• Unidade de Ensino: 1

• Competência da Unidade: Conhecer os conceitos de

Planejamento Financeiro planejamento e características do orçamento.
e Orçamentário • Resumo: Compreender, identificar e classificar
as variáveis dos tipos de planejamento e orçamento.

Planejamento financeiro • Palavras-chave: Planejamento; tipos de orçamento.

• Título da Teleaula: Planejamento financeiro

Ma. Suzi Bueno de Almeida • Teleaula nº: 1

Contextualização

 Planejamento financeiro:
 Introdução ao planejamento; Planejamento Financeiro
 Planejamento orçamentário; e Orçamentário
 Cenários financeiros;
 Períodos de projeção.

Planejamento financeiro

Fonte: shutterstock_1851115834
Ma. Suzi Bueno de Almeida

Planejamento
Conceitos
Estratégias é um conjunto de escolhas.
Amanhã - Futuro
Tomada de decisão: (Onde se deseja chegar)
3
Introdução ao
É a escolha do caminho

Planejamento 2
Ações que transformam e
ajudam a chegar lá
Hoje - Presente 1
Visão - Missão – Valores
(Onde está)

1
Planejamento Orçamento

Níveis do planejamento:  Composição do orçamento geral:

Analise do ambiente
Alta Administração
 Orçamentos específicos:
Realimentação
Plano estratégico
Estratégico  Orçamento de operações;
Diretoria  Orçamento de investimento;
 Orçamento de financiamentos; Fonte: shutterstock_2097624991

Tático
Plano Tático Controle  Demonstrações financeiras projetadas.
Gerência Departamentos

Operacional
Plano Operacional Resultado

Linha de frente Seções

Orçamento
Interação
Tipos de orçamentos:

Orçamento Estático

Orçamento Flexível
Planejamento - ESJ
Orçamento Base Zero

Orçamento Contínuo

Orçamento de Tendências

Descrição – Planejamento - ESJ Desenvolvimento - Planejamento - ESJ

Um grupo de amigos criaram a “ESJ”, uma empresa que O primeiro passo é definir as metas e objetivos
produz insumos hospitalares descartáveis (máscaras, estratégico a serem alcançados pela empresa dentro do
toucas, compressas, seringas, entre outros). horizonte que está sendo projetado.
 Para que a empresa tenha sucesso e longevidade é  Objetivos estratégicos:
Fonte: shutterstock_1747545617
essencial realizar o planejamento financeiro e  Ser referencia no setor em qualidade;
desenvolver as peças orçamentárias.  Aumentar a satisfação dos clientes em 20%;
 Você deverá ajudar os gestores na elaboração do  Reduzir os custos produtivos em 15%;
planejamento estratégico, tático e operacional.  Elevar o índice de capacitação dos funcionários em
30%.

2
Desenvolvimento - Planejamento - ESJ Desenvolvimento - Planejamento - ESJ

O segundo passo é a definição do planejamento tático, O planejamento operacional engloba as definições dos
neste planejamento será feiro o detalhamento com os métodos, processos e sistemas a serem utilizados para
meios para atingir os objetivos e metas da organização, que a organização possa alcançar os objetivos globais.
ou seja, a elaboração dos planos para os
 Objetivos Operacionais:
departamentos. Fonte: shutterstock_1972859324
Fonte: shutterstock_121475899  Implantar um sistema de separação e rastreamento
 Objetivos Táticos: dos pedidos;
 Garantir que os pedidos de clientes sejam atendidos  Implantar um programa de qualidade total;
em no máximo 10 dias;  Fechar parceria com uma universidade para capacitar
 Garantir zero defeito; os funcionários.
 Garantir que 100% dos funcionários possuam
treinamento e capacitação.

Conceitos

Planejamento Financeiro
e Orçamentário
Orçamento Flexível e
Estático
Planejamento financeiro

Ma. Suzi Bueno de Almeida

Orçamento Estático Orçamento Estático

 Dados:  Inflexível – não admite mudanças:

 Preço do produto: R$100,00 Orçamento Estático
 Unidades a serem vendidas: 5.000 Período X1
( + ) Receita Bruta R$ 500.000,00
 Tributos: 15% (5.000 x R$ 100,00)
 Custos Variáveis: 20% ( - ) Tributos (15%) R$ 75.000,00
 Despesas fixas: R$25.000,00 (R$ 500.000,00 x 0,15)
( - ) Custos Variáveis (20%) R$ 100.000,00
(R$ 500.000,00 x 0,20)
( - ) Despesas Fixas R$ 25.000,00
(( =
= )) Lucro
Lucro R$
R$ 300.000,00

3
Orçamento Flexível Orçamento Flexível

 Dados:  Admite ajustes:

 Preço do produto: R$100,00 Orçamento Flexível
 Unidades a serem vendidas: Período X1
Quantidade a ser vendida 4.500 5.500
 Mínimo: 4.500 unidades ( + ) Receita Bruta R$ 450.000,00 R$ 550.000,00
(4.500 x R$ 100,00) (5.500 x R$ 100,00)
 Máximo: 5.500 unidades
( - ) Tributos (15%) R$ 67.500,00 R$ 82.500,00
 Tributos: 15% (R$ 450.000,00 x 0,15) (R$ 550.000,00 x 0,15)
( - ) Custos Variáveis (20%) R$ 90.000,00 R$ 110.000,00
 Custos Variáveis: 20% (R$ 450.000,00 x 0,20) (R$ 550.000,00 x 0,20)
 Despesas fixas: R$25.000,00 ( - ) Despesas Fixas R$ 25.000,00 R$ 25.000,00
( = ) Lucro R$
R$ 267.500,00 R$ 332.500,00

Descrição do orçamento de vendas da “ESJ”

Resolução da SP
Elaborar o orçamento de vendas da empresa “ESJ”, no
modelo estático e flexível de um determinado produto.
 Dados coletados:
Orçamentos da vendas  Volume de vendas:
da “ESJ”  Orçamento estático: 1.500 unidades
 Orçamento flexível: 1.000 à 2.000 unidades
 Preço do produto: R$200,00
 Tributos: 15%
 Custos variáveis: 18%
 Despesas fixas: R$15.000,00

Desenvolvimento do orçamento de vendas da “ESJ” Desenvolvimento do orçamento de vendas da “ESJ”

 Orçamento estático:  Orçamento flexível:

Orçamento Flexível
Orçamento Estático X1
Período
Período X1 Quantidade a ser vendida 1.000 2.000
Quantidade a ser vendida 1.500 ( + ) Receita Bruta R$ 200.000,00 R$ 400.000,00
( + ) Receita Bruta R$ 300.000,00 (1.000 x R$ 200,00) (2.000 x R$ 200,00)
(1.500 x R$ 200,00) ( - ) Tributos (15%) R$ 30.000,00 R$ 60.000,00
( - ) Tributos (15%) R$ 45.000,00 (R$ 200.000,00 x 0,15) (R$ 400.000,00 x 0,15)
(R$ 300.000,00 x 0,15) ( - ) Custos Variáveis (18%) R$ 36.000,00 R$ 72.000,00
( - ) Custos Variáveis (18%) R$ 54.000,00 (R$ 200.000,00 x 0,18) (R$ 400.000,00 x 0,18)
(R$ 300.000,00 x 0,18) ( - ) Despesas Fixas R$ 15.000,00 R$ 15.000,00
( - ) Despesas Fixas R$ 15.000,00 ( = ) Lucro R$ 119.000,00 R$ 253.000,00

( = ) Lucro R$ 186.000,00

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 Conceitos

Planejamento Financeiro
e Orçamentário
Cenários Financeiros
Planejamento financeiro

Ma. Suzi Bueno de Almeida

Cenários financeiros Cenários financeiros

 Análises de cenários: Exemplo:

 Cenário positivo/otimista  Dados:
Consumo Consumo da Crescimento da Custo
 Cenário neutro/realidade/provável Cenários Preços Inflação
(Mercado) Empresa economia Variável
 Cenário negativo/pessimista Positivo R$ 350,00 3% 4.500 450 (4.500 x 0,10) 4% 15%
Fonte: shutterstock_140773174 Neutro R$ 300,00 6% 4.000 400 (4.000 x 0,10) 2% 20%
Negativo R$ 250,00 9% 3.500 350 (3.500 x 0,10) 1% 25%

 Tributos de 15%;
 Participação do mercado de 10%;
Fonte: shutterstock_735337456  Despesas fixas de R$15.000,00.

Cenários financeiros Margem de Lucro

Exemplo: Margem de lucro é o percentual que representa a • ‘
Orçamentos
Métodos Positivo/Otimista Neutro/Realidade Negativo/Pessimista
capacidade de gerar lucros de um determinado produto,
Receita Bruta ( + )
R$ 157.500,00 R$ 120.000,00 R$ 87.500,00 projeto ou empresa.
(R$350,00 x 450) (R$300,00 x 400) (R$250,00 x 350)
R$ 23.625,00 R$ 18.000,00 R$ 13.125,00
Tributos 15% ( - )
(R$157.500 x 0,15) (R$120.000 x 0,15) (R$87.500 x 0,15) Lucro bruto Fonte: shutterstock_1915684144

R$ 23.625,00 R$ 24.000,00 R$ 21.875,00 Margem Bruta = X 100

Custos Variáveis ( - )
(R$157.500 x 0,15) (120.000 x 0,20) (R$87.500 x 0,25) Receita de vendas
Despesas Fixas ( - ) R$ 15.000,00 R$ 15.000,00 R$ 15.000,00
Lucro R$ 95.250,00 R$ 63.000,00 R$ 37.500,00

Cenários Preços Consumo da Empresa Custo Variável

Lucro líquido
Positivo R$ 350,00 450 15% Margem Líquida = X 100
Neutro R$ 300,00 400 20% Receita de vendas
Negativo R$ 250,00 350 25%

5
Desenvolvimento - Margem Líquida – “ESJ”
Resolução da SP
Margem líquida = Lucro líquido / receita
Orçamentos
Métodos Positivo/Otimista Neutro/Realidade Negativo/Pessimista
R$ 157.500,00 R$ 120.000,00 R$ 87.500,00

Margem Líquida –
Receita Bruta ( + )
(R$350,00 x 450) (R$300,00 x 400) (R$250,00 x 350)
R$ 23.625,00 R$ 18.000,00 R$ 13.125,00
Tributos 15% ( - )

“ESJ”
(R$157.500 x 0,15) (R$120.000 x 0,15) (R$87.500 x 0,15)
R$ 23.625,00 R$ 24.000,00 R$ 21.875,00
Custos Variáveis ( - )
(R$157.500 x 0,15) (120.000 x 0,20) (R$87.500 x 0,25)
Despesas Fixas ( - ) R$ 15.000,00 R$ 15.000,00 R$ 15.000,00
Lucro R$ 95.250,00 R$ 63.000,00 R$ 37.500,00

Margem Líquida 0,605 0,525 0,429

Margem Líquida % 60% 53% 43%

Descrição - Margem Líquida – “ESJ” Descrição - Margem Líquida – “ESJ”

A “ESJ” deseja calcular a margem líquida dos orçamentos  Orçamento Flexível:

estático e flexível. Orçamento Flexível
 Orçamento Estático: Período X1
Orçamento Estático Quantidade a ser vendida 1.000 2.000
( + ) Receita Bruta R$ 200.000,00 R$ 400.000,00
Período X1
(1.000 x R$ 200,00) (2.000 x R$ 200,00)
Quantidade a ser vendida 1.500
( + ) Receita Bruta R$ 300.000,00
( - ) Tributos (15%) R$ 30.000,00 R$ 60.000,00
(1.500 x R$ 200,00) (R$ 200.000,00 x 0,15) (R$ 400.000,00 x 0,15)
( - ) Tributos (15%) R$ 45.000,00 ( - ) Custos Variáveis (18%) R$ 36.000,00 R$ 72.000,00
(R$ 300.000,00 x 0,15) (R$ 200.000,00 x 0,18) (R$ 400.000,00 x 0,18)
( - ) Custos Variáveis (18%) R$ 54.000,00 ( - ) Despesas Fixas R$ 15.000,00 R$ 15.000,00
(R$ 300.000,00 x 0,18) ( = ) Lucro R$ 119.000,00 R$ 253.000,00
( - ) Despesas Fixas R$ 15.000,00
( = ) Lucro R$ 186.000,00

Desenvolvimento - Margem Líquida – “ESJ”

Margem líquida dos orçamento estático e flexível:

Orçamentos Estático Flexível (1.000) Flexível (2.000)

Planejamento Financeiro
Receita Bruta ( + ) R$ 300.000,00 R$ 200.000,00 R$ 400.000,00 e Orçamentário
Lucro R$ 186.000,00 R$ 119.000,00 R$ 253.000,00

Margem Líquida 0,620 0,595 0,633

Margem Líquida % 62% 60% 63% Planejamento financeiro

Ma. Suzi Bueno de Almeida

6
 Planos Financeiros 38

Conceitos
Estrutura dos planos financeiros:
Estratégia Financeira
Períodos de projeção
para o planejamento Planos Financeiros

financeiro
Longo Prazo Médio Prazo Curto Prazo

Períodos de projeção para o planejamento financeiro Períodos de projeção para o planejamento financeiro

O planejamento financeiro é um aspecto importante das  Motivos para manter saldo em caixa:
operações das empresas porque fornece um mapa para a
orientação, coordenação e controle dos passos que a
empresa dará para atingir seus objetivos.
Fonte:shutterstock_1236754435
Transação Precaução Especulação
Os planos financeiros de longo prazo fazem parte
de uma estratégia integrada que, juntamente com
os planos de produção e de marketing, orientam
a empresa em direção a suas metas estratégicas.
(Gitman e Maduro, 2010. p. 375).

Descrição do planejamento de caixa da “ESJ”

Resolução da SP
A “ESJ” precisa elaborar a previsão de caixa da empresa,
para identificar as entradas, saídas do caixa e o saldo
existente, e a partir desse resultado identificar se haverá
Planejamento de caixa necessidade de financiamento.

da “ESJ”  Dados:
 Vendas projetadas (3 meses):
 Janeiro: R$ 200.000,00
 Fevereiro: R$ 210.000,00
 Março: R$ 220.000,00

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Descrição do planejamento de caixa da “ESJ” Desenvolvimento do planejamento de caixa da “ESJ”

 Saldo em caixa em dezembro: R$ 80.000,00 Previsão de recebimento:

 Recebimento: 50% à vista e 50% em 30 dias.  Vendas realizadas em dezembro: R$ 300.000,00
 Saldo mínimo de caixa: R$ 50.000,00  Vendas projetadas (3 meses):
 Pagamentos (tributos, custos e despesas) 50% do valor  Janeiro: R$ 200.000,00
das vendas  Fevereiro: R$ 210.000,00
 Vendas realizadas em dezembro: R$ 300.000,00  Março: R$ 220.000,00
Janeiro Fevereiro Março
Vendas projetadas R$ 200.000,00 R$ 210.000,00 R$ 220.000,00
Recebimento à vista (50%) R$ 100.000,00 R$ 105.000,00 R$ 110.000,00
Recebimento à prazo (50%) R$ 150.000,00 R$ 100.000,00 R$ 105.000,00
1) Total de Recebimentos R$ 250.000,00 R$ 205.000,00 R$ 215.000,00

Desenvolvimento do planejamento de caixa da “ESJ”

Conceitos
Previsão de caixa da “ESJ”:

Janeiro Fevereiro Março

1) Total de Recebimentos R$ 250.000,00 R$ 205.000,00 R$ 215.000,00
2) Total de Pagamentos R$ 100.000,00 R$ 105.000,00 R$ 110.000,00

Recapitulando
3) Fluxo Líquido de Caixa (1 - 2) R$ 150.000,00 R$ 100.000,00 R$ 105.000,00
4) Saldo Inicial R$ 80.000,00
5) Saldo Final (3 + 4) R$ 230.000,00 R$ 330.000,00 R$ 435.000,00
6) Saldo Mínimo de Caixa R$ 50.000,00 R$ 50.000,00 R$ 50.000,00
7) Saldo à financiar (5 - 6)
8) Saldo Excedente R$ 180.000,00 R$ 280.000,00 R$ 385.000,00

Recapitulando

Planejamento

Métodos orçamentários

Orçamento Geral

Cenários Empresariais

Margem líquida

Planos financeiros