ANÁLISE ECONÓMICA E

FINANCEIRA
3º ANO DO CURSO DE CONTABILIDADE E DE GESTÃO

Natasha Cilene Sena-Silva

FASES DO DIAGNÓSTICO FINANCEIRO

Recolha de Informação: Preparação das Aplicação das Tomada de

contabilística e extra- Peças Técnicas de Decisão pelos
contabilística Contabilísticas Análise utilizadores
 PREPARAÇÃO DAS PEÇAS PARA ANÁLISE
• Consiste em organizar a informação de forma tal que a sua utilização
seja mais eficaz e eficiente na obtenção da informação pretendida.
• Uma das tarefas prévias e de interesse fundamental do analista
financeiro é o ajustamento e a preparação dos elementos
contabilísticos.
• Consiste na correção do registo contabilístico de determinados factos
patrimoniais que podem distorcer a verdadeira situação financeira e
económica da empresa.
 PREPARAÇÃO DAS PEÇAS PARA ANÁLISE
• A preparação das DF’s tem em vista o apuramento do valor intrínseco dos seus
elementos, numa perspectiva de observância do normativo contabilístico.
• Salientam-se:
• Aspectos relacionados com os métodos e taxas de amortização e depreciação utilizados;
• Os montantes e adequabilidade das provisões;
• Os testes de imparidade;
• A objetividade do justo valor;
• A arrumação das rubricas em termos de curto e longo prazo
 PREPARAÇÃO DAS PEÇAS PARA ANÁLISE
• O objectivo desta fase consiste em certificar, corrigir e arrumar estas DF’s de
forma a passar de uma óptica estritamente contabilística para uma óptica
financeira.

Balanço Contabilístico
Ajustamentos
financeiros

Balanço Financeiro
 PREPARAÇÃO DAS PEÇAS PARA ANÁLISE
• 1ª Fase - Correcções ao Balanço Contabilístico: pela sua relevância, destacam-se as seguintes
situações sujeitas a ajustamento:
Aspecto Actuação
Mensuração de Ativos Nas situações pertinentes, ajuizar da
mensuração destes elementos
Provisões O seu valor deverá ter em consideração a
probabilidade de ocorrência dos riscos que
pretendem cobrir
Reclassificação temporal De modo a espelharem os prazos de
exigibilidade ou cobrança que lhe estão
inerentes
Base de Juízo
• Observância das NRF aplicáveis;
• Relatórios de auditores;
• Relatórios de avaliação.
• Identificação de dívidas fiscais;
• Identificação de responsabilidades potenciais;
• Avaliação da probabilidade de ocorrência;
• Estimativa do valor provável.
Identificar, atendendo ao horizonte temporal, os
componentes integrantes de:
• Activos não correntes;
• Activos correntes;
• Capitais permanentes;
• Passivo corrente.
 PREPARAÇÃO DAS PEÇAS PARA ANÁLISE
• Metodologia prática:
• Na realização das correções, retificações e reclassificações extra-
contabilísticas por parte analista financeiro, é corrente utilizar-se um mapa
auxiliar de trabalho para evidenciar as operações efetuadas às peças
contabilística.
PREPARAÇÃO DAS PEÇAS PARA ANÁLISE
Mapa de correcções
Empresa Balanço ou demonstração de resultados Exercício:

(2) Saldos contabilísticos (3) Correcções (4) Saldo após correcções

(1) Rubrica Débito Crédito Débito Crédito Débito Crédito

Executado por: Data:

 PREPARAÇÃO DAS PEÇAS PARA ANÁLISE
• Na coluna (1) devem ser discriminadas as contas do Balanço como
constam do SNCRF.
• Na coluna (2) são inscritos os valores contabilísticos tais como
constam das peças contabilísticas (sem omissões, agrupamentos ou
correções);
• Na coluna (3) são registados, devidamente individualizados, todos os
movimentos de correção/reclassificação, os quais devem ser
numerados e justificados, de forma detalhada e consistente, numa
folha anexa.
 PREPARAÇÃO DAS PEÇAS PARA ANÁLISE
• Na coluna (4) são apurados os saldos corrigidos resultantes da adição,
aos saldos contabilísticos, das correcções efectuadas.

• Pode-se, no final, fazer um agrupamento de contas para facilitar a análise

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS PARA ANÁLISE
• Quando afectam rendimentos e gastos, os ajustamentos
devem ser efectuados simultaneamente ao Balanço e à
DR.

• A DR “adaptada” para análise deve ser estruturada de

modo a permitir evidenciar os resultados e o seu
processo formativo:
• Procurar conhecer a natureza das operações que originaram
aqueles gastos e rendimentos, possibilitando a identificação das
áreas da empresa:
• Exploração; Financeira; Fiscal
• Distinguir os custos variáveis dos fixos.
 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS PARA ANÁLISE

• Gastos variáveis
• Gasto com Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas (GMVMC);
• Fornecimentos e Serviços Externos (FSE);
• Encargos e impostos com carácter variável

• Gastos Fixos
• Gastos com pessoal
• FSE, impostos e outros encargos não considerados como variáveis
• Amortizações e reintegrações
• Imparidade de clientes e inventários
 PREPARAÇÃO DAS PEÇAS PARA ANÁLISE
• Resolução do caso 1: CORRECTA