SimuladorFinanceiro Exemplo

Regras de utilização
Para a melhor utilização do presente modelo o empreendedor deverá dominar conceitos básicos de análise económica
e financeira ou, não sendo esse o caso, deve explorar as potencialidades do presente modelo acompanhado por alguém
conhecedor desses conceitos. Por outro lado, este modelo Económico Financeiro deve ser acompanhado de informação
qualitativa detalhada sobre o projecto e de explicação dos pressupostos de cálculos efectuados.
Principais regras de utilização:
Ü Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco;

Ü Os valores que se encontrem a azul, poderão ser alterados, mas dentro dos mesmos parâmetros;
Ü A utilização deste modelo tem por base um trabalho prévio por parte do utilizador no que diz respeito à previsão de proveitos e de custos;
Ü No caso de pretender efectuar uma análise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores.
Passos para preenchimento:
Para que o possa tirar partido de todas as funcionalidades do modelo, deverá confirmar se o nível de segurança das Macros esta
1 em Médio. Para isso basta ir às Ferramentas - Macro - Segurança e no Nível de Segurança escolher / confirmar se está no Médio.
Caso não esteja coloque a opção já indicada e feche o ficheiro. Quando reabrir , seleccione Aceitar Macro.
2 Colocar o nome da empresa na célula E1 na sheet de "Pressupostos";
Estimar o volume de negócios da empresa, através das quantidades vendidas, preço de venda dos produtos e de prestação de
3 serviços. Caso pretenda utilize folha de cálculo anexa e faça apenas as respectivas ligações de acordo com a classificação
contabilística do seu volume de negócios;
4 Colocar na sheet CMVMC na célula correspondente, as margens brutas de negócio para cada um dos produtos vendidos;
5 Na sheet FSE, estimar um valor médio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem à empresa / negócio;
6
Na sheet Gastos com Pessoal, definir os colaboradores (Gerência e Pessoal) da empresa e respectivas remunerações brutas
mensais. Para além disto, definir, caso se aplique um valor para a formação e outros custos com pessoal;
7
Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes
rubricas de investimento em activo fixo;
8
Na sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurança de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mínimo de
disponibilidades a manter ao longo do projecto;
Após a definição de todos estes pressupostos tem que definir a forma de financiamento do projecto na sheet Financiamento.
9 Deverá indicar o valor de capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o nível de suprimentos da empresa e / ou o valor
dos empréstimos bancários;
10
Os inputs do modelo estão inseridos, sendo necessário apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de
Plano Financeiro carregar no rectângulo que indica "Acerto do modelo"
IAPMEI 1
Empresa: Psicólogos, Lda
Pressupostos Gerais
Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto
Unidade monetária Euros
1º Ano actividade 1014
Prazo médio de Recebimento (dias) / (meses) 30 1.0

Prazo médio de Pagamento (dias) / (meses) 30 1.0
Prazo médio de Stockagem (dias) / (meses) 15 0.5
Taxa de IVA - Vendas 23%

Taxa de IVA - Prestação Serviços 23%
Taxa de IVA - CMVMC 23%
Taxa de IVA - FSE 23%
Taxa de IVA - Investimento 23%
Taxa de Segurança Social - entidade - órgãos sociais 20.30%

Taxa de Segurança Social - entidade - colaboradores 23.75%
Taxa de Segurança Social - pessoal - órgãos sociais 9.30%
Taxa de Segurança Social - pessoal - colaboradores 11.00%
Taxa média de IRS 15.00%
Taxa de IRC 25.00%
Taxa de Aplicações Financeiras Curto Prazo 0.70%

Taxa de juro de empréstimo Curto Prazo 5.60%
Taxa de juro de empréstimo ML Prazo 6.60%
Taxa de juro de activos sem risco - Rf 1.60% NOTA: Quando não se aplica Beta, colocar:
Prémio de risco de mercado - (Rm-Rf)* ou pº 10.00% - O prémio de risco (pº) adequado ao projecto
Beta empresas equivalentes 100.00% - Beta = 100%
Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidade 0.05 ==> R(Tx actualização) = Rf + pº
* Rendimento esperado de mercado
Métodos de avaliação considerados:
Free Cash Flow to Firm
Em linhas gerais, o método dos fluxos de caixa descontados consiste em estimar-se os fluxos de caixa futuros da empresa e trazê-los a valor presente por uma determinada taxa
de desconto (WACC). Em outras palavras, o valor de uma empresa pode ser expresso como o valor presente do fluxo FCFF (fluxo de caixa líquido para a firma, do inglês Free
Cash Flow to Firm).
Free Cash Flow to Equity
No método de avaliação pelo desconto de fluxos de caixa líquido do acionista (FCFE – do inglês Free Cashflow to Equity), o objetivo é avaliar directamente o património líquido da
empresa.
IAPMEI 32
s
Vendas + Prestações de Serviços
1014 1015 1016 1017

Taxa de variação dos preços 3.00% 3.00% 3.00%
VENDAS - MERCADO NACIONAL 1014 1015 1016 1017

Produto A * 0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0.00 0.00 0.00
Produto B * 0 0 0 0
Produto C * 0 0 0 0
Produto D * 0 0 0 0
TOTAL 0 0 0 0
VENDAS - EXPORTAÇÃO 1014 1015 1016 1017

Produto A * 0 0 0 0
Produto B * 0 0 0 0
TOTAL 0 0 0 0
* Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias
NOTA: Caso não tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preço Unitário".
PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 1014 1015 1016 1017

Consultas invividuais 14,670 15,404 16,174 16,982
Taxa de crescimento 5.00% 5.00% 5.00%
Sessões de grupo 68,600 75,460 83,006 91,307
Taxa de crescimento 10.00% 10.00% 10.00%
0 0 0 0
Taxa de crescimento
0 0 0 0
Taxa de crescimento
TOTAL 83,270 90,864 99,180 108,289
IAPMEI 3
s
PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 1014 1015 1016 1017

0 0 0 0
Taxa de crescimento
0 0 0 0
Taxa de crescimento
0 0 0 0
Taxa de crescimento
0 0 0 0
Taxa de crescimento
TOTAL 0 0 0 0
TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL 0 0 0 0

TOTAL VENDAS - EXPORTAÇÕES 0 0 0 0
TOTAL VENDAS 0 0 0 0
IVA VENDAS 23% 0 0 0 0
TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 83,270 90,864 99,180 108,289

TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 0 0 0 0
TOTAL PRESTAÇÕES SERVIÇOS 83,270 90,864 99,180 108,289
IVA PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS 23% 19,152 20,899 22,811 24,906
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS 83,270 90,864 99,180 108,289
IVA 19,152 20,899 22,811 24,906
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA 102,422 111,762 121,991 133,195
Perdas por imparidade 0 0 0 0
IAPMEI 4
Euros
1018 1019
3.00% 3.00%
1018 1019
0 0
0 0
0.00 0.00
0 0
0 0
0.00 0.00
0 0
0 0
0.00 0.00
0 0
0 0
0.00 0.00
0 0
1018 1019
0 0
0 0
0.00 0.00
0 0
0 0
0.00 0.00
0 0
1018 1019
17,831 18,723
5.00% 5.00%
100,437 110,481
10.00% 10.00%
0 0
0 0
118,269 129,204
IAPMEI 5
Euros
1018 1019
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
118,269 129,204
0 0
118,269 129,204
27,202 29,717
118,269 129,204
27,202 29,717
145,471 158,921
0 0
IAPMEI 6
CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas
Margem
CMVMC 1014 1015 1016 1017
Bruta
MERCADO NACIONAL 0 0 0 0
Produto A * 0 0 0 0
Produto B * 0 0 0 0
Produto C * 0 0 0 0
Produto D * 0 0 0 0
MERCADO EXTERNO 0 0 0 0
Produto A * 0 0 0 0
Produto B * 0 0 0 0
TOTAL CMVMC 0 0 0 0
IVA 23% 0 0 0 0
TOTAL CMVMC + IVA 0 0 0 0
NOTA: Mapa construído caso a caso:

a) Introduzir a Margem Bruta directamente, quando conhecida e passível de ser utilizada, ou efectuar a respectiva fórmula de cálculo;
b) Efectuar os cálculos auxiliares considerados necessários para alcançar a o nível de matéria-prima por unidade produzida e introduzir manualmente os valores;
c) Caso não seja possível alcançar o nível do consumo de matéria-prima por produto, introduzir o valor do custo total, após a realização dos respectivos cálculos auxiliares.
NOTA 2: Está disponível uma folha para cálculos auxiliares. Contém mapas para cálculo do CMVMC de projectos industriais.
IAPMEI 7
EMPRESA: Psicólogos, Lda
Euros
das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas
1018 1019
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
oduto, introduzir o valor do custo total, após a realização dos respectivos cálculos auxiliares.
IAPMEI 8
FSE - Fornecimentos e Serviços Externos
1014 1015 1016 1017

Nº Meses 12 12 12 12
Taxa de crescimento 0% 3.00% 3.00% 3.00%
Tx IVA CF CV Valor Mensal 1014 1015 1016 1017

Subcontratos 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Serviços especializados
Trabalhos especializados 23% 100% 350.00 4,200.00 4,326.00 4,455.78 4,589.45
Publicidade e propaganda 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Vigilância e segurança 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Honorários 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Comissões 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Conservação e reparação 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Materiais
Ferramentas e utensilios de desgaste rápido 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Livros e documentação técnica 23% 100% 20.00 240.00 247.20 254.62 262.25
Material de escritório 23% 100% 30.00 360.00 370.80 381.92 393.38
Artigos para oferta 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Energia e fluidos
Electricidade 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Combustíveis 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Água 6% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Deslocações, estadas e transportes
Deslocações e Estadas 23% 60% 40% 500.00 6,000.00 6,180.00 6,365.40 6,556.36
Transportes de pessoal 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Transportes de mercadorias 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Serviços diversos
Rendas e alugueres 23% 100% 670.00 8,040.00 8,281.20 8,529.64 8,785.53
Comunicação 23% 100% 100.00 1,200.00 1,236.00 1,273.08 1,311.27
Seguros 0% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Royalties 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Contencioso e notariado 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Despesas de representação 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
Limpeza, higiene e conforto 23% 100% 30.00 360.00 370.80 381.92 393.38
Outros serviços 23% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL FSE 20,400.00 21,012.00 21,642.36 22,291.63
FSE - Custos Fixos 18,000.00 18,540.00 19,096.20 19,669.09
FSE - Custos Variáveis 2,400.00 2,472.00 2,546.16 2,622.54
TOTAL FSE 20,400.00 21,012.00 21,642.36 22,291.63
IVA 1,462.80 1,506.68 1,551.88 1,598.44
FSE + IVA 21,862.80 22,518.68 23,194.24 23,890.07
IAPMEI 9
Euros
SE - Fornecimentos e Serviços Externos
1018 1019
12 12
3.00% 3.00%
1018 1019
0.00 0.00
4,727.14 4,868.95
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
270.12 278.23
405.18 417.34
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
6,753.05 6,955.64
0.00 0.00
0.00 0.00
9,049.09 9,320.56
1,350.61 1,391.13
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
405.18 417.34
0.00 0.00
22,960.38 23,649.19
20,259.16 20,866.93
2,701.22 2,782.26
22,960.38 23,649.19
1,646.39 1,695.79
24,606.77 25,344.98
IAPMEI 10
Gastos com o Pessoal
1014 1015 1016 1017

Nº Meses 14 14 14 14
Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoço) 0% 3.00% 3.00% 3.00%
Quadro de Pessoal 1014 1015 1016 1017

Administração / Direcção 3 3 3 3
Administrativa Financeira
Comercial / Marketing
Produção / Operacional 0 1 1
Qualidade
Manutenção
Aprovisionamento
Investigação & Desenvolvimento
Outros
TOTAL 3 3 4 4
Remuneração base mensal 1014 1015 1016 1017

Administração / Direcção 1,000 1,030 1,061 1,093
Administrativa Financeira 0 0 0 0
Comercial / Marketing 0 0 0
Produção / Operacional 1,000 1,030 1,061
Qualidade 0 0 0
Manutenção 0 0 0
Aprovisionamento 0 0 0
Investigação & Desenvolvimento 0 0 0
Outros 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Remuneração base anual - TOTAL Colaboradores 1014 1015 1016 1017

Administração / Direcção 42,000 43,260 44,558 45,895
Administrativa Financeira 0 0 0 0
Comercial / Marketing 0 0 0 0
Produção / Operacional 0 0 14,420 14,853
Qualidade 0 0 0 0
Manutenção 0 0 0 0
Aprovisionamento 0 0 0 0
Investigação & Desenvolvimento 0 0 0 0
Outros 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
TOTAL 42,000 43,260 58,978 60,747
Outros Gastos 1014 1015 1016 1017

Segurança Social
Órgãos Sociais 20.30% 8,526 8,782 9,045 9,317
Pessoal 23.75% 0 0 3,425 3,527
Seguros Acidentes de Trabalho 1% 420 433 590 607
Subsídio Alimentação 130.46 4,305 4,434 6,090 6,273
Comissões & Prémios
Órgãos Sociais
Pessoal
Formação
Outros custos com pessoal
TOTAL OUTROS GASTOS 13,251 13,649 19,150 19,724
IAPMEI 11
TOTAL GASTOS COM PESSOAL 55,251 56,909 78,127 80,471
QUADRO RESUMO 1014 1015 1016 1017

Remunerações
Órgãos Sociais 42,000 43,260 44,558 45,895
Pessoal 0 0 14,420 14,853
Encargos sobre remunerações 8,526 8,782 12,470 12,844
Seguros Acidentes de Trabalho e doenças profissionais 420 433 590 607
Gastos de acção social 4,305 4,434 6,090 6,273
Outros gastos com pessoal 0 0 0 0
TOTAL GASTOS COM PESSOAL 55,251 56,909 78,127 80,471
Retenções Colaboradores 1014 1015 1016 1017

Retenção SS Colaborador
Gerência / Administração 9.30% 3,906 4,023 4,144 4,268
Outro Pessoal 11.00% 0 0 1,586 1,634
Retenção IRS Colaborador 15.00% 6,300 6,489 8,847 9,112
TOTAL Retenções 10,206 10,512 14,577 15,014
IAPMEI 12
Euros
1018 1019
14 14
3.00% 3.00%
1018 1019
3 3
1 1
4 4
1018 1019
1,126 1,159
0 0
0 0
1,093 1,126
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
1018 1019
47,271 48,690
0 0
0 0
15,298 15,757
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
62,570 64,447
1018 1019
9,596 9,884
3,633 3,742
626 644
6,461 6,655
20,316 20,925
IAPMEI 13
Euros

82,885 85,372
1018 1019
47,271 48,690
15,298 15,757
13,229 13,626
626 644
6,461 6,655
0 0
82,885 85,372
1018 1019
4,396 4,528
1,683 1,733
9,385 9,667
15,464 15,928
IAPMEI 14
Euros
Investimento em Fundo Maneio Necessário
1014 1015 1016 1017 1018 1019

Necessidades Fundo Maneio
Reserva Segurança Tesouraria 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Clientes 8,535 9,314 10,166 11,100 12,123 13,243
Inventários 0 0 0 0 0 0
Estado 0 0 0 0 0 0
*
*
TOTAL 9,535 10,314 11,166 12,100 13,123 14,243
Recursos Fundo Maneio
Fornecedores 1,822 1,877 1,933 1,991 2,051 2,112
Estado 5,121 6,456 7,569 8,149 8,780 9,468
*
TOTAL 6,943 8,332 9,502 10,139 10,831 11,580
Fundo Maneio Necessário 2,592 1,981 1,664 1,960 2,292 2,663
Investimento em Fundo de Maneio 2,592 -611 -317 296 332 371
* A considerar caso seja necessário
IAPMEI 15
Empresa:
Investimento
Investimento por ano 1014 1015 1016 1017 1018

Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais
Edificios e Outras construções
Outras propriedades de investimento
Total propriedades de investimento 0 0 0 0 0
Activos fixos tangíveis
Terrenos e Recursos Naturais
Edificios e Outras Construções
Equipamento Básico 15,000
Equipamento de Transporte
Equipamento Administrativo
Equipamentos biológicos
Outros activos fixos tangiveis
Total Activos Fixos Tangíveis 15,000 0 0 0 0
Activos Intangíveis
Goodwill
Projectos de desenvolvimento
Programas de computador
Propriedade industrial
Outros activos intangíveis
Total Activos Intangíveis 0 0 0 0 0
Total Investimento 15,000 0 0 0 0
IVA 23% 3,450 0 0 0 0
Valores Acumulados 1014 1015 1016 1017 1018

Terrenos e recursos naturais 0 0 0 0 0
Edificios e Outras construções 0 0 0 0 0
Outras propriedades de investimento 0 0 0 0 0
Total propriedades de investimento 0 0 0 0 0
Terrenos e Recursos Naturais 0 0 0 0 0
Edificios e Outras Construções 0 0 0 0 0
Equipamento Básico 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Equipamento de Transporte 0 0 0 0 0
Equipamento Administrativo 0 0 0 0 0
Equipamentos biológicos 0 0 0 0 0
Outros activos fixos tangiveis 0 0 0 0 0
Total Activos Fixos Tangíveis 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Goodwill 0 0 0 0 0
Projectos de desenvolvimento 0 0 0 0 0
Programas de computador 0 0 0 0 0
Propriedade industrial 0 0 0 0 0
Outros activos intangíveis 0 0 0 0 0
Total Activos Intangíveis 0 0 0 0 0
Total 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Taxas de Depreciações e amortizações

Edificios e Outras construções 2.00%
Outras propriedades de investimento 10.00%
Edificios e Outras Construções 2.00%
Equipamento Básico 20.00%
Equipamento de Transporte 25.00%
Equipamento Administrativo 25.00%
Equipamentos biológicos 25.00%
IAPMEI 16
Outros activos fixos tangiveis 25.00%
Projectos de desenvolvimento 33.333% * nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 33,333%
Programas de computador 33.333%
Propriedade industrial 33.333%
Outros activos intangíveis 33.333%
Depreciações e amortizações 1014 1015 1016 1017 1018

Total Depreciações & Amortizações 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
IAPMEI 17
Psicólogos, Lda
Euros
Investimento
1019
0
0
1019
0
0
0
0
0
0
15,000
0
0
0
0
15,000
0
0
0
0
0
0
15,000
IAPMEI 18
* nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 33,333%
1019
0
IAPMEI 19
Euros
Financiamento
1014 1015 1016 1017 1018 1019

Investimento 17,592 -611 -317 296 332 371
Margem de segurança 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Necessidades de financiamento 17,900 -600 -300 300 300 400
Fontes de Financiamento 1014 1015 1016 1017 1018 1019

Meios Libertos 6,464 10,457 307 4,894 10,067 15,137
Capital 15,000
Outros instrumentos de capital
Empréstimos de Sócios
Financiamento bancário e outras Inst. Crédito
Subsidios
TOTAL 21,464 10,457 307 4,894 10,067 15,137
N.º de anos reembolso 4

Taxa de juro associada 6.60%
1014
Capital em dívida (início período) 0 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0 0 0 0
Valor em dívida 0 0 0 0 0 0
N.º de anos reembolso

1015
Capital em dívida (início período) 0 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0 0 0
Valor em dívida 0 0 0 0 0

1016
Capital em dívida (início período) 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0 0
Valor em divida 0 0 0 0

1017
Capital em dívida (início período) 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0
Serviço da dívida 0 0 0
Valor em dívida 0 0 0

1018
Capital em dívida (início período) 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7%
Juro Anual 0 0
Reembolso Anual 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0
Serviço da dívida 0 0
Valor em dívida 0 0
IAPMEI 20
Euros
Financiamento

1019
Capital em dívida (início período) 0 0
Taxa de Juro 7%
Juro Anual 0
Reembolso Anual 0
Imposto Selo (0,4%) 0
Serviço da dívida 0
Valor em dívida 0
Capital em dívida 0 0 0 0 0 0
Juros pagos com Imposto Selo incluído 0 0 0 0 0 0

Reembolso 0 0 0 0 0 0
IAPMEI 21
Empresa:
Ponto Crítico Operacional Previsional
1014 1015 1016 1017 1018

Vendas e serviços prestados 83,270.00 90,863.50 99,179.68 108,288.96 118,268.74
Variação nos inventários da produção 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
CMVMC 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
FSE Variáveis 2,400.00 2,472.00 2,546.16 2,622.54 2,701.22
Margem Bruta de Contribuição 80,870.00 88,391.50 96,633.52 105,666.41 115,567.52
Ponto Crítico 78,514.11 80,642.65 102,864.34 105,700.29 108,625.59
IAPMEI 22
Psicólogos, Lda
Euros
o Operacional Previsional
1019
129,204.04
0.00
0.00
2,782.26
126,421.78
108,577.24
IAPMEI 23
Empresa:
Demonstração de Resultados Previsional
1014 1015 1016 1017 1018

Vendas e serviços prestados 83,270 90,864 99,180 108,289 118,269
Subsídios à Exploração
Ganhos/perdas imputados de subsidiárias, associadas e empreendimentos conjuntos
Variação nos inventários da produção
Trabalhos para a própria entidade
CMVMC 0 0 0 0 0
Fornecimento e serviços externos 20,400 21,012 21,642 22,292 22,960
Gastos com o pessoal 55,251 56,909 78,127 80,471 82,885
Imparidade de inventários (perdas/reversões)
Imparidade de dívidas a receber (perdas/reversões) 0 0 0 0 0
Provisões (aumentos/reduções)
Imparidade de investimentos não depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
Aumentos/reduções de justo valor
Outros rendimentos e ganhos
Outros gastos e perdas
EBITDA (Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos) 7,619 12,943 -590 5,526 12,423
Gastos/reversões de depreciação e amortização 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
Imparidade de activos depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
EBIT (Resultado Operacional) 4,619 9,943 -3,590 2,526 9,423
Juros e rendimentos similares obtidos 0 0 0 0 0
Juros e gastos similares suportados 0 0 0 0 0
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 4,619 9,943 -3,590 2,526 9,423
Imposto sobre o rendimento do período 1,155 2,486 0 0 2,090
RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 3,464 7,457 -3,590 2,526 7,333
0 0 -3,590 -1,064
IAPMEI 24
Psicólogos, Lda
Euros
o de Resultados Previsional
1019
129,204
0
23,649
85,372
20,183
0
20,183
0
0
20,183
5,046
15,137
0
IAPMEI 25
Euros
Mapa de Cash Flows Operacionais
1014 1015 1016 1017 1018 1019

Meios Libertos do Projecto
Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) 3,464 7,457 -2,693 1,894 7,067 15,137
Depreciações e amortizações 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 0
Provisões do exercício 0 0 0 0 0 0
6,464 10,457 307 4,894 10,067 15,137
Investim./Desinvest. em Fundo Maneio
Fundo de Maneio -2,592 611 317 -296 -332 -371
CASH FLOW de Exploração 3,872 11,068 624 4,599 9,735 14,766
Investim./Desinvest. em Capital Fixo

Capital Fixo -15,000 0 0 0 0 0
Free cash-flow -11,128 11,068 624 4,599 9,735 14,766
CASH FLOW acumulado -11,128 -60 564 5,163 14,898 29,664
IAPMEI 26
Empresa:
Plano de Financiamento
1014 1015 1016 1017 1018

ORIGENS DE FUNDOS
Meios Libertos Brutos 7,619 12,943 -590 5,526 12,423
Capital Social (entrada de fundos) 15,000 0 0 0 0
Outros instrumentos de capital 0 0 0 0 0
Empréstimos Obtidos 0 0 0 0 0
Desinvest. em Capital Fixo
Desinvest. em FMN 0 611 317 0 0
Proveitos Financeiros 0 0 0 0 0
Total das Origens 22,619 13,554 -273 5,526 12,423

APLICAÇÕES DE FUNDOS
Inv. Capital Fixo 15,000 0 0 0 0
Inv Fundo de Maneio 2,592 0 0 296 332
Imposto sobre os Lucros 1,155 2,486 0 0
Pagamento de Dividendos
Reembolso de Empréstimos 0 0 0 0 0
Encargos Financeiros 0 0 0 0 0
Total das Aplicações 17,592 1,155 2,486 296 332

Saldo de Tesouraria Anual 5,026 12,399 -2,759 5,230 12,091
Saldo de Tesouraria Acumulado 5,026 17,426 14,667 19,897 31,988
Aplicações / Empréstimo Curto Prazo 0 0 0 0 0
Soma Controlo 5,026 17,426 14,667 19,897 31,988
Acerto do modelo
IAPMEI 27
Psicólogos, Lda
Euros
1019
20,183
0
0
0
0
0
20,183
0
371
2,090
0
0
2,461
17,722
49,710
0
49,710
IAPMEI 28
Euros
Balanço Previsional
1014 1015 1016 1017 1018 1019

ACTIVO
Activo Não Corrente 12,000 9,000 6,000 3,000 0 0
Activos fixos tangíveis 12,000 9,000 6,000 3,000 0 0
Propriedades de investimento 0 0 0 0 0 0
Activos Intangíveis 0 0 0 0 0 0
Investimentos financeiros
Activo corrente 9,535 10,314 11,166 12,100 13,123 14,243

Inventários 0 0 0 0 0 0
Clientes 8,535 9,314 10,166 11,100 12,123 13,243
Estado e Outros Entes Públicos 0 0 0 0 0 0
Accionistas/sócios
Outras contas a receber
Diferimentos
Caixa e depósitos bancários 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
TOTAL ACTIVO 21,535 19,314 17,166 15,100 13,123 14,243
CAPITAL PRÓPRIO
Capital realizado 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Acções (quotas próprias)
Outros instrumentos de capital próprio 0 0 0 0 0 0
Reservas 3,464 10,921 7,331 9,857 17,190
Excedentes de revalorização
Outras variações no capital próprio 0 0 0 0 0 0
Resultado líquido do período 3,464 7,457 -3,590 2,526 7,333 15,137
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO 18,464 25,921 22,331 24,857 32,190 47,327
PASSIVO
Passivo não corrente 0 0 0 0 0 0

Provisões
Financiamentos obtidos 0 0 0 0 0 0
Outras Contas a pagar
Passivo corrente 8,097 10,818 9,502 10,139 12,920 16,626

Fornecedores 1,822 1,877 1,933 1,991 2,051 2,112
Estado e Outros Entes Públicos 6,276 8,942 7,569 8,149 10,870 14,514
Accionistas/sócios 0 0 0 0 0 0
Financiamentos Obtidos 0 0 0 0 0 0
Outras contas a pagar
TOTAL PASSIVO 8,097 10,818 9,502 10,139 12,920 16,626
TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRÓPRIOS 26,562 36,739 31,833 34,996 45,111 63,953
IAPMEI 29
Principais Indicadores
INDICADORES ECONÓMICOS 1014 1015 1016 1017 1018 1019

Taxa de Crescimento do Negócio 9% 9% 9% 9% 9%
Rentabilidade Líquida sobre o rédito 4% 8% -4% 2% 6% 12%
INDICADORES ECONÓMICOS - FINANCEIROS 1014 1015 1016 1017 1018 1019

Return On Investment (ROI) 16% 39% -21% 17% 56% 106%
Rendibilidade do Activo 21% 51% -21% 17% 72% 142%
Rotação do Activo 387% 470% 578% 717% 901% 907%
Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE) 19% 29% -16% 10% 23% 32%
INDICADORES FINANCEIROS 1014 1015 1016 1017 1018 1019

Autonomia Financeira 86% 134% 130% 165% 245% 332%
Solvabilidade Total 266% 179% 181% 149% 102% 86%
Cobertura dos encargos financeiros #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! ### #DIV/0! #DIV/0!
INDICADORES DE LIQUIDEZ 1014 1015 1016 1017 1018 1019

Liquidez Corrente 1.18 0.95 1.18 1.19 1.02 0.86
Liquidez Reduzida 1.18 0.95 1.18 1.19 1.02 0.86
INDICADORES DE RISCO NEGÓCIO 1014 1015 1016 1017 1018 1019

Margem Bruta 62,870 69,852 77,537 85,997 95,308 105,555
Grau de Alavanca Operacional 1361% 703% -2160% 3405% 1011% 523%
Grau de Alavanca Financeira 100% 100% 100% 100% 100% 100%
IAPMEI 30
Avaliação do Projecto / Empresa
Na perspectiva do Investidor 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020
Free Cash Flow do Equity -11,128 11,068 624 4,599 9,735 14,766 218,320
Taxa de juro de activos sem risco 1.60% 1.65% 1.70% 1.75% 1.80% 1.85% 1.91%
Prémio de risco de mercado 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Taxa de Actualização 11.76% 11.81% 11.87% 11.92% 11.98% 12.04% 12.10%
Factor actualização 1 1.118 1.251 1.400 1.568 1.756 1.969
Fluxos Actualizados -11,128 9,899 499 3,285 6,210 8,407 110,879
-11,128 -1,229 -730 2,555 8,765 17,171 128,050
Valor Actual Líquido (VAL) 128,050
Err:504 -1% 5% 29% 49% 60% 98%
Taxa Interna de Rentibilidade 97.74%
Pay Back period 0 Anos
Na perspectiva do Projecto 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020
Free Cash Flow to Firm -11,128 11,068 624 4,599 9,735 14,766 226,177
WACC 11.60% 11.65% 11.70% 11.75% 11.80% 11.85% 11.85%

Factor de actualização 1 1.116 1.247 1.394 1.558 1.743 1.949
Fluxos actualizados -11,128 9,914 501 3,300 6,249 8,473 116,027
-11,128 -1,215 -714 2,586 8,834 17,307 133,334
Valor Actual Líquido (VAL) 133,334
Err:504 -1% 5% 29% 49% 60% 98%
Taxa Interna de Rentibilidade 98.49%
Pay Back period 0 Anos
IAPMEI 31
Cálculos Auxiliares
Consumo de Unidades de Matérias-Primas por Unidade de Produto Acabado

Matérias Primas e Subsidiárias (descriminação) Unidade de Medida Produto A Produto B Produto C Produto D
Produção (em Quantidades) Unidades físicas

Produtos 1014 1015 1016 1017 1018 1019
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
TOTAL 0 0 0 0 0 0
Consumo de Matérias Primas 1* Unidades físicas

Matérias Primas e Subsidiárias 1014 1015 1016 1017 1018 1019
Preço das Matérias Primas e Subsidiárias

Valor do consumo 2*
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
TOTAL 0 0 0 0 0 0
1* obtido da multiplicação da produção pelo consumo de matéria prima por unidade de produto acabado.
2* obtido da multiplicação do consumo das matérias-primas pelo preço.

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Regras de utilização

Principais regras de utilização:

Ü Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco;

Passos para preenchimento:

2 Colocar o nome da empresa na célula E1 na sheet de "Pressupostos";

Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto

Unidade monetária Euros

1º Ano actividade 1014

Prazo médio de Recebimento (dias) / (meses) 30 1.0

Taxa de IVA - Vendas 23%

Taxa de Segurança Social - entidade - órgãos sociais 20.30%

Taxa de Aplicações Financeiras Curto Prazo 0.70%

Métodos de avaliação considerados:

Free Cash Flow to Firm

Free Cash Flow to Equity

Vendas + Prestações de Serviços

1014 1015 1016 1017

VENDAS - MERCADO NACIONAL 1014 1015 1016 1017

VENDAS - EXPORTAÇÃO 1014 1015 1016 1017

PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 1014 1015 1016 1017

Vendas + Prestações de Serviços

PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES 1014 1015 1016 1017

TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL 0 0 0 0

TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL 83,270 90,864 99,180 108,289

TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS 83,270 90,864 99,180 108,289

IVA 19,152 20,899 22,811 24,906

TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA 102,422 111,762 121,991 133,195

Perdas por imparidade 0 0 0 0

Vendas + Prestações de Serviços

Vendas + Prestações de Serviços

TOTAL CMVMC + IVA 0 0 0 0

NOTA: Mapa construído caso a caso:

das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas

1014 1015 1016 1017

Tx IVA CF CV Valor Mensal 1014 1015 1016 1017

FSE - Custos Fixos 18,000.00 18,540.00 19,096.20 19,669.09

FSE - Custos Variáveis 2,400.00 2,472.00 2,546.16 2,622.54

TOTAL FSE 20,400.00 21,012.00 21,642.36 22,291.63

IVA 1,462.80 1,506.68 1,551.88 1,598.44

FSE + IVA 21,862.80 22,518.68 23,194.24 23,890.07

SE - Fornecimentos e Serviços Externos

1014 1015 1016 1017

Quadro de Pessoal 1014 1015 1016 1017

Remuneração base mensal 1014 1015 1016 1017

Remuneração base anual - TOTAL Colaboradores 1014 1015 1016 1017

Outros Gastos 1014 1015 1016 1017

QUADRO RESUMO 1014 1015 1016 1017

Retenções Colaboradores 1014 1015 1016 1017

Gastos com o Pessoal

Gastos com o Pessoal

Investimento em Fundo Maneio Necessário

1014 1015 1016 1017 1018 1019

Fundo Maneio Necessário 2,592 1,981 1,664 1,960 2,292 2,663

Investimento em Fundo de Maneio 2,592 -611 -317 296 332 371

* A considerar caso seja necessário

Investimento por ano 1014 1015 1016 1017 1018

IVA 23% 3,450 0 0 0 0

Valores Acumulados 1014 1015 1016 1017 1018

Taxas de Depreciações e amortizações

Depreciações e amortizações 1014 1015 1016 1017 1018

1014 1015 1016 1017 1018 1019

Fontes de Financiamento 1014 1015 1016 1017 1018 1019

N.º de anos reembolso 4