Disciplina: Due Diligence e Gestão de Terceiros

Alunas: Bárbara Milato, Hadassah Fagundes, Karlianne Siqueira, Natalia de

Souza Silva, Silvia Regina Maier.

Red Flags

1. Área financeira: Quando a empresa opõe-se a divulgar suas demonstrações

financeiras ou fornece informações parciais ou mesmo inconsistentes sobre suas
receitas e despesas. O fato pode mostrar falta de transparência ou possíveis
problemas de contabilidade, levantando sinais de alerta sobre a saúde financeira
da empresa.
2. Departamento de Pessoal: Um alto índice de rotatividade de funcionários pode
ser um indicador de algum ou alguns problemas internos, como ambiente de
trabalho tóxico, ausência de oportunidades de crescimento ou mesmo má
gestão. Isso pode afetar negativamente a cultura organizacional e a eficiência
operacional dos colaboradores, atingindo diretamente os resultados da empresa.
3. Honorários fora do padrão: É importante verificar se os valores que estão
sendo pagos aos profissionais contratados está dentro do que é praticado no
mercado. Os valores de honorários pagos por serviços de diversas classes
devem ser analisados periodicamente. Caso seja identificado o valor pago muito
acima do normal, estará diante de uma red flag e deverá ser investigado pois
pode estar havendo algum desvio de parte do valor no meio do caminho.
Algumas classes de profissionais possuem tabela de honorários, como é o caso
da OAB, o que facilita a identificação dos valores aceitáveis em cada tipo de
demanda contratada.
4. Pagamentos feitos através de países terceiros: Ao localizar um pagamento
feito desta forma, ou seja, a aquisição do bem ou serviço é em determinado país
mas o pagamento é realizado em outro país, deve ser identificada a red flag e
investigado o motivo do pagamento estar sendo feito desta forma. Verificar se o
bem foi realmente adquirido ou se o serviço está realmente sendo prestado, além
de verificar as informações da empresa que recebe os valores no outro país para
verificar possíveis fraudes e desvios.
5. Declínio Repentino nas Vendas: Se houver um declínio significativo e
repentino nas vendas da empresa, isso pode indicar problemas operacionais,
mudanças no mercado ou até mesmo questões de qualidade do produto.
6. Alta Rotatividade de Funcionários: Uma alta rotatividade de funcionários pode
sugerir problemas de cultura organizacional, liderança deficiente ou condições
de trabalho insatisfatórias, o que pode afetar negativamente o desempenho e a
estabilidade da empresa.
7. Processos Criminais Ambientais: A categoria de processos é um indicativo
negativo de imagem e relacionamento da empresa, com os órgãos
fiscalizadores, pessoas, colaboradores, fornecedores e toda sociedade. Por
exemplo, Uma vez apontado processos criminais na área ambiental, esta
empresa não deve se relacionar com empresas ESG e com fundamentos
sustentáveis.
8. Processos Trabalhistas em Empresas terceirizadas: A categoria de processos
trabalhistas no Due Diligence é considerada na maioria das vezes um redflag
desclassificatório de negociação. Quando se trata de subcontratação e
terceirização o entendimento legal e jurídico é a responsabilidade solidária, uma
vez que a empresa que terceiriza os serviços com alocação de mão de obra é
corresponsável legalmente e judicialmente pelos colaboradores terceirizados.
Uma forma de mitigar os riscos da terceirização é a obrigatoriedade do Due
Diligence nas empresas terceirizadas, além da solicitação mensal de todas as
CNDs trabalhistas as empresas.
9. Falta de transparência na composição societária: A falta de transparência no
quadro societário de uma empresa dificulta a visualização real dos sócios,
atrapalhando o processo fidedigno de diligência e camuflando os conflitos de
interesses, dessa forma, afetando negativamente o processo de compliance e
governança da empresa.
10. Falta de passado comercial de empresas recém criadas: A empresa recém
criada representa risco para a diligência, pois não é possível ter acesso a
informações referente a outras negociações, contratações, comparativos, o que
pode estar favorecendo negociações fraudulentas.

Red Flag identificada: Caso a red flag n. 3 acima seja identificada, ou seja,
confirmada, provavelmente será descoberto desvios de valores, onde os
honorários estão sendo pagos em valor muito superior ao praticado no mercado
e provavelmente parte deste valor está sendo destinado para pessoas
envolvidas no negócio, tanto pessoas internas da própria empresa quanto
externas. Neste caso, sendo confirmados após a averiguação, deverá ser
imediatamente suspenso os pagamentos deste terceiro, encerrado o contrato e
deverá ser contratada outra empresa para a continuidade dos serviços. As
pessoas identificadas envolvidas nos desvios deverão ser demitidas e
dependendo das provas que a empresa possuir, denunciadas.