Aluguel (BTC) de Ações

Tudo o que você precisa saber para começar a ser um Doador de Ações.

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Índice

03 O que é Aluguel de Ações?

04 Como funciona o Aluguel?

05 Como declarar o aluguel no IR?

06 Links importantes

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 Aluguel de ações (BTC)

O empréstimo de ações é uma alternativa simples para quem possui uma carteira de
ações e deseja gerar uma rentabilidade extra para seus investimentos. A finalidade desse tipo
de operação segue a mesma lógica de alguém que aluga seu imóvel ou bem próprio e em troca
recebe uma renumeração pré-fixada por isso.

No caso de ações, um investidor que possui o ativo disponível em carteira pode

emprestar para outro que precisa cobrir uma venda a descoberto realizada no mercado à vista.
Dessa forma, ocorre a transferência da ação de uma custódia para outra e o investidor que
tomou o empréstimo deposita na bolsa as garantias exigidas, previamente determinadas.

Em um contrato de empréstimo de ações, os investidores envolvidos na operação são

classificados como “doadores”, aqueles que possuem a ação em carteira e desejam emprestar,
e “tomadores”, aqueles que necessitam do ativo em custódia para atender uma venda
executada.

Também conhecidos como BTC (Banco de Títulos CBLC), os empréstimos de ações têm
a Bolsa (B3) como contraparte central das operações fechadas entre os investidores, o que
elimina o risco do doador, caso ocorra uma eventual falha de liquidação por parte do tomador.

Diferentes tipos de contratos de empréstimos podem ser realizados, sendo eles:

reversível ao doador, reversível ao tomador e vencimento fixo. A taxa de remuneração é
sempre prefixada, sendo necessária a declaração do imposto de renda sobre o rendimento no
caso do cliente doador.

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 Como funciona o aluguel?

Todos os contratos de aluguel fechados pela Clear são reversíveis tanto ao doador,
como ao tomador, com isso qualquer uma das partes pode a qualquer momento solicitação o
encerramento do aluguel, isso acontecendo o doador receberá o rendimento pro rata (sobre
os dias que vigência do contrato). Caso deseje solicitar a liquidação antecipada do contrato de
aluguel acessando a aba de Suporte no site.

É importante ressaltar que nesse período você não poderá negociar as ações alugadas,
aguardando o retorno das mesmas para conseguir vender, ao menos que solicite a venda a
Mesa de Operações por chat online ou telefone.

Estando alugada a sua ação a mesma não aparecerá no seu Pit de negociação, porém você
pode fazer o acompanhamento do contrato através do CEI (Canal Eletrônico do Investidor)
no site da B3.

Sobre os rendimentos há incidência de imposto de renda na fonte sobre os rendimentos das

operações de empréstimos realizadas, consideradas as aplicações de renda fixa. As alíquotas
aplicadas são as seguintes:

• Investidor residente (pessoa física e jurídica):

> Até 180 dias - 22,5%

> De 181 a 360 dias - 20%
> De 361 a 720 dias - 17,5%
> Acima de 720 dias - 15%

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 Como declarar o aluguel no IR?

Declaração de IR em caso de dividendos e/ou juros sobre capital próprio pagos durante a
vigência do contrato de empréstimo:

Os proventos recebidos por um investidor, quando a ação não é objeto de um contrato de

empréstimo, são pagos pela companhia aberta e devem ser declarados no IR conforme seu
tipo (dividendos ou JCP). Durante a vigência de uma operação de empréstimo, caso ocorra o
pagamento de dividendos e/ou juros sobre capital, a companhia aberta realiza o pagamento
diretamente ao tomador do empréstimo, cabendo ao Banco de Títulos (CBLC), na mesma data
e no mesmo montante, reembolsar o doador, cliente, e debitar o tomador. Nesse caso, o
doador, deve realizar a declaração de IR conforme o valor referente ao reembolso de
proventos pago pela B3, cujas informações estão no “Relatório de Reembolso de Proventos”
emitido pela B3.

Preenchendo a Declaração:

O valor dos ganhos correspondente à soma dos rendimentos líquidos dos empréstimos
encerrados ao longo do ano (após o desconto do IR), deve ser inserido na declaração pela
opção Rendimentos Sujeitos à tributação Exclusiva/Definitiva. Já o reembolso de proventos
pago pela BM&FBOVESPA, deve ser declarado no campo “outros” da opção Rendimentos
Isentos e Não Tributáveis. Cabe ressaltar que o IR do JCP é recolhido pela companhia aberta
em nome do tomador da ação, uma vez que este é o titular no momento da deliberação.

Importante! No caso do investidor tomador, o valor da remuneração paga ao doador pode ser
descontado do valor do IR calculado.

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 Links importantes

Acesso ao CEI:
https://cei.bmfbovespa.com.br/CEI_Responsivo/

Importante! Caso não lembre a senha de acesso, basta clicar em “Esqueci minha senha”

Para maiores informações sobre Aluguel acesse o link abaixo do site da B3:
http://www.b3.com.br/pt_br/produtos-e-servicos/emprestimo-de-ativos/informacoes-
8AE490C964B9A9BC0164CCE5F2C9746B.htm

Para saber mais sobre o funcionamento do Aluguel acesse o link abaixo:

https://www.clear.com.br/site/faq

Este material foi elaborado pela Mesa de Operações.

Atenciosamente,
Clear Corretora

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