LOCAÇÃO FINANCEIRA

Fátima Cravo
2023
 LOCAÇÃO FINANCEIRA

O contrato de locação financeira é um contrato celebrado

entre:
LOCADOR (empresa de leasing)
LOCATÁRIO (cliente/entidade que pretende adquirir/usar
um ativo, mas que não tem capacidade financeira para o
adquirir ao fornecedor e pagar dentro dos prazos normais de
pagamento)
 LOCAÇÃO FINANCEIRA

Estes contratos envolvem 3 entidades:

O LOCATÁRIO: entidade que pretende adquirir o uso de um
determinado ativo;
O VENDEDOR: entidade que vende esse tipo de ativo;
O LOCADOR: entidade financeira que financia essa
aquisição e faz o pagamento ao vendedor.
 LOCAÇÃO FINANCEIRA

Um contrato de locação financeira estabelece o seguinte:

 O locador cede ao locatário, por um prazo determinado, a utilização de
um ativo (pode ser um bem móvel ou imóvel);
 O locatário efetua pagamentos periódicos (rendas) ao locador;
 O locatário possui uma opção de compra no final do prazo do contrato,
mediante o pagamento de um montante pré determinado (opção de
compra/valor residual);
 Durante o período do contrato o locatário detém a propriedade
económica do bem e o locador a sua propriedade jurídica.
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Do ponto de vista contabilístico estes contratos podem assumir duas

classificações:
LOCAÇÃO FINANCEIRA – a realidade (substância) da operação é a
aquisição de um bem de investimento, sem a necessidade de efetuar o
pagamento no prazo normal ao fornecedor do ativo. Esse pagamento é
efetuado pela entidade financeira (Locador), que será reembolsada pelo
locatário através de um plano de pagamentos (capital + juro);
LOCAÇÃO OPERACIONAL – a substância da operação é a utilização
temporária do ativo, pela qual se paga o respetivo aluguer (renda).
 LOCAÇÃO FINANCEIRA

A NCRF 9 – Locações:
UMA LOCAÇÃO É CLASSIFICADA COMO LOCAÇÃO FINANCEIRA se
transferir para o locatário substancialmente todos os riscos e vantagens inerentes
à propriedade do ativo;
UMA LOCAÇÃO É CLASSIFICADA COMO LOCAÇÃO OPERACIONAL se
não transferir substancialmente todos os riscos e vantagens inerentes à
propriedade do ativo.
ESTA CLASSIFICAÇÃO DEPENDE DA SUBSTÂNCIA DA TRANSAÇÃO e
não da sua FORMA LEGAL
 LOCAÇÃO FINANCEIRA

• TRANSFERÊNCIA DE BENEFÍCIOS: utilização lucrativa

do ativo;

• TRANSFERÊNCIA DE RISCOS: perdas resultantes de

inatividade ou pouca utilização do ativo; perdas de valor do
ativo; manutenção, reparações; obsolescência tecnológica.
 CLASSIFICAÇÃO DE LOCAÇÕES

Locação Financeira Locação Operacional

 Se transferir substancialmente
todos os riscos e vantagens inerentes à
 Se não transferir substancialmente todos
posse de um activo
os riscos e vantagens inerentes à
propriedade do activo
 O titulo de posse pode ou não ser
transferido

Substância sobre a forma

(realidade económica prevalece face à posse jurídica do ativo
 R E C O N H E C IM E N TO E M E N S U R A Ç Ã O IN IC IA L
L O C AÇ ÃO F IN A N C EIR A – C O N TA B IL ID A D E D O L O C AT Á R IO

Na realidade, ocorreu a compra de um ativo. Assim, deve ser reconhecido um

ativo:

• no ativo: débito na conta 43 / 44

• no passivo: crédito na conta 2513 – Financiamentos obtidos – Locações

Financeiras

pelo menor valor entre o justo valor do bem locado à data de início da
locação e o valor presente dos pagamentos mínimos durante a locação
 R E C O N H E C IM E N TO E M E N S U R A Ç Ã O IN IC IA L
L O C AÇ Ã O F IN A N C EIR A – C O N TA B IL ID A D E D O L O C AT Á R IO

Uma locação financeira dá origem em cada período

contabilístico ao reconhecimento de um gasto de:

DEPRECIAÇÃO
 GASTO FINANCEIRO (JURO)
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RE C O N H E C I ME N TO E ME N S U R A Ç Ã O I N I CI A L
L O CA ÇÃ O F I N A N C E I RA – C O N TA B I L I D A D E D O L O C AT Á RI O

• As RENDAS PAGAS são segregados entre amortização de capital e

gasto financeiro, devendo ser repartidos entre:

- Diminuição do passivo / redução da dívida (25)

- Reconhecimento de um gasto (691 - Juros)

• DEPRECIAÇÕES do ativo locado deve seguir-se as mesmas políticas

adotadas para os restantes ativos depreciáveis

Se não houver certeza da compra no fim do contrato, o período de

depreciação é o menor entre prazo de locação e a vida útil
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R E C O N H E C I ME N TO E ME N S U R A Ç Ã O I N I CI A L
L O CA Ç Ã O F I N A N C E I RA – C O N TA B I L I D A D E D O L O C A D O R

Os locadores devem reconhecer inicialmente os

activos detidos sob uma locação financeira nos
s e u s b a l a n ç o s e a p r e s e n t á - l o s c o m o U M A C O N TA A
RECEBER por uma quantia igual ao investimento
líquido na locação.
 L O C A Ç Ã O O P E R A C I O N A L – C O N TA B I L I D A D E D O
L O C AT Á R I O

Reconhecer os pagamentos como um gasto durante o

prazo de locação na conta 6261 – Rendas e
alugueres
 L O C A Ç Ã O O P E R A C I O N A L - C O N TA B I L I D A D E D O
LOCADOR

• O locador apresenta no seu balanço os ativos

sujeitos a locação operacional;

• A receita com as rendas deve ser reconhecida ao

longo do período de locação;

• A depreciação do bem deverá ser efetuada de forma

consistente com a política de depreciações seguida
para bens similares.