Como o

empresário da
micro, pequena
e média empresa
pode obter
recursos do
BNDES?
Conceitos
e orientações gerais
 Caro empresário,

Esta cartilha oferece orientações gerais aos micro, peque-

nos e médios empresários sobre a concessão de crédito
do BNDES. Antes de procurar o crédito, é importante que
você, empresário, saiba quais são suas necessidades de
capital de curto e longo prazos. É fundamental saber se o
crédito procurado é o que melhor se encaixa em seu negócio
no momento desejado.

Capital de curto prazo – normalmente o capital de

giro para movimentação de estoques, pagamento
de obrigações, salários, compra de matérias-primas.

Capital de longo prazo – capital para financiamento

de investimentos: aumento da capacidade produtiva,
reformas e melhorias em geral.

Para aprofundar sua educação financeira, procure

instituições como o Serviço Brasileiro de Apoio às
Micro e Pequenas Empresas (Sebrae) de sua cidade.

4 BNDES Cartilha MPME

 O que significa crédito?
O crédito tem relação direta com confiança, bom nome, boa
reputação.

O crédito concedido por um banco depende do nível de con-

fiança que ele tem no negócio do cliente e na capacidade desse
negócio de gerar recursos suficientes para que o cliente honre
os compromissos assumidos.

O BNDES opera por meio de duas formas distintas: operações

diretas e operações indiretas. Nas operações diretas, nas
quais o valor do financiamento, salvo casos específicos, deve ser
igual ou superior a R$ 20 milhões, o BNDES firma contrato dire-
tamente com o empresário interessado. Nas operações indiretas,
o BNDES, que não tem agências bancárias, opera por meio de
outros bancos, que repassam seus recursos às empresas de mi-
cro, pequeno e médio portes. São esses agentes financeiros que
detêm o conhecimento sobre as empresas e seus mercados, já
que mantêm relacionamento diário com esse público.

igual ou superior a
operações diretas 20 milhões

até
operações indiretas
20 milhões
agentes
financeiros

5 BNDES Cartilha MPME

 “Agente financeiro”: qualquer banco repassador
de recursos do BNDES.

Para conhecer as linhas de crédito do BNDES, os agentes financei-

ros recebem treinamentos presenciais e a distância.

Calculando o limite de crédito

Hoje em dia, normalmente os limites de crédito são definidos

por parâmetros automáticos de sistemas de informação dos
agentes financeiros com base em dados contábeis, como fa-
turamento, balanço patrimonial, movimentação bancária, setor
de atividade, garantias, saldo médio em conta-corrente, atraso
no pagamento de obrigações, eventuais inclusões da empresa
e/ou sócios nos Serviços de Proteção ao Crédito (SPC). Outros
fatores podem ser analisados, como: plano de negócios,
gestão da empresa e potencial de determinado cliente
para uso de outros produtos e serviços do banco. Os cri-
térios variam para cada agente financeiro, mas a interferência
humana nos limites de crédito é sempre pequena.

No caso das operações indiretas, são os agentes financeiros

que assumem o risco de crédito da operação. No caso de
inadimplência da empresa, o agente financeiro deverá, ele
mesmo, honrar a operação com o BNDES. Os agentes finan-
ceiros não são obrigados a repassar as linhas do BNDES se a
empresa interessada no crédito não apresentar fatores impor-
tantes, como cadastro e projeto adequados.

6 BNDES Cartilha MPME

 Atualmente, os agentes financeiros cadastrados são
responsáveis anualmente por quase um milhão
de operações com recursos do BNDES e por
cerca de um terço do desembolso total do Banco.
Sem esses agentes, tais números não poderiam ser
alcançados.

Escolhendo o agente financeiro

Antes de escolher a instituição financeira parceira, é importante

conhecer as diversas modalidades de agentes financeiros:

• Bancos comerciais/múltiplos – comercializam diversos pro-

dutos financeiros, de seguridade e previdência e disponibili-
zam conta-corrente para movimentação de seus clientes.

• Bancos de investimento – têm como objetivo principal a prá-

tica de operações de investimento, participação ou financia-
mento a prazos médios (superiores a um ano) e a longo prazo.

• Bancos de desenvolvimento – têm o objetivo de desenvolver

regiões específicas com financiamentos mais baratos e prazos
mais longos. Os recursos podem ser próprios, aportados pelo
Estado, de fundos constitucionais ou originários do BNDES.
Não trabalham com conta-corrente.

7 BNDES Cartilha MPME

 • Agências de fomento estaduais – são instituições pare-
cidas com os bancos de desenvolvimento regionais, porém,
têm atuação mais restrita a um estado federativo e utilizam
recursos desse mesmo estado.

• Bancos de fabricantes de equipamentos/veículos –

são instituições ligadas a fabricantes de bens de capi-
tal (como ônibus, caminhões e implementos agrícolas)
que têm como principal objetivo facilitar a aquisição des-
ses bens pelos clientes, por meio de financiamentos ou
leasing operacional/financeiro.

• Cooperativas de crédito – são instituições financeiras cons-

tituídas na forma de cooperativas, que concedem crédito e
prestam serviços financeiros para seus associados, de forma
semelhante a um banco comercial. Como principal vanta-
gem, distribuem o lucro das atividades aos cooperativados.

• Instituições de microcrédito – organizações que atendem

à demanda de crédito de baixo valor dos pequenos negócios,
sobretudo, dos empreendedores individuais.

A relação completa de agentes financeiros autoriza-

dos a operar pode ser consultada no site do BNDES:
www.bndes.gov.br.

Nas operações de financiamento, a remuneração da instituição

financeira credenciada pode variar. Por isso, é recomendável
consultar mais de um agente antes de pedir o financia-
mento, de modo a obter condições mais interessantes para seu
negócio. Nem sempre o agente financeiro com que a empresa
já costuma operar tem as melhores condições de financiamento
de curto ou longo prazo.

8 BNDES Cartilha MPME

 Perguntas
e respostas

9 BNDES Cartilha MPME

 Esta seção visa esclarecer questões a fim de orientar a negocia-
ção com o agente financeiro. É importante ressaltar que nem
sempre há uma única forma indicada de proceder, e diferentes
casos podem envolver particularidades não tratadas aqui.

Como confirmar que a linha de financiamento

de interesse está operante?
No site do BNDES, é possível consultar os normativos que
regulamentam as operações do Banco. Lá estão todas as
informações sobre as formas de apoio do BNDES, inclusive
as normas referentes a eventuais suspensões de protocolo
de operações. Alguns instrumentos de apoio têm prazo
de vigência e dotação orçamentária, o que em certos mo-
mentos pode gerar impedimento para o financiamento.

Identifique corretamente o instrumento de apoio preten-

dido e localize as normas específicas desse instrumento.
Para essa finalidade, você pode acessar a seção “Financia-
mentos” no site do BNDES.

Como alternativa, você pode conferir as ques-

tões referentes ao impedimento de protoco-
lo de operações por meio do Fale Conosco do
BNDES, por telefone ou por escrito.

10 BNDES Cartilha MPME

 Como proceder no caso de o agente financeiro
oferecer um produto alternativo àquele
solicitado do BNDES?
As instituições financeiras oferecem, com base em recur-
sos próprios, uma ampla gama de opções de financia-
mentos ao empresário. Analise as condições do produto
financeiro ofertado e compare com as condições do apoio
pretendido do BNDES – taxas, prazos, carência, garan-
tias, custo total, tarifas envolvidas e demais fatores que
possam impactar na decisão. Nada impede que o agente
financeiro tenha um outro produto com condições mais
compatíveis às necessidades do empresário.

Outro ponto que pode impactar neste caso é o fato de o

agente financeiro repassador, para operar os recursos do
BNDES, também passar por uma avaliação e possuir um
limite de crédito para operar os recursos do BNDES. Uma
vez atingido o teto deste limite de crédito, o agente finan-
ceiro não poderá mais efetuar repasses aos seus clientes
de recursos do BNDES.

Como proceder no caso de o agente financeiro

se recusar a realizar uma operação com recursos
do BNDES?
Em primeiro lugar, cabe lembrar que o agente financeiro
não é obrigado a realizar operações com os recursos do
BNDES, podendo ter política interna própria para regula-
mentar tais operações.

Também é fundamental saber se as condições necessá-

rias para obter o crédito foram atendidas e se há limite
de crédito disponível para as linhas do BNDES. Uma em-
presa, para estar apta a tomar crédito, precisa apresen-
tar condição financeira satisfatória, possuir faturamento

11 BNDES Cartilha MPME

 condizente com o valor pretendido, ter um cadastro não
comprometido por restrições e apresentar garantias com-
patíveis com o valor do financiamento. Outros motivos
que podem influenciar a análise do agente financeiro são
a experiência da empresa, seu tempo de atividade e o pa-
norama de seu setor de atuação.

Assim, não havendo impedimento por parte da empresa ou

política do agente financeiro que inviabilize o crédito com
recursos do BNDES, é preciso entender o motivo que levou
à recusa da operação. Para isso, você pode questionar o
gerente responsável e/ou acionar os canais de atendimento
do agente financeiro para esclarecimentos adicionais.

Muitas empresas desejam obter crédito, mas, por não

terem ou por não conseguirem comprovar os requisitos
necessários, podem aumentar a percepção de risco do
agente financeiro sobre seu negócio, chegando até a in-
viabilizar a operação.

A aprovação do financiamento do BNDES pode

ser condicionada à aquisição de um serviço
financeiro do agente financeiro cadastrado?
Não. Esta prática, conhecida como “venda casada”, é vedada
pelo Código de Defesa do Consumidor (Lei 8.078/90).
Além da ouvidoria da própria instituição credenciada, a ouvi-
doria do BNDES também está aberta a receber reclamações
oriundas de práticas irregulares na concessão de linhas de
crédito do BNDES.

12 BNDES Cartilha MPME

 O BNDES avalia o cadastro ou define o limite de
crédito da empresa?
As avaliações de cadastro da empresa, limite de crédito e
capacidade de pagamento são de competência do agente
financeiro, que assume o risco de crédito da operação.
O BNDES limita-se a analisar a regularidade da empresa
quanto a aspectos ambientais, tributários e trabalhistas,
bem como a conformidade nos orçamentos dos itens a
serem financiados.

Como proceder se o agente financeiro solicitar

mais garantias para a realização da operação?
As garantias da operação são de responsabilidade do
agente financeiro, que assume o risco de crédito da ope-
ração. Somente no caso de financiamento para máqui-
nas ou equipamentos, o BNDES exige que a garantia seja,
pelo menos, a constituição de alienação fiduciária, em
nome do agente financeiro, da própria máquina ou do
equipamento financiado.

Consulte a possibilidade de utilização de fundos garanti-

dores, como BNDES FGI, Fampe (Sebrae) ou FGO (Banco
do Brasil), cujo uso pode minimizar a exigência de garan-
tias pelo agente financeiro e possibilitar um custo mais
baixo do que aqueles envolvidos na constituição da ga-
rantia, além de potencialmente reduzir o risco percebido
pelo agente financeiro na operação.

Ainda que haja um custo para sua utilização, o

fundo garantidor pode ser um fator importante
para viabilizar a concessão do crédito. Consulte as
condições do BNDES FGI no site do BNDES.

13 BNDES Cartilha MPME

 O BNDES exige licença ambiental do
empreendimento ou documento de dispensa do
licenciamento ambiental do órgão competente?
Como confirmar essa exigência?
O agente financeiro é o responsável por acolher a ope-
ração de financiamento e por verificar se o empreendi-
mento está regular com a legislação ambiental antes de
encaminhar a proposta de financiamento ao BNDES.

Se o empreendimento demandar licenciamento ambien-

tal, o BNDES irá solicitar ao agente financeiro, no mo-
mento da contratação da operação e da liberação dos re-
cursos, a licença ambiental exigida pelo órgão ambiental
competente.

Para saber se seu empreendimento demandará licencia-

mento ambiental, consulte os normativos do órgão am-
biental competente. Há atividades que são dispensadas
de consulta formal ao órgão.

14 BNDES Cartilha MPME

 Como verificar o status da operação
intermediada pelo agente financeiro e se a
operação já está em análise no BNDES?
Em primeiro lugar, cabe pedir dados de protocolo que
atestem que a operação já foi encaminhada ao BNDES
para análise. Alguns agentes financeiros (geralmente,
os de grande porte) têm um escritório centralizador res-
ponsável pelo envio das operações para o BNDES. É bas-
tante comum as operações estarem nessa etapa interna
de análise, sem o conhecimento do gerente de conta da
empresa. Você deve solicitar que o gerente consulte esse
escritório para obter informações, se for o caso.

Para confirmar se a operação já foi protocolada no BNDES,

é preciso ter em mãos CNPJ da empresa, Proposta de
Abertura de Crédito Fixo (PAC), Ficha Resumo da Opera-
ção (FRO) ou proposta da operação no BNDES, que serão
utilizados como chave de consulta ao andamento da ope-
ração. No site do BNDES, na seção “Financiamentos / Ser-
viços online”, há as opções “Consulta PAC” ou “Consulta
FRO” para que você possa, sem depender exclusivamente
do agente financeiro, consultar o status de sua operação.

Também é possível efetuar a consulta por escrito ou

telefone por meio do Fale Conosco do BNDES.

15 BNDES Cartilha MPME

 Caso a emissão do Cartão BNDES seja recusada,
como verificar se a causa da recusa foi do BNDES?
A emissão do Cartão BNDES é de competência do agente finan-
ceiro, cabendo a este a determinação do limite de crédito e seu
envio ao cliente. O BNDES não autoriza a emissão apenas em
casos de vedações previstas em sua política operacional.

Como proceder se houver dúvidas quanto à conduta

do agente financeiro?
Caso se sinta prejudicado, você pode realizar uma reclamação
formal na ouvidoria do agente financeiro de modo a buscar
a correção de sua conduta negocial. Pode também entrar em
contato com a ouvidoria do BNDES para registrar sua insatisfa-
ção e sugerir adoção de medidas relativas a um agente financei-
ro cadastrado. Você também pode efetuar um questionamento
formal ao Banco Central, entidade que fiscaliza os agentes fi-
nanceiros, sobretudo na comercialização de produtos.

O BNDES conta atualmente com cerca de setenta agentes

financeiros autorizados a operar, portanto, há diversas
alternativas para viabilizar o financiamento pretendido.

16 BNDES Cartilha MPME

 Considerações
finais

17 BNDES Cartilha MPME

 Este documento procurou abordar diversos aspectos relaciona-
dos a análise e concessão de crédito para as micro, pequenas e
médias empresas.

Em primeiro lugar, é fundamental que você, empresário,

mantenha sua documentação contábil, financeira e ca-
dastral atualizada e tenha condições de elaborar um pro-
jeto que evidencie a viabilidade econômico-financeira do
investimento.

No que diz respeito ao relacionamento com agentes financeiros,

é importante levar em consideração que o atendimento rece-
bido varia de acordo com a instituição escolhida e, muitas
vezes, até mesmo dentro de uma mesma instituição, e que os
agentes podem ter políticas internas diferentes em relação às
operações com o BNDES.

Cabe a você, empresário, conhecer melhor suas possibilidades e

alternativas de financiamento, para que possa negociar melhor
e obter o crédito mais adequado para sua empresa.

Canais de comunicação:
Ouvidoria: 0800 702 6307

www.bndes.gov.br/ouvidoria

Atendimento empresarial: 0800 70 26337

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