ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA

Objetivo de aprendizagem

• Compreender os conceitos essenciais de administração financeira,

desenvolvendo a linguagem financeira.
• Entender e executar demonstrativos financeiros por meio de
estrutura contábil como Balanço Patrimonial – (BP); Demonstração
de Resultados do exercício (DRE); Demonstração do fluxo de Caixa
(DFC).
Conceitos essenciais

Capital: é o recurso financeiro necessário ao

funcionamento da empresa.

Próprio: dos sócios da empresa

Terceiros: bancos e outras fontes externas
Custo de capital: é a taxa mínima de retorno
exigida dos recursos financeiros aportados na
empresa.

A remuneração do capital de terceiros são os

juros
A remuneração do capital próprio são os
dividendos e ganhos de capital.
Despesas de capital (Capital expenditures – Capex): contribuem
para a infraestrutura permanente da empresa e são depreciadas ao
longo do tempo; necessárias para expandir os serviços aos clientes.
(Aquisições de bens)

Despesas operacionais (Operational expenditures – Opex):

representam o custo para manter a empresa em operação. Incluem
custos de operações técnicas, despesas comerciais, despesas
administrativas, entre outras. (Manutenção de bens)
Dividendos: são a remuneração do acionista.
Empréstimos: são recursos tomados de bancos,
geralmente de curto prazo, sem destinação
específica.
Financiamentos: são recursos captados nos
bancos, com destinação específica (capital de
terceiro).
Estrutura de capital: é a composição dos recursos de longo
prazo que financiam uma empresa (passivo não circulante
mais patrimônio líquido).

Investimento: é o ato ou o efeito de aplicar recursos na

empresa. Pode ser compreendido como o ativo da empresa,
onde está aplicado o dinheiro.
Resultados: Trata-se da consequência, do
efeito dos esforços despendidos na busca de
um objetivo econômico-financeiro.

Retorno: é a rentabilidade do projeto ou do

capital investido. (Medido pela TIR).

Risco: é um evento ou condição incerta que,

se ocorrer, tem efeito negativo
Sistema Especial de Liquidação e Custódia
(Selic): é o sistema em que se efetua a
custódia e se registram as transações com a
maioria dos títulos emitidos pelo Tesouro
Nacional.

Taxa Selic: é a taxa básica de juros do Brasil,

utilizada para remunerar os títulos de
captação de recursos do Tesouro Nacional.
Valor: Agregar valor significa trazer para a
empresa projetos e atividades rentáveis que
aumentem seu patrimônio líquido.

Valor do dinheiro no tempo: significa a

mudança percebida de valor do dinheiro ao
longo do tempo.
Demonstrativos financeiros

O objetivo das demonstrações financeiras de uso geral é

fornecer informações sobre a posição patrimonial e financeira,
o resultado e o fluxo financeiro de uma entidade, consideradas
úteis para uma ampla variedade de usuários na tomada de
decisões.

• Balanço patrimonial (BP)

• Demonstração do resultado do exercício (DRE)
• Demonstração dos fluxos de caixa (DFC)
Balanço patrimonial (BP)

O balanço patrimonial é a demonstração contábil destinada a

evidenciar, quantitativa e qualitativamente, em determinada
data, a posição patrimonial e financeira da entidade. Sendo
composto por Ativo, Passivo, Patrimônio Líquido.
 BALANÇO PATRIMONIAL

Ativo Passivo
Bens Obrigações
Direitos Patrimônio Líquido

TOTAL DO ATIVO TOTAL DO P+PL

 BALANÇO PATRIMONIAL
Ativo Passivo

Aplicações Origens
O balanço patrimonial apresenta:

Todos os bens e os diretos que uma empresa tem, o que

representa o seu Ativo.

Total de obrigações a pagar à terceiros, o que é o seu Passivo.

Diferença entre Ativo e Passivo que é o seu Patrimônio Líquido

dos Acionistas.
Exemplos práticos
Uma empresa está iniciando suas atividades e os sócios da empresa
fizeram um aporte financeira de R$70.000,00 que integralizaram o
capital do negócio.

BALANÇO PATRIMONIAL
Ativo Passivo
Caixa R$ 70.000,00 R$ -
Patrimônio Líquido
Capital Social R$ 70.000,00
Aplicações Origens
A empresa fez uma aquisição de equipamentos de informática à
vista no valor de R$ 10.000,00

BALANÇO PATRIMONIAL
Ativo Passivo
Caixa R$ 60.000,00 R$ -
Equipamentos R$ 10.000,00 Patrimônio Líquido
Capital Social R$ 70.000,00

Aplicações Origens
A empresa fez uma compra à prazo no valor de R$15.000,00

BALANÇO PATRIMONIAL
Ativo Passivo
Caixa R$ 60.000,00 Titulos à pagar R$ 15.000,00
Equipamentos R$ 10.000,00 Patrimônio Líquido
Utensílios R$ 15.000,00 Capital Social R$ 70.000,00

Aplicações Origens
 BALANÇO PATRIMONIAL
Ativo Passivo
Capital de Terceiros
Passivo Circulante (dívida com 3º s)
Ativo Circulante
(Curto Prazo)
(Curto Prazo)
Aplicações
+ Origens
+
Passivo Não Circulante
Ativo Não Circulante
(Longo Prazo)
(Longo Prazo)
Patrimônio Líquido Capital próprio
(dívida com sócios)
Ativo Circulante

São classificadas neste grupo as contas que

devem circular (girar) no máximo até o
próximo exercício.

As contas são organizadas em ordem

decrescente do grau de liquidez.

Grau de liquidez: é a possibilidade de

componentes se transformarem ou se
realizarem em dinheiro.
Disponibilidades: Neste subgrupo são classificadas as contas que
possuem o maior grau de liquidez dentre as demais contas do
Ativo.

Exemplos: Caixa, Bancos Conta Movimento, Aplicações

financeiras de liquidez imediata.
Contas a Receber ou a Recuperar: A expressão “a receber” ou “a
recuperar” deixa claro que se trata de um direito, e será classificada
no ativo circulante se o recebimento ocorrer a curto prazo.

Exemplos: Clientes, Duplicatas a Receber, Títulos a Receber,

Notas Promissórias a receber, Aplicação Financeira de Curto
Prazo etc.
Ativo Não Circulante

São classificadas neste grupo as contas

que não estão programadas para
circular (girar) até o final do próximo
exercício.
Ativo Realizável a Longo Prazo: O realizável a longo prazo
compreende teoricamente as mesmas contas do Ativo
Circulante (com exceção das disponibilidades), cujo prazo de
realização seja superior a um ano.

Exemplos: Duplicatas a Receber, Clientes, Estoques,

Aplicações Financeiras, Cauções etc.
Investimentos: Não são destinados à manutenção da atividade
operacional da empresa.

Exemplos: Imóveis, terrenos alugados e edificações

alugadas, aquisição de máquinas, equipamentos e bens de
capital, assim como as melhorias estruturais etc.
Imobilizado: São bens e direitos utilizados na atividade
operacional da empresa. A venda de qualquer desses elementos
sem a devida reposição, prejudicará (ou pode até paralisar) a
atividade normal da empresa.

Exemplos: terrenos, construções, obras em andamento, móveis

e utensílios, máquinas, aparelhos e equipamentos, ferramentas,
peças e conjunto de reposição, instalações, veículos e (-)
Depreciação/ Amortização/ Exaustão acumulada.
Intangível: São os bens que não possuem matéria (corpo),
portanto não podem ser tocados fisicamente.

Exemplos: direito de uso de software, patente, direitos

autorais, concessão de exploração de negócio, marca, fundo de
comércio, entre outros.
Passivo Circulante

Recomenda-se que a classificação siga a ordem decrescente do

grau de exigibilidade.

Grau de exigibilidade: diz respeito à prioridade de pagamento por

exigência de terceiros que tem direito ao recebimento.
São classificadas neste grupo as obrigações que devem ser pagas
ou recolhidas até o término do próximo exercício.

Exemplo: fornecedores, duplicatas a pagar, impostos a recolher,

encargos trabalhistas a recolher, salários a pagar, empréstimos e
financiamentos a pagar, adiantamento de clientes, dividendos a
pagar, títulos a pagar, energia elétrica a pagar, aluguel a pagar,
provisão para 13º salário, provisão para férias, provisão para
Imposto de Renda, juros a pagar, dividendos a pagar, entre
outras.
Passivo Não Circulante

Passivo Exigível a Longo Prazo – São contas de obrigações e só

diferem do Passivo Circulante pelo prazo de pagamento.

Exemplo: Financiamentos, Empréstimos, Adiantamentos,

Contas a Pagar, Fornecedores, Imóveis a Pagar, Títulos a Pagar,
enfim todas as obrigações de longo prazo.
Patrimônio Líquido

É o grupo de contas que embora não seja considerado exigível,

está vinculada ao Passivo por se tratar de uma dívida da empresa
para com os seus sócios.

Capital Social: É o recurso aplicado pelos sócios na empresa.

Reservas de capital: lSão valores emitidos pela empresa, não

destinados a aumento do capital social e que não passaram
pelo resultado.
Reservas de lucros: São valores retidos do lucro, para uma
destinação específica. São exemplos: reserva legal, reserva para
contingências.

Ações em Tesouraria: Ocorre quando a empresa compra, no

mercado de ações, suas próprias ações.