Resumo

1 .0 Resumo Executivo

Healthy You Massage é uma empresa individual de propriedade de <seu nome>.

<seu nome> é massagista licenciado no estado de Oregon desde julho de 1984 e,
desde então, administra o negócio a partir de um local em casa. O negócio tem sido
consistentemente lucrativo desde a sua criação.

Oferecemos massagem em uma variedade de estilos - massagem tradicional sueca,

trabalho de tecidos profundos, massagem esportiva, massagem com pedras quentes,
reflexologia, e outros.

Este plano de negócios está sendo usado para explorar a relação custo-benefício da
expansão, movendo o negócio para um local no centro da cidade. Isso tornaria os
serviços mais acessíveis para pessoas que trabalham em tempo integral e também
tornaria o escritório mais conveniente para clientes com massoterapia
medicamentosa. Cobrar das seguradoras pela massagem medicamente necessária é
lucrativo, mas a natureza da terapia - geralmente sessões de 15 a 30 minutos,
focadas em uma área específica do corpo, com uma duração de curto prazo - torna
imperativo que os clientes possam entrar para ver o terapeuta durante sua hora de
almoço ou durante seu dia de trabalho.

Destaques

1.1 Objectivos

1. Aumente o número de clientes diurnos em 100% mudando para um local no

centro da cidade.
2. Aumentar novos clientes em 50% anunciando localmente.

3. Encontre outro LMT ou outro provedor de serviços pessoais para sublocar

espaço no novo local.
1.2 Missão

Nossa missão é administrar um negócio lucrativo, fornecendo massagem terapêutica

em um ambiente atencioso e profissional. Oferecemos massagem em uma variedade
de estilos - massagem tradicional sueca, trabalho de tecidos profundos, massagem
esportiva, massagem com pedras quentes, reflexologia, e outros. Nosso objetivo é
adaptar a experiência do cliente com base nas informações iniciais da entrevista, bem
como no feedback minuto durante a massagem, para garantir o conforto e a
satisfação do cliente e aumentar a repetição de negócios. Pretendemos oferecer uma
massagem eficaz, mas que respeite os limites pessoais do cliente, para que a
experiência seja relaxante e energizante tanto para o cliente quanto para o provedor.
Estamos atentos à experiência geral - usando óleos e loções de qualidade, aromas
apropriados e música calmante, sons da natureza ou silêncio - como o cliente
preferir.

1.3 Chaves para o sucesso

1. Profissionalismo: que inclui tudo, desde manter a confidencialidade, manter

nosso treinamento LMT atualizado, até manter bons limites entre clientes e
terapeuta.
2. Atenção individual: fazer aquele esforço extra para personalizar a experiência
de cada cliente de acordo com sua preferência.
3. Repetir negócios/recomendações: dar o tipo de serviço que traz as pessoas de
volta para tratamentos regulares, e incentiva os clientes a nos recomendar a
amigos, e outros profissionais de saúde para recomendar seus clientes.

Resumo da Empresa
2 .0 Resumo da Empresa

Healthy You Massage é uma propriedade exclusiva de propriedade de <seu nome>,

LMT. <seu nome> é massagista licenciado no estado de Oregon desde julho de 1984
e, desde então, administra o negócio em casa. Nos anos desde que obteve sua
primeira licença, <seu nome> sempre fez mais aulas de Educação Continuada do que
o necessário para continuar seu diploma, e estudou uma ampla variedade de
massagens e outras técnicas terapêuticas, incluindo: Shiatsu, Deep Tissue,
Massagem Esportiva, Reiki, Watsu, Acupressão, Reflexologia e Respiração Integrada.
Como resultado, <seu nome> é adepto de uma ampla gama de estilos de massagem,
e pode adaptar cada massagem às necessidades e preferências do cliente.

2.1 Propriedade da Empresa

Healthy You Massage é uma propriedade exclusiva de propriedade de <seu nome>,
LMT.

2.2 História da Empresa

<seu nome>, LMT, proprietário da Healthy You Massage, é licenciado pelo Estado de
Oregon desde julho de 1984. Uma blitz publicitária inicial (e cara!) no jornal local
ajudou a <seu nome> a estabelecer uma clientela inicial, muitos dos quais ainda são
clientes, alguns dos quais ela continua a oferecer serviço em casa. A maior parte de
seus clientes vem para seu escritório em casa, e sua publicidade tem sido
principalmente boca a boca por vários anos. Voluntariar-se para trabalhar em eventos
locais de pista e bicicleta no final dos anos 80 estabeleceu sua reputação como
Massagista Esportiva e atraiu outro grupo de clientes recorrentes de longo prazo. Em
1993, <seu nome> começou a fazer contato entre os quiropráticos locais, cirurgiões
ortopédicos e outros profissionais médicos em um esforço para construir suas
referências de massagem "medicamente necessária".

O aumento da popularidade da Seção 125 e outros "planos de cafeteria" deu origem

nos últimos anos a clientes que são capazes de pagar massagem regular usando
esses planos de dólares "antes de impostos" para aumentar seus orçamentos de
gastos discricionários para massagem.

Em 2000, <seu nome> tornou-se afiliado à American Health Specialties Network,

cujo site é: http://www.ashn.com. Isso aumentou sua exposição a clientes com
cobertura de seguro de saúde que têm cobertura de Cuidados Alternativos, e também
diminuiu muito a defasagem de tempo e as dificuldades geralmente associadas ao
registro de reclamações de faturamento de seguro.

A Sra. <seu nome> agora está pensando em se mudar para um local no centro da
cidade, para aumentar ainda mais sua disponibilidade para clientes de curto prazo
encaminhados meus profissionais médicos.

Desempenho Passado

Desempenho Passado
2000 2001 2002
Desempenho
Passado

Vend $32,000 $35,000 $39,000

a
Margem Bruta $28,000 87.50% $31,058 88.74% $34,320 88.00%
Margem Bruta % $6,500 $6,800 $7,000
Despesas
0 0 0
Operacionais Período
de Coleta (dias)

Balanço
2000 2001 2002

Ativo Circulante
Numerário $500 $350 $1,000
Contas a receber $200 $350 $500
Outros Ativos $50 $50 $50
Circulantes
Total do Ativo $750 $750 $1,550
Circulante
Ativos de Longo
Prazo
Ativos de Longo $1,200 $1,500 $2,000
Prazo
Depreciação $1,100 $1,150 $1,200
Acumulada
Total de Ativos de $100 $350 $800
Longo Prazo

Ativos Totais $850 $1,100 $2,350

Passivo circulante
Contas a pagar $50 $50 $50
Empréstimos $0 $0 $0
Correntes
Outros Passivos
Circulantes (sem $0 $0 $0
juros)
Total do Passivo
$50 $50 $50
Circulante

Passivo de Longo $0 $0 $0
Prazo
Total do Passivo $50 $50 $50

Capital integralizado $800 $1,000 $1,200

Lucros não $0 $50 $1,100
distribuídos
Renda $0 $0 $0
Total Capital $800 $1,050 $2,300
Capital Total e
Passivos $850 $1,100 $2,350

Outros Insumos
Dias de Pagamento 0 0 0
Vendas a Crédito $0 $0 $0
Giro de Recebíveis 0.00 0.00 0.00

Serviços
3 .0 Serviços
O Healthy You Massage oferece serviços de massagens terapêuticas.

Resumo da Análise de Mercado

4 .0 Resumo da Análise de Mercado

A mudança planejada para um local no centro da cidade facilitará o acesso de clientes

que se recuperam de lesões. Identificamos este como um mercado-alvo lucrativo
porque geralmente são financiados por sinistros de seguro e representam visitas
repetidas por um período de até um ano. Como esse grupo muitas vezes precisa de
várias sessões curtas por uma série de semanas ou meses, uma localização no centro
da cidade nos tornaria convenientes para compromissos no meiodo dia.

Também é bastante provável que outros clientes que trabalham durante o dia seriam
mais propensos a reservar uma massagem diurna quando estamos mais
convenientemente localizados em seu local de trabalho. Uma vez que o número de
faixas horárias diurnas excede em muito o número de faixas horárias noturnas, este é
um negócio acrescido que poderíamos reservar, além dos nossos clientes atuais.

4.1 Segmentação de Mercado

Os clientes que vêm para massagem se enquadram em quatro grupos básicos:

1. Clientes que se recuperam de lesões ou acidentes

o Muitas vezes também consultar um quiropraxista ou fisioterapeuta (mais
frequentemente encaminhamento de quiropraxista)
o Frequentemente pago pelo seguro

Normalmente, o seguro pagará apenas pela terapia de curto prazo,

embora os clientes às vezes suplementem do próprio bolso
 2. Clientes se mimando
o Indivíduos com elevado rendimento disponível
o Às vezes têm dor crônica ou problemas de lesões antigas
o Massagem 1 - 4 vezes por mês para relaxamento

3. Clientes que preferem cuidados de saúde alternativos

o Use a massagem como cuidado preventivo de saúde
o Use outras práticas alternativas - por exemplo, acupuntura,
quiropraxista, naturopata, herbalista, etc.
o Tente fazer massagem com a maior regularidade possível - geralmente
uma vez por mês

4. Atletas sérios
o Recuperação de lesões e treinos, também preventiva
o Muitos corredores / ciclistas sérios na área local
o Massagem para melhorar o desempenho - ótimo para referências boca-
a-boca se eles virem resultados

Análise de Mercado
Análise de Mercado
2003 2004 2005 2006 2007
Potencial Cresci
CAGR
Clientes mento
Lesão
Recuperaç 3% 156 161 166 171 176 3.06%
ão
5% 300 315 331 348 365 5.03%
Auto mimo
Cuidados 144 151 159 167 175 5.00%
5%
Alternativo
Atletas 2% 180 184 188 192 196 2.15%
Outro 0% 0 0 0 0 0 0.00%
Total 3.99% 780 811 844 878 912 3.99%
Análise de Mercado (Pie)
 Automimo de Recuperação
de Lesões

• Cuidados Alternativos m Atletas

■ Outro

4.2 Estratégia do Segmento de Mercado Alvo

Por mais individuais que nossos clientes sejam, eles parecem se enquadrar em uma
das cinco categorias gerais: Recuperação de Lesões, Automimos/Relaxamento,
Usuários de Cuidados Alternativos, Atletas e o inevitável outro. Além das diferenças
óbvias no estilo de massagem que cada um desses prefere, eles também
representam grupos separados para fins de marketing e retenção.

O grupo de recuperação de lesões é geralmente encaminhado por um Quiropraxista,

auto-referido através de nossa listagem no site da American Specialty Health
Network, ou encaminhado por outro cliente que achou a massagem útil durante uma
recuperação de lesão. Então o marketing para esse público é feito de forma indireta,
através das partes de referência. Embora o seguro de carro normalmente pague por
massagem por apenas um período de tempo limitado (menos de um ano), muitas
apólices de seguro de saúde agora têm cobertura de Cuidados Alternativos com um
máximo anual renovável. E os Planos de Cafeteria reembolsarão a massagem
"medicamente necessária" - o que é um pouco irônico, já que poucos, se houver,
médicos recomendarão proativamente a massagem, mas a maioria estará disposta a
assinar uma recomendação, se especificamente solicitada por seus pacientes. A
rápida rotatividade desse grupo é compensada pelo fato de que eles pagarão um
dólar alto por sessão. O segredo é continuar recebendo novas referências.

Os clientes que têm a renda disponível para se deliciar com a massagem para se
mimar ou relaxar são o núcleo de nossos clientes repetidos a longo prazo. Esses
clientes virão uma vez por semana a uma vez por mês durante anos, e muitas vezes
indicam outros familiares e amigos. A dificuldade de trabalhar com esses clientes vem
do fator "familiaridade gera desprezo" - eles podem acreditar que merecem taxas
mais baixas, cancelamentos de curto ou nenhum aviso prévio, e podem vir a parecer
amigos, em vez de clientes. O desafio aqui é manter uma relação profissional, ao
mesmo tempo em que incentiva o calor e a conexão pessoal que fazem parte tanto
de sua experiência quanto a massagem real. Esse tipo de cliente pode ser difícil de
encontrar - um anúncio no noticiário alternativo local semanalmente (especialmente
com um cupom de US $ 5 de desconto) ou uma doação para um leilão de caridade
pode resultar em uma visita única ou um cliente de longo prazo. Outra fonte de
visitantes geralmente únicos é o Gift Certificate - amigos mimando amigos para um
aniversário ou outra ocasião especial.

O terceiro grupo é o de usuários de Cuidados Alternativos. São pessoas que

desconfiam da medicina alopática e preferem usar quiropráticos, naturopatas,
herbalistas, acupunturistas. Um grupo de rede local de provedores de cuidados
alternativos é uma ótima maneira de obter referências, bem como colocar cartazes
em outros consultórios médicos e anúncios no jornal alternativo local. O problema
com este grupo é que eles podem tender a ter rendas disponíveis relativamente
pequenas, de modo que uma massagem uma vez a cada dois meses pode ser tudo o
que eles podem pagar. Um grupo relativamente grande desses clientes reservará
apenas 20% das consultas disponíveis em um determinado mês.

O grupo final é outra espinha dorsal deste negócio - os atletas amadores. Há uma
grande população de corredores e ciclistas nas áreas locais, bem como participantes
de fora da cidade que retornam para eventos anuais e reservam massagens durante
esses períodos. Este negócio tende a ser ligeiramente sazonal - como a maioria dos
atletas amadores só vai treinar, ou preparar o seu treino durante os meses de
primavera e verão. No entanto, eles são um grupo muito leal, e prontamente dará
recomendações boca-a-boca, especialmente se eles veem a massagem como tendo
dado um impulso específico para o seu desempenho. Este grupo passará do grupo de
Lesão e se tornará cliente de longo prazo após a cura da lesão inicial específica. Eles
também tendem a ter lesões crônicas ou dor, especialmente à medida que
envelhecem, o que pode ajudá-los a se tornarem clientes recorrentes.

4.3 Análise de Negócios de Serviços

A indústria de massagens consiste em várias dezenas de terapeutas individuais

trabalhando em casa ou em escritórios privados, além de LMTs que trabalham em
consultórios de quiropráticos, academias, salões de beleza e outros locais.

Serviços de massagem adicionais são oferecidos por graduados de escolas de

especialidade; Rolfers, Gerentes de Respiração, Terapeutas Hakomi, bem como
Fisioterapeutas.

Felizmente, a massagem é um serviço muito pessoal, e diferentes clientes são

atraídos por diferentes técnicas e personalidades. Healthy You Massage oferece os
serviços exclusivos de <seu nome>, LMT, que não podem ser duplicados por nenhum
outro praticante.

Esse negócio está se tornando cada vez mais fácil de "invadir", já que obter o
treinamento necessário para o licenciamento não é tão árduo, nem difícil de manter.
Mas, embora obter as credenciais e equipamentos necessários para começar um novo
negócio de massagem seja fácil, estabelecer uma clientela não é, então nossa prática
estabelecida de mais de 20 anos de duração nos ajuda a competir com o fluxo
sempre disponível de LMTs se formando em escolas locais.

4.3.1 Concorrência e padrões de compra

O elemento-chave nas decisões de compra tomadas por potenciais clientes de
massagem é a confiança na reputação profissional e, em última análise, na habilidade
e conhecimento do provedor como experiente na massagem inicial. Por esse motivo,
um cupom de desconto ou doação para um leilão beneficente pode ser uma maneira
eficaz de trolar as águas para novos clientes. Recomendações de outros clientes e
prestadores de serviços de saúde alternativos também são críticas.

Embora haja uma variedade de preços cobrados pelo serviço de massagem na área,
há alguma sensibilidade de preço entre a clientela de longo prazo. Como o custo
variável de cada massagem é nominal, a melhor aposta parece ser cobrar menos do
que o mercado suportará. A única exceção é quando se cobra seguradoras, onde não
há multa pela cobrança integral das Tarifas Razoáveis e Habituais para a área.

Os clientes raramente comparam massoterapeutas diretamente, embora eles possam

tentar um segundo LMT se não estiverem totalmente satisfeitos com sua primeira
experiência. Normalmente, eles seguem as recomendações boca-a-boca e retornam
para sessões repetidas sempre que seu orçamento permitir.

Resumo da Estratégia e Implementação

5 .0 Resumo da Estratégia e da Implementação

Se, como foi dito, os três principais itens que determinam o sucesso nos negócios são
localização, localização e localização, então a mudança planejada para um local no
centro da cidade representa nossa principal estratégia de marketing. Ao estarmos
mais disponíveis para os clientes que trabalham e ao conscientizar os outros
profissionais de saúde que irão encaminhá-los para nós sobre nossa nova localização,
literalmente nos tornamos acessíveis a mais negócios.

Uma vez que um cliente experimenta o nível de atendimento personalizado que

oferecemos, estamos confiantes de que teremos um cliente de retorno, enquanto seu
financiamento se mantiver. E como vimos muitos clientes que começaram como
casos de recuperação de danos pagos por seguro se transformarem em clientes
regulares que pagam por conta própria, acreditamos que isso servirá ao nosso
objetivo de longo prazo de aumentar os negócios também.

5.1 Diferencial Competitivo

Esta é outra seção onde missão e paixão criam os mesmos resultados que
"Marketing". Nosso "diferencial competitivo" é nossa capacidade de dar massagem
intuitiva - sentir na musculatura, postura e presença do cliente o que é necessário de
trabalho - onde está a dor, onde está a tensão. Há uma maneira que anos de estudo
da técnica combinam com um profundo conhecimento de cinesiologia e anatomia,
que é então sintetizado com um agudo senso de empatia e capacidade de "ler" as
pessoas que nos permite proporcionar uma experiência de massagem que é
exatamente o que cada cliente precisa naquele determinado momento.

Temos ouvido repetidamente recomendações boca-a-boca trazendo novos clientes

com palavras como "mãos mágicas" e "um maior senso de cura".

Para além deste dom, ou talento, no entanto, há uma noção do que é preciso para
gerir um negócio: Como acelerar compromissos para conservar a energia pessoal;
como usar o networking - seja local ou da ASHN - para alcançar potenciais clientes;
como manter esse equilíbrio fino entre o serviço pessoal e os limites profissionais.

A mudança para ter um escritório fora de casa em um local no centro da cidade é

emocionante e um pouco assustadora. Isso definitivamente tornará a Healthy You
Massage acessível a mais clientes - e, esperançosamente, aos clientes de alto nível,
pagos por seguro. Mas será que também podemos reter os clientes de longo prazo
que se sentem 'em casa' em nosso home office depois de todos esses anos?
Acreditamos que sim.

5.2 Estratégia de Marketing

Fundamental para o sucesso da mudança para um novo local será a manutenção do
encaminhamento - criando contatos com outros profissionais de saúde, especialmente
quiropráticos. Além disso, pesquisar a possibilidade de se tornar um Provedor
Preferencial com outras seguradoras de saúde que oferecem Cuidados Alternativos
aos seus membros será fundamental. Qualquer oportunidade para convencer os
médicos alopáticos - MDs - a ver a massagem como tendo benefícios de cura a longo-
prazo para seus pacientes também será aproveitada, uma vez que eles têm a chave
para ter massagem paga como "medicamente necessário".
5.3 Estratégia de Vendas

Pode ser difícil pensar em oferecer o melhor serviço de massagem possível como
estratégia de vendas, já que essa também é a missão e paixão pessoal do
proprietário da Healthy You Massage. Cada cliente vem com uma agenda pessoal
específica, tanto emocional quanto física, e o objetivo é "ler" esse cliente, e
proporcionar o alívio da dor, relaxamento e sensação de maior bem-estar que
permitirá que aquele cliente saia satisfeito.

Este é um negócio onde o serviço é a técnica de vendas. É impossível NÃO oferecer

serviços totalmente personalizados, já que cada cliente apresentará um corpo único
para ser trabalhado. Claro, o ambiente total em que o serviço é oferecido - cheiros,
iluminação, sons, sensação dos lençóis e óleos, presença emocional do terapeuta -
todos combinam com as técnicas de manipulação de tecidos reais e conhecimento dos
sistemas músculo-esqueléticos para criar a experiência do cliente.

5.3.1 Previsão de vendas

A tabela e os gráficos a seguir fornecem um resumo das vendas previstas. Esperamos
que as vendas permaneçam razoavelmente estáveis, já que a prática está
relativamente "cheia" para o presente. Prevemos mudar-se para o novo centro da
cidade em 2004. Essa mudança para um local mais conveniente para consultas no
meio do dia deve aumentar nosso faturamento de acidentes / seguro em 50% e
nosso grupo de auto-mimos em pelo menos 5%.

Há também um pouco de sazonalidade - os atletas tendem a receber mais massagem

durante os meses de "desempenho" de primavera e verão. Além disso, temos
experimentado regularmente um ligeiro aumento no final de dezembro, janeiro e
maio devido aos vales-presente comprados para os feriados e Dia das Mães.

Previsão de vendas
2003 2004 2005
Venda
Previsão de
vendas

Recuperação de $9,480 $14,220 $21,330

lesões
Auto-mimo $15,300 $16,065 $16,868
Cuidados Alternativos $7,200 $7,200 $7,200
Atletas $7,700 $7,700 $7,700
Total de Vendas $39,680 $45,185 $53,098

Custo Direto de 2003 2004 2005

Vendas
Linhos $1,500 $200 $1,650 $220 $1,815 $242
Óleos & Loções
Faturamento de $480 $528 $581
Seguros
Subtotal Custo Direto
de Vendas $2,180 $2,398 $2,638
Vendas Mensais

Vendas por Ano

Resumo da Administração
6 .0 Resumo da Administração
Healthy You Massage é uma empresa individual de propriedade de <seu nome>,
LMT. <seu nome> é massagista licenciado no estado de Oregon desde julho de 1984.
<seu nome> sempre fez mais aulas de Educação Continuada do que o necessário
para continuar seu curso, e estudou uma ampla variedade de massagens e outras
técnicas terapêuticas, incluindo: Shiatsu, Deep Tissue, Massagem Esportiva, Reiki,
Watsu, Acupressão, Reflexologia e Respiração Integrada.

<seu nome> atualmente possui certificados de conclusão do treinamento de nível

avançado da prestigiada Boulder School of Sports Massage, um grau de Reiki de
segundo nível e 30 horas de treinamento de Watsu. Ela também é uma ávida
praticante de Ki Akido, e um membro do Eugene Zendo. Ela é bacharel pela
Universidade da Califórnia, Riverside em Estudos Urbanos, com especialização em
Negócios. Ela é membro da Oregon Association of Alternative Practitioners, e da
American Massage Therapy Association.

Pessoal
Plano de Pessoal
2003 2004 2005
Sorteio do $28,800 $30,000 $33,500
proprietário
Outro $0 $0 $0
Total de Pessoas 0 0 0

Folha de $28,800 $30,000 $33,500

Pagamento Total

Plano Financeiro
7 .0 Plano Financeiro

O Plano Financeiro a seguir representa uma continuação das receitas e despesas reais
do negócio para o restante de 2003 e, em seguida, um aumento planejado nas
receitas e despesas como resultado de uma mudança de local.

Outro cenário para manter a renda para compensar o aumento das despesas da nova
localidade do centro seria sublocar parte do espaço para outro LMT ou operadora de
saúde complementar. Um terceiro cenário seria experimentar um local no centro da
cidade, sublocando espaço de escritório de um quiropraxista ou em um

Escritório LMT. Como esses dois últimos cenários são mutuamente exclusivos do
primeiro plano preferencial, eles não estão refletidos nos planos financeiros aqui
apresentados.

7.1 Pressupostos Importantes

O plano financeiro depende de premissas importantes, a maioria das quais são
mostradas na tabela a seguir como premissas anuais.

Os dias de cobrança são apenas para faturamento de seguros, e não um fator que
podemos influenciar facilmente. Taxas de juros, taxas de impostos e encargos com
pessoal são baseados em premissas conservadoras.

Dois dos pressupostos subjacentes mais importantes são:

1. Assumimos uma economia forte, sem grandes recessãos.

2. Assumimos, é claro, que não há mudanças na Indústria Médica/de Seguros,
como a nacionalização da assistência à saúde.

Pressupostos Gerais
Pressupostos Gerais
2003 2004 2005
Planejar Mês 1 2 3
Taxa de Juros Atual 5.00% 5.00% 5.00%
Taxa de Juros de
5.65% 5.65% 5.65%
Longo Prazo
Alíquota 28.17% 28.00% 28.17%
Outro 0 0 0

7.2 Análise de Ponto de Equilíbrio

O gráfico e a tabela a seguir resumem nossa análise de equilíbrio. Como esse negócio
tem sido executado a partir de um home office, os custos fixos com aluguel e
utilidades têm sido moderados. À medida que transferimos o negócio para um local
no centro da cidade, os custos fixos aumentarão substancialmente.

O ponto de equilíbrio pressupõe custos variáveis mínimos: roupa de cama e óleo de

massagem. Se ter um escritório no centro da cidade aumenta o número de clientes
pagos pelo seguro, haverá custos adicionais por cliente para o processamento de
sinistros.

Análise de Ponto de Equilíbrio

Análise de Ponto de Equilíbrio

Break-even de Receita Mensal $3,347

 Suposições:
Custo Variável Percentual Médio 5%
Custo Fixo Mensal Estimado $3,163

Análise de Ponto de Equilíbrio

7.3 Lucros e Perdas Projetados

As vendas e despesas para 2003 são projetadas a partir dos resultados reais do YTD
e das variações sazonais observadas nos últimos anos. A grande mudança vem em
2004 e 2005, com a adição de um escritório no centro da cidade, o que aumentará
drasticamente o aluguel. Como observado na Previsão de Vendas, a expectativa é
que o número de clientes de Faturamento de Seguros aumente à medida que o
negócio se torne mais conveniente para compromissos curtos e ao meio-dia.

Não há nenhum custo de pessoal além do sorteio do proprietário, já que a empresa é

uma empresa individual. Os impostos sobre a folha de pagamento são calculados em
15%, no entanto, como o Imposto sobre o Trabalho Autônomo (FICA) também deve
ser pago. Os impostos estimados serão pagos trimestralmente, embora sejam
calculados mensalmente nesta tabela.

Não está incluído nesta tabela o cenário em que os clientes de Faturação de Seguros
não aumentam com rapidez suficiente para cobrir o aumento do custo da renda. Em
algum momento, a decisão poderia ser tomada para alugar parte do espaço do
escritório, ou alugar todo o espaço para outro massagista para horários definidos
durante a semana, o que compensaria os mesmos custos. Se for necessário assinar
um contrato de locação, o que é mais provável para o ano de 2004, será por apenas
um ano, para minimizar o risco caso não ocorra o aumento previsto no faturamento
de seguros.

Lucros e Perdas Pro Forma

2003 2004 2005
Venda $39,680 $45,185 $53,098
Lucros e
Perdas

Custo Direto de $2,180 $2,398 $2,638

Vendas
Outros Custos de $0 $0 $0
----------- ----------- -----------
Custo Total de $2,180 $2,398 $2,638
Vendas
Margem Bruta $37,500 $42,787 $50,460
Margem Bruta % 94.51% 94.69% 95.03%

Despesas
Folha de pagamentos $28,800 $30,000 $33,500
Vendas e Marketing e $550 $600 $600
Outras Despesas
Depreciação $50 $50 $50
Aluguel (inc $2,400 $9,600 $9,900
Utilidades)
Seguro $636 $800 $1,000
Impostos sobre a $4,320 $4,500 $5,025
Folha
Outro de Pagamento $1,200 $1,500 $2,000

Despesas $37,95
Operacionais Totais $47,050 $52,075
6

Lucro Antes de Juros

($456) ($4,263) ($1,615)
e Impostos
EBITDA ($406) ($4,213) ($1,565)
Despesa com juros $0 $0 $0
Impostos Incorridos $0 $0 $0

Lucro Líquido ($456) ($4,263) ($1,615)

Lucro -1.15% -9.43% -3.04%
Líquido/Vendas
Lucro Mensal
Lucro Anual

Margem Bruta Mensal

Margem Bruta Anual

7.4 Fluxo de Caixa Projetado

A tabela de Fluxo de Caixa a seguir nos mostra um Fluxo de Caixa positivo

consistente ao longo da transição. Como o negócio é uma empresa individual, os
valores listados como "folha de pagamento" são, na verdade, sorteio do proprietário,
então eles são obviamente a área do fluxo de caixa onde os ajustes são, e serão,
feitos se o fluxo de caixa se tornar apertado.

Listamos um aumento acentuado na saída de Caixa para a compra de Ativo

Imobilizado em 2004. Estes seriam para luminárias e melhorias de locação para
qualquer novo espaço que alugamos para nossa nova localização no centro da cidade.
Como todos os equipamentos que usamos atualmente são portáteis, esse custo
adicional é bastante moderado, pois representa principalmente melhorias cosméticas.
Existe a possibilidade de o proprietário fazer muitas das melhorias antes de nos
mudarmos, em troca de um aumento no aluguel mensal, o que achataria um pouco a
saída de caixa.

Fluxo de caixa
Fluxo de Caixa Pro Forma
2003 2004 2005
Dinheiro Recebido

Caixa das Operações

Vendas à vista $34,522 $39,311 $46,195
Caixa de Recebíveis
$4,843 $5,761 $6,740

Subtotal Caixa das $39,364 $45,072 $52,936

Operações

Dinheiro adicional
recebido
Imposto sobre vendas,
$0 $0 $0
IVA, HST/GST
recebido
Novo endividamento $0 $0 $0
atual
Novos Outros
Passivos (sem juros) $0 $0 $0
Novos Passivos de
$0 $0 $0
Longo Prazo
Vendas de Outros
Ativo Circulante $0 $0 $0
Venda de Ativos de
$0 $0 $0
Longo Prazo
Novo investimento $0 $0 $0
recebido
Subtotal de dinheiro
$39,364 $45,072 $52,936
recebido

Despesas 2003 2004 2005

Despesas
Operacionais
Gastos em dinheiro $28,800 $30,000 $33,500
Pagamentos de $10,439 $18,701 $21,018
Contas
Subtotal gasto em $39,239 $48,701 $54,518
operações

Dinheiro adicional
gasto
Imposto sobre vendas, $0 $0 $0
IVA, HST/GST pago
Reembolso do capital
dos empréstimos $0 $0 $0
contraídos à corrente
Outros Passivos
Reembolso do capital $0 $0 $0
Reembolso do
principal do passivo a $0 $0 $0
longo prazo
Comprar Outros
$0 $0 $0
Ativos Circulantes
Compra de Ativos de
$0 $2,000 $2,000
Longo Prazo
Dividendos $0 $0 $0
Subtotal de dinheiro $39,239 $50,701 $56,518
gasto
Fluxo de Caixa $125 ($5,629) ($3,582)
Líquido
Saldo de Caixa $1,125 ($4,504) ($8,086)

Num
erári
7.5 Balanço Patrimonial Projetado

O único Contas a Receber escriturado é qualquer Faturamento de Seguro que não

seja pago durante o mês. É raro que as seguradoras demorem mais de 6 semanas
para pagar, e algumas pagam tão rápido quanto 10 dias úteis, então esses números
pressupõem que pagarão em 30 dias.

O Contas a Pagar é para roupas de cama (pagas mensalmente) e loções/suprimentos

(geralmente comprados trimestralmente).

Supomos que haverá algumas despesas adicionais, na forma de ativos de longo prazo
comprados, quando nos mudarmos para o novo escritório em 2004.

Balanço
Balanço Pró-Forma
2003 2004 2005
Ativo
Contas a receber $816 $929 $1,092
Outros Ativos
Ativo Circulante $50 $50 $50
Circulantes
Num do Ativo
Total $1,125
$1,991 ($3,525) ($6,944)
erári
Circulante ($4,504) ($8,086)
Ativos de Longo Prazo
Depreciação $2,000 $4,000 $6,000
Acumulada de Ativos $1,250 $1,300 $1,350
de Longo Prazo
Total de Ativos de
Longo Prazo $750 $2,700 $4,650
Ativos Totais $2,741 ($825) ($2,294)

2003 2004 2005

Passivos e Capital

Passivo circulante
Contas a pagar $1,114 $1,594 $1,739
Empréstimos $0 $0 $0
Correntes
Outros Passivos $0 $0 $0
Circulantes
Subtotal do Passivo
Circulante $1,114 $1,594 $1,739

Passivo de Longo $0 $0 $0
Prazo do Passivo
Total $1,114 $1,594 $1,739

Capital integralizado
Lucros não $1,200 $1,200
distribuídos $1,100 $1,200 $644 ($3,619)
Renda ($456) ($4,263) ($1,615)
Total Capital $1,844 ($2,419) ($4,034)
Passivo Total e $2,958 ($825) ($2,294)
Capital

Patrimônio líquido $1,627 ($2,419) ($4,034)

7.6 Rácios de Negócios

A tabela a seguir mostra os índices de negócios projetados. Esperamos manter
índices saudáveis de rentabilidade, risco e retorno. Os rácios para o ano inicial de
crescimento não são, naturalmente, tão favoráveis como o segundo ano. E se não
conseguirmos manter índices saudáveis durante essa fase de crescimento, um
retorno ao nível menor de despesas que historicamente tivemos em um negócio
home based pode ser retomado. Os índices de perfil da indústria com base no código
de Classificação Industrial Padrão (SIC) 8049.02, Fisioterapeutas, são mostrados para
comparação.
Rácios
Análise de Razão
2003 2004 2005 Perfil da
Indústria
Crescimento de 1.74% 13.87% 17.51% 5.93%
Vendas
Percentual dos
Ativos Totais
Contas 29.76% -112.66% -47.59% 26.64%
Recebível
Outros Ativos
1.82% -6.06% -2.18% 42.05%
Circulantes
Total do Ativo 72.64% 427.41% 302.69% 73.17%
Circulante
Ativos de Longo 27.36% -327.41% -202.69% 26.83%
Prazo
Ativos Totais 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Atual 40.63% -193.34% -75.82% 29.42%

Passivo
Passivo de Longo
0.00% 0.00% 0.00% 19.99%
Prazo
Total do Passivo 40.63% -193.34% -75.82% 49.41%
Patrimônio 59.37% 293.34% 175.82% 50.59%
líquido
Percentual de
Vendas
Venda 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Margem Bruta 94.51% 94.69% 95.03% 100.00%
Vendas, Geral
& Administrativo 90.28% 94.36% 90.99% 79.27%
Despesas
Despesas com
Publicidade 0.00% 0.00% 0.00% 0.46%
Lucro Antes de
Juros e Impostos
-1.15% -9.43% -3.04% 3.28%

Principais Índices
Atual 1.79 -2.21 -3.99 1.95
Rápido 1.79 -2.21 -3.99 1.55
Dívida Total
sobre Ativo Total 40.63% -193.34% -75.82% 5.28%
Retorno sobre o
patrimônio -28.02% 176.23% 40.03% 60.60%
líquido
Retornoantes de
de ativos
-16.64% 516.95% 70.38% 13.40%
antes de impostos
Rácios 2003 2004 2005
Adicionais
Lucro Líquido
Lucro Líquido
-1.15% -9.43% -3.04% n.d.
Margem
Retorno sobre o Patrimônio Líquido -28.02% 0.00%
0.00% n.d.
Rácios de
Atividade
Contas
Recebível 6.32 6.32 6.32 n.d.
Rotatividade
Dias de Coleta 59 54 53 n.d.
Contas
Pagável 10.13 12.17 12.17 n.d.
Rotatividade
Dias de Pagamento 27 25 29 n.d.
Ativo Total
14.48 0.00 0.00 n.d.
Rotatividade

Índices de
Endividamento
Dívida Líquida
0.68 0.00 0.00
n.d.
Valor
Liab atual.
1.00 1.00 1.00
n.d.
Índices de
Liquidez
Rede de Trabalho
$877 ($5,119) ($8,684)
n.d.
Capital
Interesse 0.00 0.00 0.00 n.d.

Cobertura

Rácios
Adicionais
Ativos para Vendas 0.07 -0.02 -0.04
n.d.
Atual
Dívida/Total 41% 0% 0% n.d.
Ativo
Teste de Ácido 1.06 -2.79 -4.62 n.d.
Vendas/Roupas 24.38 0.00 0.00 n.d.
Pagamento de 0.00 0.00 0.00 n.d.
Dividendos