FACULDADE ZONA LESTE LTDA

Rua Ulisses Cruz, n. 285, Bairro Tatuapé

São Paulo/SP – CEP 03077-000
E-mail: contato@faculdadezonaleste.com.br
Telefones: (11) 91019-6920 / (11) 3530-6007
CURSO: GESTÃO FINANCEIRA
DISCIPLINA: Mercado Financeiro (MF)
SEMESTRE / PERÍODO: 3º ANO LETIVO: 2021 TURNO: Noturno
CARGA HORÁRIA SEMANAL: 4 horas CARGA HORÁRIA SEMESTRAL: 80 horas
PROFESSORA: Natânia Silva Ferreira / natania.ferreira@faculdadefzl.com.br
EMENTA: Fundamentação do Mercado Financeiro: Conceitos e definições referentes ao Mercado
Financeiro. Divisões do Mercado Financeiro. A moeda e o dinheiro. As diferentes formas do dinheiro.
Conceitos e funções da moeda. Inflação e planos econômicos adotados para seu controle no Brasil.
Pensamentos econômicos. Políticas econômicas. Sistema Financeiro Nacional e Riscos das
Instituições Financeiras: O Sistema Financeiro Nacional e seus subsistemas. Composição do Sistema
Financeiro Nacional proposta pelo Banco Central. Organismos financeiros internacionais. Títulos públicos
e papéis negociados no Mercado Financeiro. Os diferentes Riscos que correm as instituições financeiras.
Governança Corporativa. Mercados Financeiros: Mercado Monetário. Mercado Cambial. Mercado de
Crédito. Mercado de Capitais. Mercado de Derivativos. Investimentos no Mercado Financeiro:
Produtos do Mercado Financeiro: poupança, renda fixa, renda variável, criptomoedas. Fundos de
Investimentos e suas propriedades. Mercado de seguros brasileiro. Previdência privada.
OBJETIVOS: Descrever e analisar conceitos básicos referentes a estrutura do Mercado Financeiro.
Compreender o Sistema Financeiro Nacional e os Riscos inerentes às Instituições Financeiras. Averiguar
a divisão do Mercado Financeiro, examinando os mercados que o compõem. Abordar os diferentes
investimentos presentes no Mercado Financeiro.
CONTEÚDO PROGRAMÁTICO:
UNIDADE 1. Fundamentação do Mercado Financeiro.
UNIDADE 2. Sistema Financeiro Nacional e Riscos das Instituições Financeiras.
UNIDADE 3. Mercados Financeiros.
UNIDADE 4. Investimentos no Mercado Financeiro.
METODOLOGIA DE AULAS: A disciplina será desenvolvida mediante aulas expositivo-dialogadas,
complementadas por exercícios práticos.
ATIVIDADES ACADÊMICAS EXTRACLASSE: Elaboração de trabalhos individuais e/ou em grupo para
posteriores discussões.
AVALIAÇÃO: O processo de ensino-aprendizagem será avaliado de forma contínua e diversificada, por
meio de atividades específicas de unidades e gerais de desempenho, envolvendo questionários, listas de
exercícios reflexivos e simulados.

CRONOGRAMA
UNIDADE 1. FUNDAMENTAÇÃO DO MERCADO FINANCEIRO
1 23/02 2h SEC - Cap. 1 Apresentação do plano de ensino. O que é o Mercado Financeiro?
Definições iniciais: Conceitos do Mercado Financeiro. Divisões do
Mercado Financeiro (monetário, de câmbio, de crédito, de capitais, de
2 25/02 2h SEC - Cap. 1
derivativos). A moeda e o dinheiro (as formas de troca, o escambo, o
surgimento do dinheiro, moeda sem valor intrínseco).
As formas do dinheiro: moeda-mercadoria e moeda fiduciária; moeda
conversível e totalmente lastreada; moeda conversível e
3 02/03 2h SEC - Cap. 1
fracionariamente lastreada; moeda escritural; moeda, meio de
pagamento e meio circulante.
 Conceitos e particularidades da moeda: meios de pagamentos e
agregados monetários; base monetária e Balanço do Banco Central;
4 04/03 2h ASS - Cap. 1
demanda de moeda; criação de moeda e limites de crescimento dos
bancos; concentração bancária.
Inflação: Significado e causas. Efeitos da inflação nas funções da
SEC - Cap. 1 moeda. Inflação no Brasil. Histórico das mudanças de moeda no
5 09/03 2h
ASS - Cap. 2 Brasil. Planos econômicos adotados no Brasil para contenção da
inflação.
Pensamentos econômicos atuais: Keynesianismo, Escola de Chicago,
6 11/03 2h ASS - Cap. 1
Monetarismo, Liberalismo Econômico, Neoliberalismo.
7 16/03 2h ASS - Cap. 2 Políticas econômicas: monetária, fiscal e cambial.

UNIDADE 2. SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL E RISCOS DAS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS

Sistema Financeiro Nacional I: Estrutura do Sistema Financeiro
8 18/03 2h ASS - Cap. 3
Nacional. Subsistema normativo. Subsistema de intermediação.
Sistema Financeiro Nacional II: Composição do Sistema Financeiro
Nacional proposta pelo Banco Central. Títulos públicos negociados
9 23/03 2h ASS - Cap. 3
no Mercado Financeiro. Regulação do Mercado Financeiro.
Organismos financeiros internacionais.
10 25/03 2h Atividade avaliativa.
11 06/04 2h AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO.
12 08/04 2h AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO.
Riscos financeiros: risco de variação das taxas de juros, risco de
13 13/04 2h ASS - Cap. 8 crédito, risco de mercado, risco operacional, risco de câmbio, risco
soberano, risco de liquidez, risco legal.
Risco, normas, procedimentos e legislações: Compliance e risco de
14 15/04 2h ASS - Cap. 8 compliance; Governança Corporativa e os comitês de auditoria; Lei
Sarbanes-Oxley; acordo de Basiléia.

UNIDADE 3. MERCADOS FINANCEIROS

Mercado Monetário. Generalidades do mercado monetário; títulos
públicos e privados; sistemas de custódia e liquidação de títulos;
15 20/04 2h SEC - Cap. 3
operações no mercado aberto pelo Banco Central do Brasil; atuação
dos bancos comerciais; sistema de pagamentos brasileiro.
Mercado Cambial. Generalidades do mercado de câmbio; taxas de
16 22/04 2h SEC - Cap. 4 câmbio; regimes cambiais; taxas internacionais de juros; arbitragem.
LISTA DE EXERCÍCIOS.
Mercado de Crédito I. Generalidades do mercado de crédito
bancário; evolução do mercado de crédito bancário; mercado de
17 27/04 2h SEC - Cap. 5
crédito de curto e médio prazos – pessoas físicas, pessoas jurídicas,
crédito direto ao consumidor.
Mercado de Crédito II. Mercado de crédito de médio e longo prazos
– mercado de crédito dos bancos de desenvolvimento (BNDES,
18 29/04 2h SEC - Cap. 5 BASA e BNB); mercado de financiamento imobiliário (programas
governamentais, sistema financeiro imobiliário, financiamento direto
com construtoras). LISTA DE EXERCÍCIOS.
Mercado de Capitais I. Generalidades do mercado de capitais. As
ASS - Cap. 11 segmentações do mercado de capitais: mercado primário e mercado
19 04/05 2h
SEC - Cap. 6 secundário. Mercado primário de ações: ações; uma tipologia de
ações; formas de circulação das ações; valor de ações.
20 06/05 2h ASS - Cap. 11 Mercado de Capitais II. Rendimento das ações e risco: risco das
 ações; juros sobre o capital próprio; direitos de subscrição;
bonificação; desdobramento de ações – Split; grupamento de ações
– Inplit; ações “ex” e ações “com”. Abertura de capital e oferta de
ações: subscrição pública de ações. LISTA DE EXERCÍCIOS.
Mercado de Capitais III. Mercado secundário de ações: Bolsas de
Valores – BM&FBovespa Holding; tipos de ordens de negociações
de compra e venda; Clearings (Companhia Brasileira de Liquidação
21 11/05 2h ASS - Cap. 12
e Custódia e outras clearings). Operações a vista, a termo e opções
– negociações a descoberto; custódia de ações e sociedades
custodiantes.
Mercado de Capitais IV. Índices de Bolsas de Valores: índice
Bovespa – Ibovespa; outros índices de ações no Brasil; principais
22 13/05 2h ASS - Cap. 12
índices de Bolsas de Valores do mundo. Mercado de Balcão. Novo
Mercado. LISTA DE EXERCÍCIOS.
Mercado de Derivativos. Definição de derivativos. Surgimento dos
mercados de derivativos: riscos operacionais e financeiros. Utilidade
dos mercados de derivativos: opções de hedge e especulativas.
23 18/05 2h SEC - Cap. 7
Tipologia dos derivativos: swaps, contratos futuros, opções. O novo
papel das tesourarias das organizações após os derivativos. LISTA
DE EXERCÍCIOS.

UNIDADE 4. INVESTIMENTOS NO MERCADO FINANCEIRO

Produtos do Mercado Financeiro: Poupança. Renda fixa: Certificado
ASS - Cap. 9 de Depósito Bancário, Letra de Crédito Imobiliário, Letra de Crédito
24 20/05 2h
SEC - Cap. 11 do Agronegócio, Tesouro Direto. Renda variável: Ações, Fundos
Imobiliários, Exchange Traded Funds. Criptomoedas.
Renda fixa e renda variável: experiências de um investidor no
25 25/05 2h Palestrante
Mercado Financeiro.
Fundos de investimentos: definição; regulação e participantes de
fundos; cobrança, estratégias e riscos envolvidos nos fundos de
ASS - Cap. 5 investimentos. Vantagens e características dos fundos de
26 27/05 2h
ASS - Cap. 19 investimentos. Tipos de fundos de investimentos: renda fixa e renda
variável. Classificação dos fundos de investimentos. Investimentos
Imobiliários.
27 01/06 2h AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO.
28 03/06 2h AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO.
Mercado de seguros no Brasil: estrutura do mercado segurador
brasileiro: sistema nacional de seguros privados e seus órgãos. Uma
29 08/06 2h ASS - Cap. 19
tipologia de seguros. Previdência Privada: previdência privada aberta
e previdência privada fechada; planos previdenciários.

10/0
30 2 horas Revisão para substitutiva (tópicos 1 e 2).
6
15/0
31 2 horas Revisão para substitutiva (tópicos 3 e 4).
6

17/06 – 18/06 Substitutiva

21/06 – 25/06 EXAME
BIBLIOGRAFIA BÁSICA:
- ASSAF NETO, Alexandre. Mercado Financeiro. 12 ed. São Paulo: Atlas, 2014.
- SECURATO, José Roberto; SECURATO, José Cláudio. (Coord.). Mercado Financeiro – conceitos,
cálculo e análise de investimento. 3 ed. São Paulo: Saint Paul, 2009.
BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTAR:
- BANCO CENTRAL DO BRASIL. Glossário simplificado de termos financeiros. Brasília: BCB, 2013.
- MELLAGI FILHO, Armando; ISHIKAWA, Sérgio. Mercado Financeiro e de Capitais. 2.ed. São Paulo:
Atlas, 2007.
- FORTUNA, Eduardo. Mercado Financeiro: produtos e serviços. 17 ed. Rio de Janeiro: Qualitymark,
2008.

SISTEMA DE AVALIAÇÕES (N1)

DATA CARACTERÍSTICA TIPO DIVISÃO VALOR
25/03 Atividade avaliativa Questionário, simulado e análise Individual 5,0
06/04-08/04 AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO Avaliação aberta e fechada Individual 5,0
TOTAL 10,0

SISTEMA DE AVALIAÇÕES (N2)

DATA CARACTERÍSTICA TIPO DIVISÃO VALOR
22/04 Atividade avaliativa Lista – Mercados Monetário e Cambial Individual 0,8
29/04 Atividade avaliativa Lista – Mercado de Crédito I e II Individual 0,8
06/05 Atividade avaliativa Lista – Mercado de Capitais I e II Individual 0,8
13/05 Atividade avaliativa Lista – Mercado de Capitais III e IV Individual 0,8
18/05 Atividade avaliativa Lista – Mercado de Derivativos Individual 0,8
25/05 Atividade avaliativa Palestra sobre Investimentos Coletiva 1,0
01/06-03/06 AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO Avaliação aberta e fechada Individual 5,0
TOTAL 10,0