentes em qualquer processo
decisório. Eles são fundamentais tanto
para elaborar estratégias como para avaliar
possíveis problemas na gestão financeira.
Ao monitorar e compreender a rentabilidade
da sua empresa, o gestor também percebe
se está aproveitando oportunidades de
negócio e os recursos disponíveis.
Veja agora alguns índices de rentabilidade
que vão ajudar a entender melhor o
verdadeiro valor do seu negócio:

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Índice de margem
Ao vender um produto, a empresa não pode
receber somente o valor para cobrir seus custos.
Ela precisa recuperar seus gastos, sem dúvidas,
mas também tem que obter uma margem de lucro
suficiente para continuar crescendo.
Existem duas formas de trabalhar com o índice
de margem:
1. Usando a margem operacional, calculada
considerando apenas lucro bruto. As despesas
financeiras e obrigações tributárias são ignoradas.
Apesar de ser um indicativo interessante, não é o
bastante para conhecer a saúde financeira do negócio.
2. Ou usando a margem líquida, da qual são
deduzidos gastos financeiros e tributários.
Ela mostra se o negócio está indo no caminho
adequado fina nceiramente e, muitas vezes,
aponta para mudanças que devem ser feitas.
Para calcular a margem operacional, basta
dividir o lucro operacional pela quantidade
de produtos vendidos.
O cálculo líquido é um pouco mais complexo.
Primeiramente, é preciso calcular o lucro
líquido e multiplicá-lo por 100. Depois, ele
deve ser dividido pelas vendas líquidas para
obter a porcentagem de retorno.
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Índice de ativos Retorno sobre capital
Fez um investimento em mão de obra, treinamento Toda empresa possui um patrimônio
de vendas, softwares, ou em tecnologia? líquido que deve ser rentável. Para avaliar a
evolução dessa rentabilidade ao longo do
Existem índices de rentabilidade que ajudam e
tempo, utiliza-se o índice de retorno sobre
identificar o retorno sobre esses ativos, algo
capital. O cálculo é feito dividindo o lucro
extremamente importante para a tomada de
líquido do negócio pelo patrimônio líquido.
decisões estratégicas.
O objetivo de calcular o índice de retorno
Para calcular esse índice, basta multiplicar o
sobre capital é mostrar para novos sócios
lucro líquido por 100 e dividir pelo valor do ativo.
ou investidores se realmente vale a pena
O resultado do cálculo do retorno de ativos é a
investir na empresa.
porcentagem de rentabilidade desse investimento.

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Fluxo de caixa
saudável: o que você
precisa saber para ter um

Quando falamos da gestão financeira em

uma loja, o fluxo de caixa torna-se essencial.
Afinal, o dinheiro é o combustível do negócio,
e descuidar do fluxo de caixa pode gerar
problemas ao empreendimento.
O fluxo de caixa quando bem calculado,
monitorado e gerenciado fornece informações
valiosas para o lojista, agilizando o
reconhecimento de problemas e facilitando a
tomada de decisão. Continue a leitura e saiba
tudo sobre ele.

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O que é o fluxo de caixa?
O fluxo de caixa é uma ferramenta contábil
que auxilia o lojista a controlar a circulação de
dinheiro em sua empresa.
Como o próprio nome já diz, ele se refere ao fluxo
financeiro no caixa da empresa. Levando em
consideração os custos e as receitas do negócio
em um determinado período de tempo.
Ele pode ser calculado de acordo com as
seguintes variáveis:
Ou seja, o fluxo de caixa é baseado nos
registros de dinheiro que sua empresa
recebe e gasta em um intervalo de tempo.
Logo, pode ser calculado em diversas bases
periódicas, como a diária, semanal ou mensal.
Vale ressaltar que existem diversos tipos
de fluxo de caixa, que vão desde o simples
até o projetado. No momento da escolha, o
importante é optar pelo modelo que melhor
atende às necessidades da sua empresa.

Saldo inicial;
Receitas;
Despesas;
Saldo final.

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Qual é a importância de ter
um fluxo de caixa saudável?
O fluxo de caixa reflete a saúde financeira da
empresa. Permitindo que o lojista identifique, em
tempo hábil, os eventuais problemas no movimento
de caixa. Feito isso, ele pode reduzir gastos
desnecessários, tomando decisões facilmente.
Um exemplo clássico da sua utilidade é a rápida
identificação do sucesso ou fracasso na realização
de promoções e ofertas de novos produtos. Afinal,
o fluxo de caixa será negativo se os gastos forem
maiores do que os ganhos.
Assim, o empresário precisa organizar o fluxo de
caixa do negócio e promover esforços para mantê-lo
sempre saudável. Isso porque ele gera um saldo final
positivo quando controlado, calculado e monitorado
da forma certa.

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Boas práticas para
manter o fluxo de
caixa saudável
É muito importante que o empresário
esteja atento às boas práticas de como
controlar o fluxo de caixa para preservar a
saúde financeira do negócio. Por isso, veja
5 dicas que lhe ajudarão neste processo:

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 1 Controle o fluxo de caixa
com dados sólidos
Para que seu fluxo de caixa seja saudável, é preciso
calculá-lo com dados sólidos e atualizados. Por
isso, mantenha registros corretos de todas as
movimentações financeiras, evitando omissões ou
erros de entrada que prejudiquem o resultado final.
2 Gerencie e acompanhe seu
capital de giro
Problemas no capital de giro trarão dores de cabeça ao
lidar com as variações naturais do negócio, minando
a saúde do seu fluxo de caixa. Sendo assim, gerencie
todos os aspectos do seu empreendimento em busca
de gargalos que o prejudicam.
Alguns destes problemas podem ser a falta de
preparação para a sazonalidade na demanda e a má
gestão de estoque. Pois ambos abrem margem para
que os produtos fiquem encalhados, enquanto se
deterioram e danificam seu faturamento.
20
 3 Seja pragmático e
mantenha uma rotina
Estabeleça rotinas para controlar e gerenciar seu fluxo
de caixa, atualizando diária, semanal e/ou mensalmente.
Desta forma, será possível perceber qualquer tipo de
gargalo financeiro emergencial ou oportunidades de
investimento pontuais.
Isso é muito importante para que você evite prejuízos,
identifique variações na demanda e perceba a hora certa
de promover ações com impactos de curto a médio prazo.
Além disso, manter uma rotina de atualização ajuda a
identificar e resolver rapidamente eventuais danos. Tais
como o atraso do pagamento de contas de luz, água,
impostos, fornecedores e colaboradores.
Neste caso, se a sua loja oferece crediário, você pode
antecipar recebíveis para manter o equilíbrio do seu fluxo
de caixa. Assim, é possível aumentar o seu capital de giro
para facilitar a negociação com fornecedores e solucionar
pendências emergenciais.
4 Aproveite os benefícios de
um fluxo projetado
Com o fluxo de caixa projetado, você poderá fazer
previsões sobre as finanças da sua empresa para os
meses seguintes.
Sempre levando em consideração os custos fixos
mensais, juros de eventuais investimentos, ganhos com
vendas a prazo (como crediário próprio) e até mesmo
variações sazonais positivas ou negativas.
Assim, você terá informações que podem ser utilizadas
estrategicamente para que a sua empresa consiga
lidar com as variações naturais do negócio. Logo, será
possível prever os desafios e as oportunidades com
meses de antecedência.
Com isso, a sua empresa estará preparada para suportar
períodos de baixa e aproveitar momentos de alta
demanda. Mantendo, desta forma, um fluxo de caixa
saudável e que se adapta aos ciclos do
seu empreendimento.
21
 5 Faça vendas a prazo sem
prejudicar o caixa

Fornecer opções de pagamentos mais flexíveis,

como as vendas a prazo com crediário próprio, são
úteis para aumentar o faturamento, conquistar
clientes e fortalecer a marca. Logo, o crediário deve
ser oferecido do jeito certo para manter seu fluxo
de caixa saudável.
Por isso, faça uma análise de risco eficiente para os
consumidores que optarem pelo crediário, utilizando
um sistema informatizado. Assim, você seleciona
os melhores pagadores e afasta os inadimplentes,
usufruindo dos benefícios do crediário sem perdas.

22
Antecipação de
recebíveis como auxiliar
da gestão financeira

Como já mencionamos anteriormente, outra

excelente ferramenta que pode ser usada para a
gestão financeira é a antecipação de recebíveis.
Essa modalidade ajuda empresários de diversos
segmentos a evitar o empréstimo e ainda arcar
com necessidades financeiras emergenciais.

23
O que é antecipação de recebíveis?
Quando o consumidor faz um pagamento a prazo, o lojista
precisa aguardar cada data de pagamento para receber o
valor. Uma empresa financeiramente estabilizada inclui o
valor total em seus planejamentos financeiros e permanece
atuando normalmente. No entanto, nem todos os negócios
conseguem esperar. Nesse momento, é possível aproveitar a
antecipação de recebíveis.
Nessa modalidade financeira, o empresário antecipa o valor
que receberia apenas futuramente do cliente. A antecipação
pode ser utilizada para diversos tipos de pagamentos a prazo,
como duplicatas, vendas parceladas no cartão de crédito ou
carnê e cheques pré-datados.
Para conseguir isso, as instituições financeiras assumem
a responsabilidade pelo recebimento futuro do pagamento.
Além disso, a instituição cobra taxas e juros de acordo com o
valor a receber e o período estimado para a compensação.

24
Como funciona?
A antecipação de recebíveis pode ser feita
em três modalidades:
Bancos;
FIDCS (fundos de investimento em
direitos creditórios);
Factoring.
Cada um deles possui suas particularidades.
A recomendação é que o empresário
pesquise de maneira aprofundada todas as
opções para conseguir escolher a mais
vantajosa para seu negócio.
De forma resumida, os bancos podem ser
considerados os mais burocráticos, no
entanto, eles possuem taxas competitivas
para o uso da antecipação de recebíveis. Os
FIDCS também possuem taxas baixas e seu
processo de recebimento é rápido.
Por último, temos os factorings. Essas instituições
financeiras são menos burocráticas para cadastro
e aprovação de negócios. Contudo, suas taxas
costumam ser mais altas. De qualquer maneira, cabe
à empresa pesquisar e escolher a melhor modalidade
para sua situação.
Depois de definir a instituição financeira, é preciso
realizar o cadastro da empresa. Após ser aprovada,
é possível vender os títulos para antecipação de
recebíveis. Realizar a venda também exige aprovação
do cadastro dos clientes relacionados ao pagamento.
Lembre-se: o cliente é quem deve fazer o
pagamento do valor para a instituição financeira.
Quando acontece inadimplência, a instituição pode
punir o negócio, impondo restrições ou até exigir
o pagamento dos valores. Portanto, considere
cuidadosamente o perfil de seus consumidores antes
de utilizar a antecipação de recebíveis.
25
Taxas aplicadas na
antecipação de recebíveis
As taxas para conseguir antecipar os pagamentos
do seu negócio variam de acordo com cada
instituição financeira. Algumas – geralmente as
menos burocráticas – trabalham somente com
uma taxa fixa sobre o valor adiantado. Outras
trabalham com uma variedade de taxas,
tributos e juros para o negócio.
Antes de tomar qualquer decisão a respeito da
antecipação de recebíveis, informe-se a respeito
das taxas. Elas determinam o valor que você
realmente está apto a receber e podem tornar
a opção menos interessante. É comum que
instituições financeiras cobrem valores, como:
Taxa de IOF;
Tarifa de antecipação;
Taxa fixa.
Depois de entender exatamente
quais são as taxas aplicadas,
é importante saber o prazo
para pagamento. Empresas que
precisam do valor antecipado com
mais urgência talvez precisem se
submeter a tarifas mais altas para
conseguir a antecipação rapidamente.
O prazo para pagamento é padrão
para todas as instituições
financeiras. A empresa deve realizar
o pagamento até a data original de
cobrança do valor antecipado.
26
Prazo médio para receber
os valores
Esse é outro fator importantíssimo na escolha
da instituição financeira adequada para
seu negócio. A maior parte das instituições
trabalham com prazos para recebimento
que vão de 24 horas a 7 dias úteis. Escolha
com cuidado para ter certeza que receberá
o pagamento a tempo de arcar com suas
obrigações financeiras.
A antecipação de recebíveis pode ser
uma medida vantajosa quando bem
planejada. Lembre-se de sempre realizar
um planejamento financeiro, considerando
o impacto da antecipação. O ideal é nunca
antecipar o valor completo que a empresa tem
a receber. Essa também é a melhor forma de
comprometer o futuro financeiro do negócio.

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Vantagens de utilizar a
antecipação de recebíveis
Existem diversas vantagens de utilizar
a antecipação, especialmente, em
relação aos empréstimos comuns.
Primeiramente, ela possui taxas de
juros razoavelmente menores do que
outras modalidades de crédito.
Além disso, com os valores
antecipados, o negócio tem mais poder
de negociação com fornecedores
e clientes. Tendo capital de giro o
suficiente, é possível investir em
campanhas e descontos mais ousados,
ou seja, o lojista pode aproveitar o valor
adiantado para gerar novas vendas e
aumentar o fluxo de caixa.
Também é possível usar a antecipação de
recebíveis para enfrentar baixas sazonais.
Muitas empresas vendem produtos
parcelados no crediário, em certos períodos
do ano, e sofrem com baixas no período
seguinte. A antecipação ajuda a manter o
negócio nessas baixas e até a investir para
aproveitar a temporada com mais vendas.
O cuidado com a gestão financeira é
essencial para qualquer empresa que
deseja sobreviver à competitividade e as
sazonalidades do mercado atual, obtendo
cada vez mais lucratividade.
No entanto, negligenciar as questões que
mencionamos pode levar qualquer empresa a
ter problemas. Por isso, siga nossas dicas e
garanta que o seu negócio tenha um fluxo de
caixa saudável e equilibrado!
28
Implementar o crediário é uma
grande oportunidade para seu
negócio. Não perca essa chance e
aumente as vendas!

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