MATEMÁTICA

FINANCEIRA PARA
EMPRESAS

MÓDULO I – INTRODUÇÃO A
FINANÇAS

ÁREA DE FINANÇAS

MODULAR CURSOS ONLINE

Criado por: Prof. Maycon Pacheco.
 MATEMÁTICA FINANCEIRA – MÓDULO 1: INTRODUÇÃO A FINANÇAS
ÁREA DE FINANÇAS

Do Autor:
A matemática financeira está presente em nosso dia a dia e sua
aplicação é bem diversificada no sistema econômico. Calcular o valor de
prestações, saldo devedor de financiamentos, cálculos de juros, fluxo de
caixa e porcentagem entre outros pontos considerados neste curso, em
geral aumentam a capacidade de analisar a viabilidade econômica e
financeira de projetos sem a necessidade de terceirizar este processo.
Este curso foi desenvolvido e pensado para auxiliar no domínio dos
conceitos financeiros importantes para aplicação em empresas ou nas
finanças pessoas, pois quando bem desenvolvida, pode trazer maior
rentabilidade e maximização dos resultados.
Somos muito gratos por você escolher a MODULAR para aumentar
seu conhecimento em contabilidade financeira. Estamos sempre à
disposição para atendê-lo. Desejamos um bom curso e seja muito bem-
vindo.

INFORMAÇÕES
CURSO: Matemática Financeira para Empresas
MÓDULO: I
ÁREA: Gestão
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PRODUZIDO POR: Modular Cursos Online

DATA: Março de 2020

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Sumário
RESUMO ................................................................................................. 4

O QUE É FINANÇA? ................................................................................. 5

A MATEMÁTICA FINANCEIRA.................................................................. 6

OS TERMOS FUNDAMENTAIS ................................................................. 8

O DEPARTAMENTO FINANCEIRO .......................................................... 11

1. Funções do Departamento Financeiro ...................................... 11

COMO MONTAR UM PLANEJAMENTO FINANCEIRO ............................. 13

CONSIDERAÇÕES FINAIS ....................................................................... 14

REVISÃO ............................................................................................... 15

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RESUMO

Mostraremos neste módulo o que é finança e como a matemática é

fundamental para um bom planejamento financeiro. Também iremos
lançar aqui os fundamentos básicos para a compreenção do resto do curso,
como por exemplo os conceitos de juros, taxas e capital. O posto-chave
deste módulo é entender profundamente a importância da matemática
financeira, e como podemos tirar proveito disto para nossa vida pessoal e
como podemos aplicar nas empresas e nos investimentos.

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O QUE É FINANÇA?

O termo finança tem a origem do francês “finance” e representa o

compromisso que a pessoa assume com outra pessoa de forma a responder as
obrigações que foram assumidas. O conceito também se aplica às posses e
bens.
Finanças está relacionado a economia, não só no âmbito
microeconômico, ou seja, apenas relacionados as suas finanças pessoais, mas
também ao âmbito macroeconômico, isto é, está relacionado também aos
grandes comércios, empresas multinacionais e até a interação financeira entre
países. Neste contexto podemos definir finanças como sendo a gestão do
dinheiro.
Qual a diferença entre Economia e Finanças?
Enquanto economia está relacionado a gestão dos recursos, a área de
finanças está mais associada à gestão do dinheiro, dos ativos ou bens.

Voce Sabia?

O termo “ativo” pode ser entendido como algo de algum valor

comercial, um bem que pode ser negociado entre duas pessoas. Para a
contabilidade os Ativos são valores que indicam quais são os bens e
direitos que uma empresa possui.

Hoje em dia as finanças estão presentes em nossa vida, desde a gestão

do próprio dinheiro, até as instituições financeiras, mercados financeiros e no
meio dos investidores. Por isso é fundamental dominar conceitos de finanças.
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Antigamente o setor financeiro buscava somente o lucro, porém nas

últimas décadas, principalmente após a grande depressão econômica dos anos

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20 e 30, esse conceito vem mudando. Atualmente o setor financeiro busca a

sustentabilidade de lucros, visando o lucro a curto, médio e longo prazo.
Tratando não somente da gestão do dinheiro (recebimentos e pagamentos),
mas também com investimentos, créditos, financiamentos, aplicações, etc.
Com isso a gestão financeira acaba se expandindo para diversas áreas tomando
proporção de grande importância. Para gestores, empreendedores, ou seja,
para quem irá administrar qualquer recurso, é fundamental um bom
conhecimento em finanças e para quem busca aprimorar seus conhecimentos,
alcançar uma nova posição ou vaga na empresa, a matemática financeira
voltada para a empresa é fundamental para tais projeções.

A MATEMÁTICA FINANCEIRA

A Matemática Financeira está presente no nosso cotidiano, por exemplo

ao gerenciar os financiamentos de casas e carros, os gastos com cartão de
crédito, cheques e crediários, ao realizar empréstimos, ou até mesmo ao fazer
aplicações financeiras, movimentações na bolsa de valores (compra e venda de
ações), ou até mesmo como aplicar o dinheiro ou pagar dívidas de sua empresa.
Tudo isso que vimos até agora envolve conceitos básicos de matemática,
pois parcelamento, juros e taxas, são calculados usando a matemática
financeira.
Existe uma relação entre tempo e o dinheiro. Por exemplo, o valor de R$
10,00 há 20 anos atrás não tem o mesmo valor financeiro de R$ 10,00 hoje em
dia. Ao passar do tempo o valor do número (10,00) se manteve o mesmo, mas
o que ele vale em produtos ou serviços mudou muito. Isso acontece pois existe
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a inflação, que afeta na mudança do poder de compra, e tudo isso é um reflexo

da economia. Mas como assegurar que ao passar do tempo o dinheiro não
mude de valor? Foi a partir deste princípio que começou a ideia de juros e taxas.

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Ao aplicar juros em cima de um dado valor, permite que ao passar do tempo o

valor original possa ser ajustado. Então devemos sempre estar atentos a
relação Tempo e Dinheiro. Para exemplificar está questão, leia o texto
recortado abaixo.

Depois de quase 25 anos do Plano Real, nota de R$ 100 só vale R$ 16,75

Depois de quase 25 anos do Plano Real, a nota de R$ 100, que em julho

de 1994 pagava o valor de um salário mínimo e ainda sobrava troco, vale
agora R$ 16,75. Em julho de 1994 o salário mínimo era de R$ 64,79. Hoje são
necessárias dez notas para pagar o mínimo de R$ 998.
Segundo o cálculo feito pelo matemático financeiro José Dutra Vieira
Sobrinho, a inflação de 1º de julho de 1994 até 1º de fevereiro de 2019 foi
de 496,88%. Isso significa que para adquirir a mesma quantidade de
mercadorias e serviços que R$ 100 compravam em 1994, o consumidor
precisa desembolsar R$ 596,88, um valor quase seis vezes superior.
Sophia Camargo
https://noticias.r7.com/
20/02/2019

A matemática financeira pode e deve ser amplamente usada em um

plano de negócios, aquisições de máquinas e equipamentos, financiamentos,
empréstimos e investimentos. A ideia de fazer esse planejamento é justamente
usar a matemática financeira para calcular as taxas de forma a verificar se será
vantajoso ou não, se é viável a curto, médio ou longo prazo. Além disso esse
planejamento deve indicar os valores reais, e sua projeção no tempo, de forma
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a dar base para tomada de decisão.

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Voce Sabia?
A tomada de decisão: É o processo de decidir sobre algo crucial,
em um grupo de pessoas ou em uma organização. Envolve a seleção
de uma opção dentre várias, a fim de resolver da melhor forma um
problema. É uma ação que afeta a empresa, que muda direções e
afetam as próximas etapas. Para a tomada de decisão é preciso a
combinação entre conhecimento científico, habilidades técnicas e
experiência profissional de todos.

OS TERMOS FUNDAMENTAIS

Para ter algumas noções básicas de matemática financeira, é importante

compreender alguns conceitos fundamentais como:
➢ Receita: Recursos provenientes da venda de mercadorias ou da
prestação de serviços. São consideradas receitas também os
empréstimos, vendas de bens, investimentos e rendimentos de
aplicações.
➢ Investimento: são recursos aplicados com a expectativa de no
futuro ser beneficiar com a valorização deste investimento.
➢ Capital: é o dinheiro, os bens, a riqueza. Inclui também os
investimentos financeiros, os estoques e os bens que podem ser
aplicados para gerar riqueza, além dos bens duráveis como
máquinas e equipamentos e as instalações de uma empresa, são
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chamados de bens de capital ou bens de produção.

➢ Capital de Giro: são os recursos necessários para que uma
empresa mantenha sua operação, ou seja, é o investimento feito

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para que ocorra o giro operacional, ou um ciclo, isto é, sejam

comprados os materiais, produzido e vendido. Os recursos do
capital de giro podem ser usados para pagar fornecedores, salários
e contas de consumo.
➢ Capital Inicial: é o investimento feito para colocar em
funcionamento uma atividade, como uma empresa ou um negócio
informal.
➢ Juros: é a remuneração cobrada pelo empréstimo de dinheiro ou
outro item, para compensar o credor pelo empréstimo.
➢ Taxa de juros: é um pagamento obrigatório por um serviço, como
a compensação paga pelo tomador do empréstimo para ter o
direito de usar o dinheiro até o dia do pagamento. Em outras
palavras, é a proporção do valor cobrado de juros.
➢ Tributos: são cobranças obrigatórias que devem ser pagas
unicamente com dinheiro, uma vez realizada uma ação específica,
como ter um carro, vender produtos ou serviços, comprar uma
casa entre outros.
➢ Parcela: é a divisão de um valor em partes. Quando você realiza
uma compra e não possui dinheiro suficiente para pagar o valor
total de imediato, é feito uma divisão deste valor para que se possa
pagar a cada mês uma pequena parte do total, portanto, cada
divisão deste valor significa uma parcela da dívida.
➢ Prazos: é o tempo entre as parcelas.
➢ Caixa: é o termo usado para identificar o dinheiro (recursos) que
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estão imediatamente disponíveis para operação, como por

exemplo: troco, pagamentos e transações.

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➢ Fluxo de caixa: refere-se ao fluxo de recursos (dinheiro) no caixa

da empresa. Nele são identificados todas as entradas e saídas de
dinheiro da empresa.
➢ Valor presente: representa o quanto um montante vale
atualmente. A medida que o valor de um bem se altera com o
passar do tempo, é importante determinar o valor presente para
estabelecer o verdadeiro valor deste bem, considerando o
contexto atual e às expectativas futuras.
➢ Valor futuro: é quanto o capital investido valerá no momento de
seu resgate. O valor futuro é importante para precisar o montante
final após o rendimento do valor inicial devido aos juros recorrido
sobre ele.
➢ Inflação: é quando há muito dinheiro circulando na economia e
seu valor começa a se deteriorar, fazendo com que a mesma
quantidade de dinheiro compre cada vez menos mercadorias.
Como consequência, existe o aumento dos preços dos produtos.
Esse excesso de dinheiro circulando pode ser causado por dois
motivos: (i) governo injeta dinheiro na economia, ou seja, imprime
dinheiro na casa da moeda, e (ii) quando ocorre facilitação de
acesso ao crédito e financiamentos. Assim quanto mais dinheiro
circulando (imprimindo cédulas, oferta de crédito e empréstimos)
mais fácil de obtê-lo e por consequência ocorre a desvalorização.
Ou seja, tudo que tem em excesso desvaloriza, e isso faz com que
os preços aumentem, inflem ou inflacionem.
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O DEPARTAMENTO FINANCEIRO

O departamento financeiro é o responsável por gerir os recursos de uma

empresa. É responsabilidade do setor financeiro a divulgação dos resultados da
empresa (lucro, prejuízo), a gestão dos investimentos e dos riscos que a
empresa assume, e o planejamento financeiro (contas a pagar e receber).
O setor vai variar de acordo com o tamanho e o tipo de empresa, porém
é comum atribuir ao financeiro o dever de administrar os recursos para que
seja possível a empresa atingir seus objetivos a curto, médio e longo prazo. Para
fazer essa administração é usual a divisão do financeiro em algumas funções:

1. Funções do Departamento Financeiro

O departamento financeiro é o responsável por lidar com todas as

questões relativas as finanças, visando o alcance dos objetivos da empresa.
Permitindo aos gestores que tenham ferramentas para que possam tomar
decisões, tais como cortar custos ou de investir.
Entre as funções do departamento financeiro estão a tesouraria, o
controle das contas a pagar e a receber, a contabilidade, o planejamento, a
gestão dos impostos, o controle de riscos e a divulgação de informações para
os investidores. Veja detalhes de cada uma dessas atribuições.

➢ Tesouraria: cuida das entradas e saídas de dinheiro do caixa (fluxo de

caixa), além de fazer a gestão bancária e lançamentos.
➢ Gestão de contas: faz-se a gestão de contas: (i) a pagar, por meio do
controle das datas de vencimento das contas da empresa (fornecedores,
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água, luz, telefone, internet, etc.), e (ii) a receber, que inclui a verificação
de inadimplência e cobrança de terceiros.

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➢ Contabilidade: faz o controle do patrimônio, dos ativos e passivos. Pela

relação entre ativos e passivos que se obtém o resultado operacional, ou
seja, o lucro ou o prejuízo da empresa.
➢ Planejamento financeiro: por meio dos dados fornecidos pela
contabilidade faz-se o planejamento financeiro, ou seja, um orçamento
de todos os custos, despesas e investimentos que a empresa fará. Isso
inclui o pagamento dos colaboradores, das despesas, o montante
deixado em caixa, em estoques, e etc. O objetivo deste planejamento é
ter uma visão futura da empresa, e se ela conseguirá honrar seus
compromissos e de onde virão os recursos.
➢ Gestão de riscos: faz a análise de mercado e das varações econômicas.
Por exemplo: a taxa SELIC, juro, empréstimos, câmbio, inflação,
crescimento ou recessão econômica do país, crédito, dividendos, valores
de ações, e etc. O objetivo então é identificar os riscos, mapear as causas
e efeitos, traçar cenários e tentar mitigar os danos à empresa.
➢ Gestão de Fiscal/Impostos: analisa e calcula os impostos, encargos e
taxas, bem como as tributações. O objetivo é enquadrar a empresa nos
tributos e impostos corretos de forma a manter a parte fiscal correta, e
ao mesmo tempo buscar melhores soluções para reduções de impostos
e tributos, evitando que a empresa faça gastos desnecessários.
➢ Relação com investidores: espaço destinado para contato com os
investidores por meio da divulgação de resultados e das políticas da
empresa de forma clara, transmitindo transparência e maturidade. O
objetivo é fornecer ao investidor o suporte necessário para que o mesmo
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continue investindo na empresa. Para isso é necessário normalmente

fazer uma prestação de contas detalhada.

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COMO MONTAR UM PLANEJAMENTO FINANCEIRO

O planejamento financeiro começa com o levantamento de todas as

fontes de receita e todas as fontes de despesas da empresa, isso levado em
conta um período, que pode ser de um mês, um ano ou anos.
Veja os passos fundamentais para um plano financeiro:

➢ A situação financeira atual: Deve-se analisar de forma criteriosa

todas as finanças da empresa. Levanta-se todo o capital disponível
e todas as obrigações da empresa. É imprescindível fazer um
levantamento do dinheiro que tem em caixa e os valores a receber
de clientes, estoque de produtos, capital de giro, as contas que a
pagar e, principalmente, criar uma lista dos produtos que mais são
vendidos. Uma dica importante aqui é a separação total das contas
pessoais (dono da empresa, ou sócios, ou membros de uma
mesma família, ou até mesmo investidores) das conotas da
empresa. A partir disso, a análise das margens de lucro e os
gargalos de despesas e custos.
➢ Qual futuro desejado: aqui é o momento de estabelecer as metas
e os objetivos da empresa para o próximo período. Para fazer essas
metas, é necessário que os pontos fracos da empresa estejam bem
definidos, e que os problemas estejam mapeados. Assim será
possível agir na solução dos problemas. Se você verificar que está
gastando demais com algumas despesas, por exemplo,
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pode procurar alternativas que não pesam tanto em seu

orçamento. Se os gastos ultrapassarem os seus lucros, procure
reduzi-los sem comprometer a segurança de sua empresa e sem
renunciar a sua competitividade de mercado.

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➢ Controle do fluxo de caixa: o fluxo de caixa é um documento que

deve ser fiel, rigoroso e acurado. Pois é no fluxo de caixa que virão
informações importantes para a gestão financeira. Não faz sentido
levantar os problemas, definir metas, atuar na solução, e parar de
controlar o que acontece. Um controle focado é fundamental para
evitar que as coisas saiam fora do controle.
➢ Indicadores financeiros: por meio dos indicadores é possível ver a
taxa de retorno, endividamento, lucro, e etc. Esses indicadores são
os pilares para o controle financeiro. Analisar o mercado e fazer
indicadores de produtos, vendas, satisfação dos clientes, estoques
e fornecedores.
➢ Gestão de pessoas: é preciso engajamento de todos os
colaboradores para que este processo seja bem sucedido.

CONSIDERAÇÕES FINAIS

Segundo o SEBRAE, 77% dos empreendedores autônomos no Brasil não

sabem fazer gestão financeira. Na medida que as oportunidades do meio digital
e o uso da tecnologia tem aumentado, uma maior quantidade de pequenas
empresas tem surgido, como profissionais liberais, freelancers e claro o MEI.
No sentindo de atender está demanda, este curso vai abordar os pontos
necessários para capacitar esses profissionais, bem como pessoas que estão
ingressando no setor financeiro de uma empresa, ou aqueles que estão
começando a investir e para aqueles que necessitam de ferramentas
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financeiras para gestão de seus setores.

Será ainda abordado os seguintes pontos, divididos nos módulos:

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➢ Módulo 2: Porcentagem, a base da matemática financeira

➢ Módulo 3: Lucro, Prejuízo e Juros
➢ Módulo 4: Fluxo de Caixa e Amortização
➢ Módulo 5: Depreciação
➢ Módulo 6: Exercícios Coplementares

É muito provável que ao buscar este curso “Matemática Financiera para

Empresas”, em algum momento o leitor já tenha tido, mesmo que breve, algum
contato com o problemas de gestão na sua empresa ou no seu próprio controle
financeiro. Esse tema, apesar de bastate difundido na literatura, ainda encontra
dificuldade em sua aplicação e na maioria das vezes é totalmente
desconsiderado, principalmente pelos pequenos empreendedores, muito por
conta do desconhecimento ou da dificuldade de conseguir organizar as idéias e
aplicar ferramentas de gestão. Portanto, este curso foi elaborado para que o
aluno possa aprender e acompanhar cada módulo mesmo não tendo
experiência ou conhecimento prévio na área. Assim o aluno será conduzido por
todo o curso de forma natural e intuitiva.
Este curso tem a finalidade de fornecer informação e conceitos para que
você possa melhorar a capacidade de gestão e controle, sobretudo a habilidade
de realizar análises com grau maior de complexidade, o que em geral, constituí
uma melhor tomada de decisão. Aproveite este curso para refinar seu
conhecimento, aplique esses conceitos na prática, pois somente desta maneira
você vizualizará plenamente o poder destas ferramentas no seu dia a dia e o
valor que elas podem gerar.
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REVISÃO

A matemática financeira está presente constantemente na nossa

vida, desde nossa vida pessoal até nas empresas e no mercado
financeiro. Infelizmente como vimos, no Brasil poucas pessoas aplicam
o controle financeiro, principalmente quando falamos de pequenos e
médios empresários. A realidade ainda é mais profunda, pois a ausência
destes conceitos também é sentida na gestão de gestores e líderes de
grandes empresas. Além disso poucos conhecem os conceitos básicos
de finanças, e mais difícil ainda é o uso da matemática como uma
ferramenta poderosa para alavancar os lucros. Ao aprender sobre
finanças você dará um grande passo em direção ao futuro, à
qualificação e para diferenciação no mercado. Aplique realmente esses
conhecimentos na sua vida ao passo que vamos avançando a cada
módulo.

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