Os aspectos financeiros da

pandemia

03 Junho 2020

Wagner1 Friia
 A culpa é do Economia Economia
virus mundial brasileira

Nossa Consumo
Finanças
Investimentos
jornada pessoais

E quando
voltar

2
História de
pandemias

Fonte: https://agrosaber.com.br/conheca-as-piores-pandemias-da-historia/ 3
Tudo muito
rápido

4
 Coronavirus – casos ao
longo do tempo no mundo

Fonte: OMS 5
 Coronavirus – casos ao
longo do tempo no Brasil

Fonte: OMS 6
Políticas de contenção achatam a curva epidemiológica,

tempo

Porém acentuam a curva de recessão

7
Tradução - Banco Central do Brasil
Previsão do FMI para o PIB em 2020

8
9
A atual crise

Globalmente No Brasil
Sanitária Sanitária
Econômica Econômica
+ política
10
 Economia brasileira
entrando na UTI

Desempenho do PIB

1º Trim 20201 2º Trim 2020e2 2020e3 20213

1,5% 11,1% 6,25 3,5

1 – Fonte IBGE - Comparação com o trimestre imediatamente anterior

2 - Fonte: Valor Econômico 26/05/2020-Média da estimativa de 48 consultorias
3 – Relatório Focus – Banco Central
11
Respostas dos governos para enfrentar a crise

12
https://www.tesourotransparente.gov.br/visualizacao/painel-de-monitoramentos-dos-gastos-com-covid-19 13
14
 Pequenas
empresas-
faturamento

Fonte: https://exame.com/revista-exame/o-no-das-
pmes/ 15
Pequenas empresas - crédito

Fonte: https://exame.com/revista-exame/o-no-das-pmes/
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 Inadimplência

Pessoa
física

Total

Pessoa
jurídica

17
Fonte: Banco Central
Desemprego • Perda de 4,9 milhões de empregos
fev-abr 2020

Fonte: IBGE – Valor Econômico

18
19
 Inflação (ainda) sob controle
Impacto no bolso

• pelo menos 2 anos de alento

• ao investir, busque rentabilidade acima da inflação – “ganho real”
• cuidado nas aplicações “pré-fixadas” de longo prazo
• expectativa IPCA* em 2020=1,55% è 2021=3,10%

o dragão está dormindo, mas não morreu.

*Fonte: Relatório Focus Banco Central 20
Juros
• Pouca margem para o Banco Central fazer maiores
reduções

Seu bolso
• financiamento è é o momento de financiar
carro ou imóvel ?
• investimentos è para ganhar mais precisa
aumentar o prazo e o risco

Expectativa* Meta taxa Selic – fim de ano (% a.a.)

2020 = 2,25% 2021 = 3,38%
*Fonte: Relatório Focus Banco Central 21
Câmbio - dólar
Até onde vai?

• Questões estruturais impedem que não

tenha oscilação

• Seu bolso
• Compromissos – “hedge”
• Investimentos – sempre bom ter um percentual da
carteira de investimentos em outras moedas

Expectativa Dólar* – fim de ano (R$/US$)

2020 = 5,40
2021 = 5,08
*Fonte: Relatório Focus Banco Central

22
Consumo
23
 Coronavírus
transformará o
comportamento
do consumidor
“Alimentos e bebidas não
alcoólicas serão a única
categoria de gastos com
crescimento positivo em
2020”

24
Fonte: Euromonitor International a partir de estatísticas nacionais. Nota: Os dados para 2020 são previsões.
Receosos, europeus poupam mais.
Nível de poupança teve forte alta em maio em quatro das cinco maiores economias da Europa.

25
https://www.ft.com/content/ccccaed4-d82c-4856-963d-5197878fdd0d
26
Compra por impulso

• quero ou preciso?
• tem que ser agora?
• posso?
• está caro?

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Dívidas – tem saída?
• Mapear
• Evitar novas
• Reduzir gastos
• Gerar renda extra
• Buscar ajuda de amigos ou familiares
• Renegociar
• “Trocar” divida cara por outra barata

28
 Taxas de juros - abril - maio 2020
Crédito % ao mês
13.39

7.64

1.63 1.68
0.28

SELIC CRÉDITO CRÉDITO CHEQUE ROTATIVO

CONSIGNADO PESSOAL ESPECIAL CARTÃO DE
CRÉDITO

Fontes: Banco Central, Banco Itaú, Porto Seguro Cartões

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Planejamento Financeiro
Para onde estou indo?

• não tem?
• comece a fazer

• já tem?
• revise – o cenário mudou

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 Quem já tem

• Apenas resgate se houver necessidade

Reserva de Quem não tem

emergência
• Comece agora
• Pode ser feita aos poucos

Quanto guardar

Onde investir ? • Entre 6 a 12 meses das despesas mensais

Priorize liquidez e segurança • Novo cenário è seja conservador

31
 Queda de receita, o que fazer para honrar
compromissos
Psicológico Não se deixe abater por notícias ruins

Corte despesas, cuide das reservas e renegocie

Planejamento financeiro
dívidas

Acione seu network

Contatos Troque informações com quem está na mesma situação
Faça parcerias

Anuncie sua disponibilidade

Procurando receita Venda algo que não usa mais
Busque soluções criativas 32
Fonte: Gustavo Cerbasi - https://bit.ly/3er8ydU
Investimentos

33
Bovespa – quanto duraram as outras crises
Crise russa e asiática – 1997 Eleição de Lula – 2002

Crise dos subprime – 2008 Crise do impeachment e Brexit – 2016

34
Fonte: https://www.sunoresearch.com.br/noticias/quanto-duraram-outras-crises-bolsas/
Fonte Clube dos Poupadores - https://cutt.ly/ZyGuM53 35
Investimentos

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O retorno de seu investimento é real? 2020e
JUROS X INFLAÇÃO 2019 Focus BC
30.0%
5,96% - CDI 2,25% - Selic

25.0%
4,31% - IPCA 1,57% - IPCA

20.0%
1,58% a.a. 0,70% a.a.
juros reais * juros reais

15.0%

10.0%

5.0%

0.0%
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 *

JUROS NOMINAIS - CDI INFLAÇÃO - IPCA JUROS REAIS *

37
* Taxa real de juros, descontando a inflação do CDI
Juros estão baixos, como atingir meus objetivos?

$ contribuições

tempo de acumulação

risco

retiradas

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 Seu plano de previdência
e outros investimentos

• conheça seu perfil de investidor

• tenha prudência e disciplina
• decida com base nos seus objetivos de
curto, médio e longo prazos
• evite buscar ganhos de curto èespecular

Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura

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Quem foi pouco ou nada
afetado ou até beneficiado

• cuidado! No médio prazo, uma

economia enfraquecida poderá
afetar também a renda

• não comemore lucros ou

proteção muito precocemente

• pratique solidariedade

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Fonte: Gustavo Cerbasi - https://bit.ly/3er8ydU
E quanto
voltar…

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Retomada frágil e incerta, enquanto não chega a vacina

• Algum tipo de distanciamento social será necessário

• Risco elevado de novas ondas de contaminação
• Cenários possíveis para a recuperação, de que forma:

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43
44
O “novo normal”

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Como seguir com segurança?
• Não pare è aumente seus conhecimentos e competências

• Reduza a velocidade è planeje, tenha foco e disciplina

• Seja prudente è cuidado com os atalhos

• Oriente-se pela sinalização è atenção aos indicadores

Obrigado!
wagner@mgtcore.com.br
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