POLÍTICA DE JUROS BANCÁRIOS E SUA PRÁTICA

MBA em Administração Estratégica

Gestão Financeira
 ASSUNTOS ABORDADOS

1 PEQUENO HISTÓRICO DOS BANCOS NO BRASIL

2 PROER

3 JUROS SIMPLES

4 JUROS COMPOSTOS

5 COMPARAÇÃO JUROS SIMPLES X JUROS COMPOSTOS

6 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO DE FUNDOS

 ASSUNTOS ABORDADOS

7 TAXA DE JUROS NO CHEQUE ESPECIAL

8 CARTÕES DE CRÉDITO

9 RENDIMENTOS NOS ULTIMOS 10 ANOS NO BRASIL

10 TIPOS DE APLICAÇÃO FINANCEIRA

11 POLÍTICA DE JUROS OFICIAL - BACEN

12 ANÁLISE MOMENTO ECONÔMICO ATUAL BRASIL -

CENÁRIOS
 PEQUENO HISTÓRICO DO BANCOS NO BRASIL

Surge 1o
Surge cartão cartão de
Banco do Brasil de crédito Bradesco BNDES crédito país
(EUA) (Diners)

1808 1920 1920 1932 1943 1945 1952 1964 1968 1995

Inspetoria Caixa Itaú Banco Central PROER

Geral dos Econômica (BACEN)
Bancos Federal (CEF)
 PROER
 Teve como objetivo recuperar
bancos que tinham problema
de caixa evitando uma crise
econômica sistêmica
 Bancos ganhavam dinheiro
com inflação e compra de
títulos da dívida pública que
com a estabilidade do Real
deixaram de ter. Isso afetou seus
caixas fortemente
 Durou até 2001 quando a Lei
de Responsabilidade Fiscal
proibiu uso de dinheiro público
para sanear o sistema
financeiro nacional
 JUROS SIMPLES

 Utilizados para operações de

curto prazo

 Cálculo baseado no valor da

dívida ou aplicação

 Valor dos juros será sempre igual

no período de aplicação ou
composição da dívida

 Saldo da dívida não aumenta ou

diminui ao longo

 Parcelas em progressão linear

 JUROS COMPOSTOS

 Utilizado pelo sistema financeiro

por ser mais rentável

 Juro incide mês a mês com o

somatório cumulativo do capital
com rendimento mensal

 Parcelas aumentam em
progressão exponencial

 Conhecido como “juro sobre juro”

 COMPARAÇÃO JUROS SIMPLES X COMPOSTO

 Temos ao lado um exemplo

comparativo entre juros simples e
compostos considerando uma
aplicação inicial de R$ 1.000,00
com uma taxa de 15% ao ano

 Vemos graficamente e
numericamente a diferença entre
ambos de forma clara

 Explica-se portanto porque as

Instituições financeiras utilizam o
juro composto em suas operações
 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO DE FUNDOS

 Expressa em base anual e

descontada diariamente em
valor proporcional a cota do
fundo já incluída a taxa de
administração paga a quem
gere o fundo

 Taxas apresentam grande

variação e variando de acordo
com valor mínimo aplicado e
o tipo de fundo
 Risco varia de acordo com tipo
de fundo e como é gerido
 TAXA DE JUROS DO CHEQUE ESPECIAL

 Contrato entre banco e

correntista onde uma
determinada quantia de
dinheiro é disponibilizada
para que seja usada e
devolvida com juros e
outros encargos
financeiros
 Quando utilizado é
cobrado em parcela
única
 Deve ser utilizado com
cuidado pois seu custo é
muito alto
 CARTÕES DE CRÉDITO

 Meio de pagamento eletrônico a

vista ou parcelado que substitui o
dinheiro
 Quando paga-se em atraso incidem
juros normalmente bem altos

 Bancos saldam empréstimos ou

débitos com custo + juros repassados
ao cliente
 RENDIMENTOS “ULTIMOS 10 ANOS”

 Antes de 2003 – Renda fixa

 de2003 a 2013 iIGPM – 81%
1 – Ibovespa 453%
2 – CDI – 250%
3 – Ouro – 153%
4 – Poupança – 114 %
 Próximos anos
Rendimentos Baixos
Cautela nos Investimentos
com ações
Títulos públicos

http://cbn.globoradio.globo.com/comentaristas/mauro-halfeld/
 2013/03/04/O-QUE-ACONTECEU-NO-MERCADO-BRASILEIRO-NOS-
ULTIMOS-DEZ-ANOS.htm
 TIPOS DE APLICAÇÃO FINANCEIRA
Principais tipos de investimento e suas características
Tipo de investimento Rentabilidade Risco Liquidez
Ações de grandes empresas Média Médio Alta
Ações small caps Alta Alto Média
CDB/RDB Baixa Muito baixo Média
Debêntures Média Baixo Média
Derivativos Muito alta Muito alto Alta
Dólar ou outras moedas Média Alto Muito alta
Fundos de ações Alta Médio Alta
Fundos de private equity Alta Alto Baixa
Fundos de renda fixa Baixa Baixo Média
Fundos multimercado Média Médio Média
Imóveis Média Baixo Muito baixa
Obras de arte e antiguidades Baixa Médio Muito baixa
Ouro Média Médio Alta
Poupança Muito baixa Muito baixo Muito alta
Previdência privada Média Baixo Média
Títulos públicos Baixa Baixo Alta
POLÍTICA DE JUROS OFICIAL - BACEN
 ANÁLISE MOMENTO ECONÔMICO ATUAL BRASIL
CENÁRIOS FUTUROS

 Ingerência do Estado na • Safras Brasileiras tem • Investimento Financeiros

economia pode criar
obstaculos para
crescimento e aumento da
Inflação
• Antecipação da
campanha eleitoral cria
gastos e politicas eleitoreiras
• Cenário economico
mundial em declinio
e pouco crescimento
problema de individuais com menor
escoamento por conta rendimento e maior
da infraestrtura precaria Risco.
• Taxa Selic com menor • Cenário de crescimento
patamar em anos pode pifio
garantir investimentos • Equação dolar: alto –
mas sem corte de valoriza exportações,
gastos publicos pode cria inflação, baixo-
gerar inflação. prejudica exportação
• Ajuda inflação+baixa
 FIM

EQUIPE ECONÔMICA
MARCIO CRUZ NEIDY PEREIRA MARCIA TAMANDARÉ DANIELE VACCARI
PAULO MATTOS HEIDER MOITINHO EMERSON OLIVEIRA CARINA LEITE
HELENA GASTALDO BIANCA PIRES GUSTAVO BORDALO