Desenvolvimento da atividade – Responder às questões propostas a partir da
análise de caso. Tema: “Os negócios e o ESG”.
Questão: Hoje não dá para desassociar o ESG da atividade empresarial
moderna. Tal instrumento impacta, não só a empresa, mas colaboradores, consumidores e a sociedade em geral. Não se trata de uma proposta, mas uma agenda inafastável. Tendo em vista o entendimento do referido instrumento, responda e explique:
1) O que significa ESG?
ESG é a sigla em inglês para “environmental, social and governance” (ambiental, social e governança, em português), geralmente usada para medir as práticas ambientais, sociais e de governança de uma empresa. ESG pode ser usado para dizer quanto um negócio busca formas de minimizar seus impactos no meio ambiente, construir um mundo mais justo e responsável para as pessoas em seu entorno e manter os melhores processos de administração. Além disso, o ESG também pode ser utilizado para investimentos, por meio de seus princípios de sustentabilidade, surgindo como um norteador de empresas com boas práticas. Assim, em vez de analisar apenas índices financeiros, por exemplo, investidores também observam fatores ambientais, sociais e de governança de uma companhia.
2) Como e onde surgiu o ESG?
Tudo começou em janeiro de 2004, quando o ex-secretário geral da ONU, Kofi Annan, convidou mais de 50 CEOs de grandes instituições financeiras a participar de uma iniciativa conjunta, para encontrar maneiras de integrar o ESG aos mercados de capitais. O argumento, à época, era de que a incorporação de fatores ambientais, sociais e de governança nos mercados de capitais faz sentido para os negócios e leva a mercados mais sustentáveis, que produziriam melhores resultados para as sociedades. Muito tempo se passou sem uma evolução ampla e de forma macro, em atitudes concretas, quanto à sustentabilidade de forma ampla. Alguns setores econômicos, especialmente os de maior impacto ambiental, sofrem mais pressão de agentes reguladores e órgãos governamentais. Mas a preocupação com os demais temas relacionados ao ESG tais como diversidade em conselhos, boas práticas trabalhistas e relações de governança e ética ainda precisam ser constantemente trabalhadas.
3) Como o ESG pode contribuir para empresa
moderna? Atualmente, fica claro perceber que na composição de gerência das empresas brasileiras é formada em sua maioria são homens, brancos e com idade acima de 60 anos. O ESG também deve promover os direitos e a igualdade. É necessário que existam mais mulheres, gays, negros e pessoas com deficiência entre os pessoas de decisão, stakeholders, colaboradores e clientes de uma empresa. Quando o ESG não é feito, há perdas enormes. Podemos citar dois exemplos, o da Sadia e Aracruz. Como na época não houve transparência em seus contratos, e os investidores não puderam conhecer as informações para tomar suas decisões, as empresas baixavam o seu custo financeiro, ao tomar posições em derivativos de câmbio que assumiam que o dólar sempre depreciaria em relação ao real. Em 2008, o dólar foi de R$ 1,70 para R$2,60 e essas empresas tiveram perdas enormes. Para tentar reverter, foi preciso fazer fusões. Se os investidores ESG tivessem acesso aos balanços, poderiam fazer a análise de gestão e do perfil de risco e evitar a quebra das empresas. Outro exemplo da importância da análise ESG é o caso da empresa Vale. Depois do desastre de Mariana, muitos investidores evitam o setor de mineração por acreditarem que a empresa não tenha feito o suficiente para mitigar os riscos. Portanto, a análise ESG não avalia apenas o lucro, mas também os riscos que essa empresa corre.
4) Existe risco à atividade empresarial se o empresário não observar
o ESG? Se sim, qual? Se não, explique? Sim, atuar com precaução é fundamental. É impedir que problemas ocorram ou gerem impactos. Dessa maneira, ao inserir os princípios ESG em sua atividade, o empresário está agindo com precaução e contribuindo para evitar que tais crises sejam irreversíveis e impeçam a atividade empresarial. A pandemia é um exemplo disso, quem já estava implementando a modalidade de trabalho home office sofreu menos do que quem precisou implementar de última hora. Ou seja, quem já estava adaptado, lidou melhor com a crise. ESG é uma tendência mundial. Isto, consequentemente, demonstra que os investidores estão atentos e criteriosos em relação às práticas das empresas. Com isso, se os investidores estão em busca de investimentos responsáveis e sustentáveis, o setor empresarial precisa de cumprir estes requisitos para poder continuar competitivo. Dessa maneira, ao adotar práticas dentro dos princípios ESG atrairá investidores e continuará competitiva.