Disciplina: Finanças Corporativas

Videoaula 01
Professor: Me. Italo Spinelli da Cruz
Objetivos de aprendizagem
Descrever o processo de planejamento
financeiro e orçamentário.

Conceituar os diferentes tipos de

orçamentos.

Elaborar orçamentos para serem

instrumentos de planejamento e controle
de uma organização.

Estruturar o fluxo de caixa operacional.

 Planejamento Financeiro e Orçamentário
Planejamento Estratégico:

Técnica administrativa que, através de analise do ambiente de uma organização

cria a consciência das suas oportunidades e ameaças e dos seus pontos fortes e
fracos para o cumprimento de sua missão e através desta consciência estabelece o
proposito de direção que a organização devera seguir para aproveitar as
oportunidades e evitar riscos.
(Fischmann e Almeida 1995)
 Planejamento Financeiro e Orçamentário
Planejar é uma estratégia para aumentar as chances de sucesso de uma empresa,
em um mundo de negócios que muda constantemente.

Planos estratégicos não são garantia de sucesso. O planejamento estratégico

será tão eficaz quanto as premissas que foram nele incluídas.

O Planejamento Estratégico é um processo que prepara a

empresa para o que está por vir
Planejamento Financeiro e Orçamentário
Análise SWOT
Ajuda Atrapalha

Organização
Interno
Forcas Fraquezas Oportunidades
Ambiente (Capitalizar) (Melhorar)
Externo

Oportunidades Ameaças Riscos

(Monitorar) (Eliminar)

Pontos Fortes Pontos Fracos

 Planejamento Financeiro e Orçamentário
Relacionamento entre os elementos no processo de planejamento de uma organização

Base de dados do Sistemas de informações

desempenho gerencias
passado
Plano
Expectativas dos Estratégico
interesses internos
Visão, missão,
Planos de
Objetivos, Controle do
médios e longos Orçamento
Expectativas dos Estratégias e orçamento
prazos
interesses externos politicas

Avaliação: riscos,
forcas Realizado
oportunidades e
ameaças
(Steiner, 1979)
 Análise SWOT
Ajuda Atrapalha

Organização
Interno
Forcas Fraquezas Oportunidades
(Capitalizar) (Melhorar)
Ambiente
Externo

Oportunidades Ameaças Riscos

(Monitorar) (Eliminar)

Pontos Fortes Pontos Fracos

 Elaboração de Quadro Orçamentário

O orçamento é o plano financeiro para implementar a estratégia da empresa para

determinado exercício.
(Frezatti,2009)

O Orçamento é a expressão quantitativa de um plano de ação, servindo de

instrumento adequado ao controle permanente de sua execução.
Elaboração de Quadro Orçamentário
ORÇAMENTO EMPRESARIAL Sistema Orçamentário
Plano de Orçamento de Marketing
Orçamento das Despesas
Orçamento de Vendas
Comerciais e de Promoção

Orçamento de
Ativo
Plano de Permanente
Orçamento de
Orçamento de (Inclui
Quantidades a Produzir
Produção Investimentos)

Orçamento das
Orçamento dos Orçamento da Orçamento dos Despesas
Materiais de MOD CIF Administrativas e
Produção outras

Orçamento de Caixa ( e
Empréstimos)
(Sobanski, 1994)
Projeção de
Projeção do Balanço
Demonstrações de Projeção da DOAR*
Patrimonial
Resultados *DFC
 Elaboração de Quadro Orçamentário

Planejamento Estratégico Planejamento Operacional

Leitura e Premissas
Construção de Sistemas de
Análise do Orçamentárias Orçamento
Cenários Informação
Ambiente
 Elaboração de Quadro Orçamentário

IMPLANTAÇÃO DO SISTEMA ORÇAMENTÁRIO

Para que se possa implantar um planejamento orçamentário na empresa, são
necessárias algumas condições ou etapas:

- Estrutura organizacional: a estrutura da empresa deverá possibilitar que todos

os níveis hierárquicos participem do planejamento orçamentário;

- Comitê de Planejamento Orçamentário: esse comitê deverá fixar os objetivos e

as metas da empresa, considerando o ambiente externo, a exemplo da
conjuntura econômica, e interno da empresa, a exemplo da capacidade
financeira da empresa;
 Elaboração de Quadro Orçamentário

- Comprometimento em Relação ao Orçamento: todos os envolvidos com o

planejamento orçamentário deverão ser responsabilizados em relação ao
estabelecimento de objetivos e metas, bem como em relação ao controle.

- Sistema de custos integrados à contabilidade: para que se elabore um

orçamento de vendas, produção e, conseqüentemente, de resultado realista.
 Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa é um controle financeiro que tem por objetivo auxiliar o gestor ou
empresário a tomar decisões sobre a situação de caixa da empresa. O fluxo de
caixa e uma ferramenta de gestão operacional , mas pode também ser utilizado
como uma ferramenta na gestão estratégica da empresa.
 Fluxo de Caixa
Para que serve Fluxo de Caixa?

- Planejar e controlar as entradas e saídas de valores da empresa (fluxo de

caixa)num determinado período de tempo (Diário, Semanal, Mensal....)

- Auxiliar o empresário ou gestor financeiro das empresa na tomada de decisão

antecipada sobre o fluxo financeiro da empresa.

- Demonstrar a situação do caixa da empresa de forma antecipada, permitindo

eventuais ajustes quando necessário.
 Fluxo de Caixa
Para que serve Fluxo de Caixa?

- Avaliar o melhor momento para efetuar as reposições de estoque em função de

prazos de pagamento e da disponibilidade de caixa, bem como para realizar
promoções de vendas visando melhorar o caixa do negócio.
 Fluxo de Caixa
Fatores que influenciam o Fluxo de Caixa:
- Aumento no prazo de vendas concedido.

- Diferenças representativas nos prazos médios de recebimento e pagamento

- Ciclos de produção que não estão em consonância com o prazo médio dos
fornecedores.

- Pequena ocupação de ativo fixo.

 Elaboração de Quadro Orçamentário
Algumas ações que podem ser efetuadas quando faltam recursos financeiros:

- Melhorar o sistema de cobrança.

- Trabalhar com estoques nos limites mínimos possíveis

- Reduzir prazos de recebimentos das vendas efetuadas

- Programar o prazo de pagamento das compras em função do recebimento das

vendas. (Ciclo Operacional, econômico e financeiro)
 Fluxo de Caixa
Movimentações do Fluxo de Caixa
 Fluxo de Caixa
Algumas cuidados na elaboração do Fluxo de Caixa:

- Necessidade de bom senso.

- Acuracidade nas projeções de entradas e saídas de valores do caixa

- Revisão e atualização contínua nos valores das entradas e saídas de valores.

- Manter controles auxiliares – de contas a receber e a pagar, de movimentação

bancária, de movimentação de caixa.
Fluxo de Caixa
 Principais assuntos abordados
Planejamento Financeiro e Elaboração de Quadro Fluxo de Caixa
Orçamentário Orçamentário

Descrever o processo de Conceituar os diferentes tipos de

orçamentos. Estruturar o fluxo de caixa operacional.
planejamento financeiro e
orçamentário.

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