ndices de Liquidez (capacidade de solvncia da empresa)

Medem a capacidade de pagamento da empresa de curto, mdio e longo prazo.

ndice de Liquidez
Imediata

ndice de Liquidez
Corrente

ndice de Liquidez
Seca

ndice de Liquidez
Geral

ILI = Disponvel
Passivo Circulante

ILC =

Ativo Circulante
Passivo Circulante

ILS = Ativo Circulante - Estoque

Passivo Circulante

ILG = Ativo Circulante + ARLP*

Passivo Circulante + PELP*

Indica o quanto a empresa possui de

disponibilidade imediata para saldar suas dvidas.
Quanto maior, melhor.
Indica o quanto a empresa possui de recurso para
cada R$1 de dvida no curto e mdio prazo. Este
ndice est atrelado disponibilidade de capital
de giro da empresa.
Quanto maior, melhor.
Indica a capacidade de pagamento da empresa
para cada R$1 de dvida no curto e mdio prazo
desconsiderando o estoque. Demonstra a
dependncia da empresa com relao venda de
estoque para saldar seus compromissos.
Quanto maior, melhor.
Capacidade de pagamento da empresa para cada
R$1 de dvida, considerando curto, mdio prazo.
Aponta o comportamento financeiro da empresa
para perodos futuros.
Quanto maior, melhor.

*ARLP: Ativo Realizvel a Longo Prazo

*PELP (Passivo Exigvel a Longo Prazo): Passivo No Circulante

ndices de Estrutura (endividamento)

Estes ndices mostram as grandes linhas de decises de obteno de recursos (capital prprio, capital de
terceiros) e aplicao de recursos.
Participao de
Capitais de
Terceiros
Endividamento de
Curto Prazo

Endividamento de
Longo Prazo

Imobilizao do
Patrimnio Lquido

Imobilizao dos
Recursos No
Correntes

IPCT = Capital de Terceiros*

Patrimnio Lquido

IECP =

IELP =

IMPL =

Passivo Circulante
Capital de Terceiros*

PELP*
Capital de Terceiros*

Ativo Permanente*
Patrimnio Lquido

IMRNC =
Ativo Permanente
Patrimnio Lquido + PELP*

Indica o quanto a empresa possui de dvida para

cada real de capital prprio. Quanto menor,
melhor.
Revela o percentual de dvidas da empresa que
vencem no curto prazo em relao as suas
dvidas totais.
Quanto menor, melhor.
Revela o percentual de dvidas da empresa que
vencero no longo prazo, considerando suas
dvidas totais.
Quanto maior, melhor.
Indica o quanto a empresa aplicou no Ativo
Permanente para cada real de capital prprio.
Quanto menor, melhor.
Indica o quanto a empresa aplicou no Ativo
Permanente para cada real de recursos no
correntes.
Quanto menor, melhor.
Obs.: Se esse ndice for maior ou igual a 1 a
situao financeira da empresa tende a ser
extremamente complexa.

*Capital de Terceiros: Passivo Circulante + Passivo No Circulante

*PELP ( Passivo Exigvel a Longo Prazo ): Passivo No Circulante
* Ativo Permanente: Imobilizado + Investimentos + Intangvel

ndices de Rentabilidade
Abordam aspectos econmicos da empresa, retratam o retorno dos capitais investidos ou xito
econmico da empresa.

Giro do Ativo

Margem Lquida

Rentabilidade do
Ativo

Rentabilidade do
Patrimnio Lquido

GA =

Vendas Lquidas*
Ativo Total

Quanto a empresa vendeu para cada real

investido no Ativo.
Quanto maior, melhor.

ML =

Lucro Lquido
Vendas Lquidas

Quanto a empresa obteve de lucro para cada real

vendido.
Quanto maior, melhor.

RA =

Lucro Lquido
Ativo Total

RPL =

Lucro Lquido
Patrimnio Lquido

*Vendas Lquidas: Receita Lquida de Vendas

Quanto a empresa obteve de lucro para cada real

investido no Ativo. Quanto maior, melhor.
Obs.: A partir deste ndice possvel calcular o
payback da empresa. Quanto menor, melhor.
Quanto a empresa obteve de lucro para cada real
de capital prprio investido.
Quanto maior, melhor.