Liquidez geral

Ativo Circ. + RLP

ILG =
Passivo Circ. + ELP
O que podemos converter
em dinheiro

O que precisaremos
pagar!
Para cada $1 que pagaremos,
quanto planejamos receber
 Liquidez corrente
Foco no curto prazo
Ativo Circ
O índice de liquidez
corrente mede a

ILC = capacidade da
empresa de saldar

Passivo Circ.
suas contas de
curto prazo (Ativo
Circulante e
O que podemos Passivo Circulante).

converter em dinheiro
no CP!
O que precisaremos
pagar no CP!
Para cada $1 que pagaremos no CP,
quanto planejamos receber no CP.
 Liquidez seca
Curto prazo, sem estoques
Ativo Circ - Estoques
ILS =
Passivo Circ.
O que podemos converter
O índice de
em dinheiro no CP, sem liquidez mede a
precisar vender os capacidade da
empresa de
estoques! saldar as suas
contas de curto
O que precisaremos prazo, mas
desconsidera
pagar no CP! os estoques.
Para cada $1 que pagaremos no CP,
quanto planejamos receber no CP,
sem a venda dos estoques
 Liquidez imediata
O que já temos disponível!
Disponibilidades
ILI =
Passivo Circ.
Caixa, bancos e aplicações
financeiras!

O que precisaremos
pagar no CP!
Para cada $1 que pagaremos no CP,
quanto já temos disponível
 Índices de Endividamento
Índice de Endividamento Geral

O Índice de Endividamento Geral mede a

proporção dos ativos totais que são
financiados por terceiros. Quanto maior este
índice, mais dinheiro a empresa tem
emprestado (capital de terceiros).

Índice de Endividamento Passivo Total

Geral = Ativo Total

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 Índices de Endividamento
Índice de Cobertura de Juros

O Índice de cobertura de juros mede a

capacidade da empresa de pagar os juros
dos empréstimos e, quanto maior, melhor a
capacidade de pagamento de juros sobre o
capital de terceiros.

Índice de Cobertura de Lucro Operacional

Juros = Juros

(Estamos na página 23 da apostila)

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 Índices de Rentabilidade
Margem de Lucro Bruto
A margem de lucro bruto é a diferença do
preço de venda descontados os impostos e
os custos. Quanto maior a margem, maior a
disponibilidade para pagamento das
despesas administrativas, de pessoal e
financeiras.

Margem de Lucro Bruto =

Lucro Bruto
Receita de Vendas

(Estamos na página 23 da apostila)

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 Índices de Rentabilidade
Margem de Lucro Operacional

A margem de lucro operacional é a diferença

do preço de venda dos produtos descontados
todos os custos, exceto as despesas
financeiras.

Margem de Lucro Lucro Operacional

Operacional =
Receita de Vendas

(Estamos na página 24 da apostila)

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 Índices de Rentabilidade
Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido é a diferença do

preço de venda dos produtos descontados
todos os custos e despesas.

Margem de Lucro Líquido =

Lucro Líquido
Receita de Vendas

(Estamos na página 24 da apostila)

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 Índices de Rentabilidade
Retorno do Ativo Total

Também conhecido por Retorno do

Investimento, mede a eficácia geral da
empresa em obter lucros com seus ativos.
Quanto maior, melhor o retorno.

Retorno do Ativo Total =

Lucro Líquido
Ativo Total

(Estamos na página 25 da apostila)

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 Índices de Rentabilidade
Retorno do Capital Próprio
O capital próprio representa o montante de
recursos investidos pelo sócio ao negócio. O
retorno do capital próprio é o índice que
mede o retorno que os donos têm sobre o
seu capital investido no empreendimento.

Retorno do Capital Próprio =

Lucro Líquido
Capital Social

(Estamos na página 25 da apostila)

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