Módulo 1 – Paradigmas da estatística 

1-A Alta Direção do banco Zeta está preocupada com a ocorrência de eventos improváveis
(cisnes negros). Nesse caso, que ações a empresa de consultoria contratada pelo banco
poderia propor?

Para auxiliar o banco na gestão de cisnes negros, uma sugestão é identificar

colaboradores de diferentes áreas com boa capacidade preditiva, formar com eles um
grupo e incumbir-lhe de exercitar o pensamento em relação a situações aparentemente
absurdas ou impossíveis que afetariam drasticamente o banco caso acontecessem. O
grupo deveria, portanto, estabelecer indicadores que previssem tais situações e elaborar
para eles planos de contingência.

2-A empresa de consultoria contratada pelo banco Zeta está desenvolvendo ferramentas e
treinando pessoal em métodos quantitativos. Para garantir a eficácia desse trabalho, que
providência o banco Zeta deve tomar?

Todo trabalho com métodos quantitativos é dependente de uma matéria-prima básica: os

dados. Sendo assim, deve-se implantar no banco uma cultura de registro de dados. Isso
pode ser feito por meio de (i) incentivos monetários como premiação aos colaboradores
que desenvolverem os melhores projetos na área de coleta de dados e (ii) exigência da
manutenção, por parte dos colaboradores, de um registro diário de atividades profissionais
focado, primordialmente, na coleta de dados.

3-Uma das tarefas da consultoria é identificar os experimentos aleatórios que cercam os

Gerentes do banco Zeta no dia a dia. Que características definem um experimento
aleatório?

Os experimentos aleatórios são aqueles que se repetem e cujos resultados se diferenciam

a cada repetição.

4-Considere que a equipe de consultores trabalhe com os Gerentes do banco Zeta na

seleção dos dados mais relevantes para a tomada de decisões. Como os Gerentes podem
atuar para ajudar nesse processo de priorização?

Os Gerentes do banco Zeta podem identificar, com a ajuda dos consultores, os dados e
processamentos a serem realizados sobre esses dados a fim de obter a informação
desejada.

Módulo 2 – Estatística descritiva e probabilidade 

1Considere que a Alta Direção do banco Zeta deseja saber a renda de seus clientes. Para
obter informações sobre o nível econômico dos clientes, a equipe de consultoria dispõe
das ferramentas média e mediana. Sabendo que um pequeno grupo de clientes do banco
possui renda alta, qual das duas ferramentas a equipe deve sugerir?

No caso de haver um pequeno número de clientes de alta renda, a melhor ferramenta é a

mediana. O uso da média pode distorcer o resultado, indicando uma renda superior à da
maioria dos clientes.
2 O banco Zeta tem apresentado dificuldades em prever a inflação para os meses
seguintes. Como seria possível, utilizando o conceito de probabilidade com valor atribuído
por meio de avaliação subjetiva, a incorporação da previsão de inflação com base em
estimativas diferentes, feitas por distintas áreas do banco?

A melhor ferramenta é a média ponderada. Diferentes áreas podem realizar a previsão da

inflação, e, a partir dos diferentes resultados, calcula-se a média ponderada. Inicialmente,
cada previsão teria o mesmo peso. Com o tempo, os pesos seriam ajustados para conferir
maior relevância às áreas que conseguirem melhores acertos

3 Segundo a Teoria de Markowitz, o risco de um fundo de ações pode ser calculado como
desvio padrão de um conjunto de retornos passados mensais do próprio fundo. Markowitz
utiliza os retornos passados como população de retornos para o cálculo do risco. Se a
equipe de consultores considerar os retornos dos últimos seis meses do banco Zeta como
amostra e não como população, o cálculo de risco será maior ou menor?

Quando os retornos são tomados como amostra, apresentam sempre maior risco. Isso
porque, na fórmula do risco da população, o denominador é (n), enquanto na fórmula do
risco da amostra é (n-1). Se o denominador de uma fração diminui, o valor da fração
aumenta.

4 Suponha que um dos Gerentes do banco Zeta, que assistiu aos treinamentos da
consultoria, está diante de uma situação em que terá de utilizar a probabilidade, mas não
possui dados para o cálculo da mesma por meio da frequência relativa. Desse modo, só
lhe resta utilizar o método de avaliação subjetiva. Seu chefe, no entanto, entende que isso
seria trabalhar com valores chutados, uma vez que não se tem dados. Como o Gerente
deve responder a seu chefe para justificar o uso da determinação da probabilidade por
avaliação subjetiva?

A avaliação subjetiva é um método válido. A diferença entre a avaliação subjetiva e

o chute está na fonte. Se a avaliação proceder de um indivíduo sem experiência no
assunto, ela possui pouco valor de verdade, configurando-se como um chute. Já se for
realizada por um especialista na área a avaliação apresenta maior credibilidade e
legitimidade.

Módulo 3 – Distribuições

1 A empresa de consultoria contratada pelo banco Zeta deseja estimar a probabilidade de,
no período de 20 minutos, mais de cinco clientes chegarem em uma agência e serem
atendidos por cinco Gerentes disponíveis. Para tanto, pretende utilizar a distribuição de
Poisson. Como a consultoria pode determinar esse valor? Considere que:

 P(0) é a probabilidade de não chegar cliente algum no período de 20 minutos;

 P(1) é a probabilidade de chegar um cliente no período de 20 minutos;
 P(2) é a probabilidade de chegar dois clientes no período de 20 minutos;
 P(3) é a probabilidade de chegar três clientes no período de 20 minutos;
 P(4) é a probabilidade de chegar quatro clientes no período de 20 minutos;
 P(5) é a probabilidade de chegar cinco clientes no período de 20 minutos.

Como o somatório do total de probabilidades possíveis é sempre 1 (isto é, 100%),

pode-se calcular a probabilidade de chegada na agência bancária de mais de cinco
clientes no período de 20 minutos a partir da fórmula seguinte.
1 - (P(0)+P(1)+P(2)+P(3)+P(4)+P(5))
2 Após o treinamento em distribuições de probabilidade, um dos Gerentes do banco Zeta
teve dúvidas em relação ao uso da distribuição de Poisson para estimar o número de
clientes que chegava à agência do banco em determinado período de tempo. Segundo o
Gerente, o método não representaria a realidade, já que ele exige que o ritmo de chegada
de clientes seja constante e uniforme, o que não ocorre no dia a dia. Em resposta à dúvida
do Gerente, a equipe de consultoria afirma que não há problema em utilizar a distribuição
de Poisson. Que argumentos podem embasar a afirmação da equipe de consultoria?

Empresas de consultoria vêm, há muitos anos, utilizando modelos como formas de análise
da realidade de seus clientes. Se a realidade se comportasse exatamente dentro das
exigências da distribuição de Poisson, não teríamos um modelo, mas a própria descrição
da realidade. Por essa razão, a empresa de consultoria considera que o uso da
distribuição de Poisson como modelo da realidade não configura erro. É certo que existem
modelos melhores. Contudo, os modelos constituirão sempre meras aproximações da
realidade, sendo úteis na medida em que permitam melhorar a qualidade das decisões.

3 A fórmula da distribuição normal, que pode ser calculada no Excel com a função da
normal, apresenta sempre a probabilidade de o retorno ocorrer entre menos infinito e o
retorno considerado. Como a normal é uma distribuição contínua, não há sentido em falar
em probabilidade de um valor exato de retorno. Dessa forma, a expressão N(3%) será a
probabilidade de o retorno do fundo (ou ativo) ser menor que 3%. De forma análoga,
N(5%) é a probabilidade de o retorno ficar situado abaixo de 5%. Como calcular a
probabilidade (i) de o retorno do Banco Zeta ficar situado entre 3% e 5%, (iii) de o retorno
ser maior que 5% e (iii) do fundo ou ativo dar retorno negativo?

Como o total das probabilidades debaixo da curva da normal de menos infinito a mais
infinito será sempre 1 (isto é, 100%), os cálculos para os itens questionados podem ser
feitos da seguinte maneira:

 retorno situado entre 3% e 5%: N(5%) – N(3%);

 retorno maior que 5%: 1- N(5%);
 fundo ou ativo com retorno negativo: N(0%).

4 Um dos consultores, utilizando a regressão linear simples, montou uma equação que
relaciona, no mês, o número de visitas feitas a potenciais novos clientes, com o número de
novas contas abertas. Que ação o consultor deveria ter realizado antes de montar essa
equação linear? Há algum valor matemático que possa indicar para ele o sucesso da
equação que estabeleceu?

Antes de utilizar qualquer regressão linear simples, deve-se fazer o diagrama de dispersão
para saber se, efetivamente, a relação entre as variáveis é aproximadamente linear. Caso
não seja, a regressão é desaconselhada. O coeficiente de determinação oferece uma ideia
de quanto da variável dependente, (novas contas obtidas) é explicada pela variável
independente (no caso, as visitas). Ele pode ser calculado com a elevação ao quadrado do
coeficiente de correlação. Quanto maior o coeficiente de determinação, mais sucesso
haverá na obtenção de novos clientes com o aumento do número de visitas.