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Mega Revisão CPA-20 | o módulo

mais difícil da sua prova
Mensuração de Riscos e Performance @topinvest_oficial
O que esperar desse vídeo/Live?
→ Mega Revisão com os Temas Mais Importantes para o Módulo 7 da
prova da CPA 20:

● Relação Risco x Retorno;

● Principais Riscos em Investimentos;
● Diversificação;
● Risco de Mercado Externo e Variação Cambial;
● Média, Moda e Mediana;
● Variância e Desvio Padrão;
● Distribuição Normal ou Curva de Gauss;
● Covariância; Correlação e Coeficiente de
Determinação;
● Coeficiente Beta;
● Índice Sharpe e Treynor;
● Duration de Macaulay
● VAR, Back testing, Stop e Stress Test;
Risco x Retorno
Principais Riscos em investimentos

● Risco de Crédito
● Risco de Contraparte;
● Risco de Mercado;
● Risco de Liquidez;
● Risco Sistemático x Não Sistemático;
● Risco País;
● Risco de Liquidação
Diversificação
Risco de Mercado Externo e Variação Cambial
Média, Moda e Mediana
Variância

● Mês 1 ⇒ + 1%
● Mês 2 ⇒ + 6%
● Mês 3 ⇒ − 2%
● Mês 4 ⇒ − 1%
● Mês 5 ⇒ + 2%
Desvio Padrão

➔ É a raiz quadrada da variância.

● variância igual a 9,7. Logo, temos desvio padrão igual a √9,7 = 3,11

➔ Índice de Confiança:
● 1 Desvio Padrão = 68%
● 2 Desvio Padrão = 95%
● 3 Desvio padrão = 99%
Distribuição Normal ou Curva de Gauss
Covariância
Correlação
➔ A correlação é um indicador que aponta o quanto uma carteira de investimentos é
diversificada;
● quanto mais próximo de -1 for a correlação da carteira, maior será a eficiência de sua
diversificação;
● quanto mais próximo de 1 for a correlação da carteira, menor será a eficiência da
diversificação.

➔ Fórmula:
Coeficiente de Determinação
➔ É uma medida da proporção da variabilidade em uma variável que é explicada
pela variabilidade da outra.
➔ Existindo correlação, é apenas necessário elevar o dado ao quadrado.
Multiplicando por 100, terá a porcentagem da variação.
➔ Exemplo: Se tivemos r = - 0.77;
● R² = 0,6 ou 60%
Coeficiente Beta
➔ É um indicador que mede a sensibilidade de um ativo em relação ao
comportamento de uma carteira que representa o mercado
Índice Sharpe e Treynor
➔ Ambos calculam a relação Risco x Retorno

● Índice Sharpe

● Índice Treynor
Duration de Macaulay
➔ É a duração de um título de renda fixa.
➔ Passo a passo:

○ YTM
○ Cupons a valor presente
○ Dividir pelo PU do título
○ Multiplicar pelo período
○ Somar os valores
VAR, Back testing, Stop e Stress Test
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