PLANEJAMENTO E CONTROLE

ORÇAMENTÁRIO I (CON06789)

Unidade 1: Planejamento
Orçamentário

Prof. Dr. Vitor Correa da Silva

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 Unidade 1: Planejamento Orçamentário
Assuntos abordados

➢ 1 - Níveis Hierárquicos das Organizações;

➢ 2 - Preparação do Orçamento-Mestre;
➢ 3 - Aspectos Importantes do Processo Orçamentário.

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 1 - Níveis Hierárquicos das Organizações
Os 3 Níveis Hierárquicos
• As organizações podem ser divididas em 3 níveis: i)
Estratégico; ii) Tático e; iii) Operacional.

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 1 - Níveis Hierárquicos das Organizações
Os 3 Níveis Hierárquicos
Nível Estratégico:
• Lida com a incerteza, a complexidade e a imprevisibilidade
que povoam o ambiente externo. Assim, os gestores do nível
estratégico ocupam-se de fatores e agentes externos à empresa
que impactam e são impactados por ela.
• Exemplos de fatores externos: econômicos, tecnológicos,
político-legais, socioculturais, ambientais e globais.
• Exemplos de agentes externos: clientes, concorrentes,
fornecedores, credores, grupos de pressão política, etc.
• A análise do ambiente externo direciona as ações no ambiente
interno, ou seja, na empresa. 4
 1 - Níveis Hierárquicos das Organizações
Os 3 Níveis Hierárquicos
Nível Tático:
• Cuida da articulação interna (mediador) entre os níveis
estratégico e operacional.
• Trata-se da gerência média que atua na gestão interna do
negócio.
• Se ocupa com a execução da alocação dos recursos
necessários (financeiros, tecnológicos e humanos), bem como
da distribuição do que foi produzido pela empresa nos
diversos segmentos do mercado.
• Transformam as estratégias elaboradas para atingir os
objetivos empresariais em programas de ação. 5
 1 - Níveis Hierárquicos das Organizações
Os 3 Níveis Hierárquicos
Nível Operacional:
• Relaciona-se com problemas ligados à execução cotidiana e
eficiente das tarefas e operações da empresa. Costuma exigir
competências técnicas para a execução das tarefas e/ou
manejo de materiais.
• Não está, necessariamente, ligado às operações da empresa,
visto que se faz presente em todas as áreas, como: finanças,
RH, Marketing, etc.
• Exemplo: a secretária da presidente de uma empresa possui
uma atividade administrativa, mas em nível operacional,
apesar de lidar diretamente com pessoas do nível estratégico.
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1 - Níveis Hierárquicos das Organizações
Os 3 Níveis Hierárquicos

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 1 - Níveis Hierárquicos das Organizações
Instrumento de Planejamento e Controle Tático
• O nível estratégico opera com incertezas, enquanto o nível
tático e operacional precisa operar baseado na certeza e na
programação de suas atividades.
• Portanto, o planejamento estratégico precisa ser desdobrado
em planejamento tático e operacional.
Qual é o principal instrumento de planejamento e controle
tático de uma organização?

ORÇAMENTO!

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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
O que é um Orçamento?
• Um orçamento é um plano detalhado do futuro expresso em
termos quantitativos formais. Ele é usado para duas
finalidades distintas: planejamento e controle.
• O planejamento envolve o estabelecimento de metas e a
preparação de vários orçamentos para alcançar essas metas.
• O controle envolve coletar feedback para assegurar que o
plano seja executado de forma adequada ou para que seja
alterado no caso de mudanças circunstanciais.
• Para ser eficaz, o processo orçamentário tem que possibilitar
tanto o planejamento quanto o controle, caso contrário, será
uma perda de tempo e de esforços.
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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Escolha do Período Orçamentário
• Os orçamentos, em geral, abrangem um período de um ano
correspondente ao ano fiscal da empresa.
• Muitas empresas dividem seu orçamento em quatro trimestres.
Os trimestres são subdivididos em meses e, posteriormente,
aos poucos, são desenvolvidos orçamentos mensais.
• Às vezes, são usados orçamentos contínuos ou perpétuos.
Um orçamento contínuo ou perpétuo é um orçamento de 12
meses que passa um mês (ou trimestre) para a frente quando o
mês atual (ou trimestre) acaba.
• Essa abordagem deixa os gerentes atentos em pelo menos um
ano à frente, de modo que eles não estreitem demais seu foco
em resultados de curto prazo. 10
 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento Ajustado (ou Forecast)
• Muitas empresas elaboram o orçamento anual, mas,
constantemente, antes de iniciar um mês, realizam ajustes no
orçamento deste mês. Esse ajuste é conhecido como Forecast.
• Isto é necessário porque o orçamento de um determinado mês
(agosto, por exemplo) é feito muitos meses antes dele. Nesse
sentido, várias expectativas (demanda, preços, custos, etc.)
podem se alterar.
• Assim, o orçamento daquele mês é refeito (ajustado) um
pouco antes do mês começar.
• É comum as empresas compararem, inclusive, o planejamento
orçamentário original com o ajustado (Forecast).
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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento-Mestre: Panorama
• O orçamento-mestre consiste em vários orçamentos
separados, mas interdependentes, que estabelecem
formalmente as metas de venda, de produção e financeiras da
empresa.
• O orçamento-mestre culmina em um orçamento de caixa, uma
DRE orçada e um balanço patrimonial orçado.
• O primeiro passo no processo orçamentário é a preparação do
orçamento de vendas, que é um cronograma detalhado que
mostra as vendas esperadas para o período orçado.
• O orçamento de vendas é baseado na previsão de vendas da
empresa, o que pode exigir o uso de ferramentas estatísticas.
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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento-Mestre: Panorama
• O orçamento de vendas ajuda a determinar quantas unidades
precisam ser produzidas.
• Assim, o orçamento de produção é preparado depois do
orçamento de vendas.
• O orçamento de produção é usado para determinar os
orçamentos de custos de produção: orçamento de materiais
diretos, de mão de obra direta e de custos indiretos de
produção.
• Esses orçamentos são combinados com os dados do
orçamento de vendas e com o orçamento de despesas de
venda e administrativas para determinar o orçamento de
caixa. 13
 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento-Mestre: Panorama
• Um orçamento de caixa é um plano detalhado que mostra
como os recursos monetários serão adquiridos e usados.
• Todos os orçamentos operacionais têm um impacto sobre o
orçamento de caixa.
• Depois de o orçamento de caixa ser preparado, a
demonstração de resultados orçada e o balanço
patrimonial orçado podem ser preparados.

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2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento-Mestre: Panorama

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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Vendas
• Como dito, o orçamento de vendas é definido pela previsão
de demanda do(s) produto(s). Abordaremos como exemplo
uma empresa de picolés que passa por dificuldades para
controlar seu fluxo de caixa devido à sazonalidade.
• Veremos no próximo slide, que todas as vendas são feitas a
crédito, e a experiência mostra que 70% das vendas são
recebidos no trimestre em que a venda é feita e os 30%
restantes são recebidos no trimestre seguinte.
• Por exemplo, 70% das vendas do primeiro trimestre de US$
200 mil (ou US$ 140 mil) são recebidos durante o primeiro
trimestre e 30% (ou US$ 60 mil) são recebidos durante o
segundo trimestre.
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2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Vendas

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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Produção
• O orçamento de produção é preparado depois do orçamento
de vendas.
• O orçamento de produção lista o número de unidades que
devem ser produzidas para satisfazer as necessidades de venda
e para garantir os estoques finais desejados.
• As necessidades de produção podem ser determinadas como a
seguir:

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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Produção
• Observe que as necessidades de produção são influenciadas
pelo nível desejado de estoques finais. Os estoques devem ser
planejados com cuidado.
• Estoques excessivos comprometem fundos e criam problemas
de armazenagem.
• Estoques insuficientes podem levar a perdas de vendas ou a
caros esforços de produção de última hora.
• Na empresa do nosso exemplo, a gerência acredita que
estoques finais iguais a 20% das vendas do próximo trimestre
alcancem o equilíbrio adequado.

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2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Produção

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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Compras de Estoque: Empresa Comercial (“Merchandising”)
• Nossa empresa prepara um orçamento de produção porque é
uma indústria. Se ela fosse uma empresa comercial, prepararia
um orçamento de compras de mercadorias:

• O orçamento de compras de mercadorias pode ser expresso

em valor monetário (como exibido acima) ou em unidades.
• No segundo caso, usa-se “Vendas unitárias orçadas” em vez
de “Custos de produtos vendidos orçados”. 21
 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Materiais Diretos
• Um orçamento de materiais diretos é preparado depois de as
necessidades de produção terem sido calculadas. Ele detalha
as matérias-primas que devem ser compradas para cumprir o
orçamento de produção e para garantir estoques adequados.
• As compras necessárias de matérias-primas são calculadas
como a seguir:

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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Materiais Diretos
• A única matéria-prima incluída nesse orçamento é o açúcar de
alto teor de frutose, que é o principal ingrediente dos picolés.
• As outras matérias-primas são relativamente irrelevantes e são
incluídas nos custos indiretos de produção variáveis.
• Ademais, a gerência gostaria de manter estoques finais de
açúcar iguais a 10% das necessidades de produção do
trimestre seguinte.
• Por fim, ressalta-se que, em geral, as empresas não pagam
seus fornecedores prontamente. Na empresa, a política é pagar
50% das compras no trimestre em que a compra é realizada e
50% no trimestre seguinte
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2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Materiais Diretos

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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Mão de Obra Direta
• O orçamento de mão de obra direta mostra as horas de mão
de obra direta necessárias para satisfazer a produção.
• Sabendo com antecedência quantas horas de mão de obra
direta serão necessárias durante todo o ano orçamentário, a
empresa pode desenvolver planos para ajustar a força de
trabalho de acordo com a situação.
• Empresas que negligenciam a elaboração dos orçamentos
correm o risco de enfrentar falta de mão de obra ou de ter que
contratar e demitir trabalhadores em momentos
inconvenientes.
• Políticas trabalhistas inconstantes levam à insegurança,
baixo moral e ineficiência. 25
 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Mão de Obra Direta
• As necessidades de mão de obra direta de cada trimestre são
calculadas multiplicando-se o número de unidades a serem
produzidas no trimestre pelo número de horas de mão de obra
direta necessárias para produzir uma unidade.
• Por exemplo, 14 mil caixas serão produzidas no primeiro
trimestre, e cada caixa exige 0,40 hora de mão de obra direta,
então um total de 5,6 mil horas de mão de obra direta (14.000
caixas × 0,40 hora de mão de obra direta por caixa) serão
necessárias no primeiro trimestre.
• Na empresa do nosso exemplo (contexto dos EUA), a força de
trabalho será ajustada à medida que as necessidades de mão de
obra mudarem de um trimestre para o outro.
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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Mão de Obra Direta
• Neste caso, os custos de mão de obra direta são calculados
apenas multiplicando-se as horas de mão de obra direta
necessárias pela taxa salarial dos trabalhadores por hora.

• Assim, os custos de mão de obra direta no primeiro trimestre

são US$ 84 mil (5.600 horas de mão de obra direta × US$ 15
por hora de mão de obra direta).
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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Mão de Obra Direta
• No Brasil, os custos de demissão são altos demais para esse
tipo de abordagem.
• Assim, partindo-se de uma outra abordagem, suponha que a
empresa tenha 25 trabalhadores classificados como mão de
obra direta e que cada um deles tenha 480 horas de trabalho
por trimestre.
• Mantendo-se a taxa salarial de US$ 15 por hora, o custo
mínimo de mão de obra direta de um trimestre seria: 25
trabalhadores × 480 horas por trabalhador × US$ 15 por hora
= US$ 180.000.
• Assim, ela poderia fazer apenas uso de temporários de vez em
quando, ou ajustar a produção para este gargalo. 28
 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Custos Indiretos de Produção
• O orçamento de custos indiretos de produção lista todos os
custos de produção que não sejam custos de materiais diretos
ou de mão de obra direta.
• Na maioria dos casos, os custos fixos são os custos de
fornecimento de capacidade para fabricar produtos, processar
pedidos de compra, lidar com telefonemas dos clientes, entre
outros.
• Na empresa do nosso exemplo, os custos indiretos de
produção são decompostos em seus componentes variáveis e
fixos.
• O componente variável é US$ 4 por hora de mão de obra
direta e o componente fixo é US$ 60,6 mil por trimestre. 29
 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Custos Indiretos de Produção

• Os custos não monetários de depreciação são deduzidos dos

custos indiretos de produção totais orçados para determinar os
desembolsos de caixa esperados.
• A empresa paga todos os custos indiretos envolvendo
desembolsos de caixa no trimestre em que eles são incorridos.30
 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Estoques Finais de Produtos Concluídos
• O orçamento de estoques finais de produtos concluídos
mostra a quantia (em valor monetário) dos estoques de
produtos concluídos não vendidos que aparecerão no balanço
patrimonial final.
• Para isso, é preciso calcular o custo unitário do produto.
• Esse cálculo era necessário por dois motivos: primeiro, para
determinar os custos de produtos vendidos na demonstração
de resultados orçada; segundo, para avaliar os estoques finais.
• Os custos das unidades não vendidas são calculados no
orçamento de estoques finais de produtos concluídos.

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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Estoques Finais de Produtos Concluídos

• Os custos indiretos de produção são aplicados a unidades de

produto pela taxa de US$ 10 por hora de mão de obra direta.
O custo orçado de manutenção dos estoques finais é de US$
39 mil.
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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Despesas de Venda e Administrativas
• O orçamento de despesas de venda e administrativas
(despesas operacionais) lista as despesas orçadas para as
outras áreas além da produção.
• Em grandes organizações, esse orçamento seria uma
compilação de muitos outros orçamentos individuais enviados
pelos chefes de departamentos.
• Na nossa empresa do exemplo, orçamento de despesas de
venda e administrativas é decomposto em seus componentes
variáveis e fixos.
• As despesas variáveis representam US$ 1,80 por caixa e as
despesas de venda e administrativas fixas são somadas às
despesas variáveis (próximo slide). 33
 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Despesas de Venda e Administrativas

• Se o pagamento de impostos e seguros forem feitos em apenas

um trimestre do ano, então é preciso realizar esse ajuste.
• Além disso, mesmo itens como “propaganda”, por exemplo,
podem variar ao longo do ano.
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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Caixa
• O orçamento de caixa é composto de quatro principais
seções:
➢ 1. Seção de recebimentos;
➢ 2. Seção de desembolsos;
➢ 3. Seção de excesso ou déficit de caixa;
➢ 4. Seção de financiamento.

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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Caixa
• A seção de recebimentos lista todas as entradas de caixa,
exceto de financiamento, esperadas durante o período
orçamentário. Geralmente, a principal fonte de recebimentos
são as vendas.
• A seção de desembolsos resume todos os pagamentos em
numerário que são planejados para o período orçamentário, os
quais incluem compras de matérias primas, pagamentos de
mão de obra direta, custos indiretos de produção, entre outros.
• Além disso, outros desembolsos de caixa, como compras de
equipamentos e dividendos, são listados.

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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Caixa
• A seção de excesso ou déficit de caixa contrabalança os
recebimentos com os desembolsos.
• Se houver um déficit de caixa durante qualquer período
orçamentário, a empresa precisará contrair empréstimos.
• Se houver um excesso de caixa durante qualquer período
orçamentário, os fundos emprestados em períodos anteriores
podem ser pagos ou fundos em excesso podem ser investidos.
• Por fim, a seção de financiamento detalha os empréstimos e
pagamentos projetados para ocorrerem durante o período
orçamentário, além de listar pagamentos de juros que serão
devidos sobre o dinheiro emprestado.
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2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Orçamento de Caixa

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 2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Demonstração de Resultados Orçada
• A demonstração de resultados orçada mostra os lucros
planejados da empresa e serve como um parâmetro para a
mensuração do desempenho da empresa.

Resultado operacional

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2 - Preparação do Orçamento-Mestre
Balanço Patrimonial Orçado

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3 - Aspectos Importantes do Processo Orçamentário
Vantagens de um Orçamento
Benefícios do uso de Orçamentos:
➢ 1. Os orçamentos comunicam os planos da gerência a toda a
organização.
➢ 2. Os orçamentos forçam os gerentes a pensarem e planejarem
o futuro. Na ausência da necessidade de se preparar um
orçamento, muitos gerentes passariam todo o seu tempo
lidando com emergências do dia a dia.
➢ 3. O processo orçamentário fornece um meio de alocar
recursos às partes da organização onde possam ser usados de
maneira mais eficaz.

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3 - Aspectos Importantes do Processo Orçamentário
Vantagens de um Orçamento
Benefícios do uso de Orçamentos:
➢ 4. O processo orçamentário pode revelar possíveis gargalos de
produção antes de eles ocorrerem.
➢ 5. Os orçamentos coordenam as atividades de toda a
organização, integrando os planos de suas várias partes. A
criação de orçamentos ajuda a assegurar que todos na
organização sigam a mesma direção.
➢ 6. Os orçamentos definem metas e objetivos que podem servir
como parâmetros de avaliação do desempenho subsequente.

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3 - Aspectos Importantes do Processo Orçamentário
Fatores Humanos na Criação de um Orçamento
• Os aspectos humanos na elaboração de orçamentos são muito
importantes.
• A alta gerência deve ter comprometimento com o programa
orçamentário. Caso contrário, será difícil incentivar o
envolvimento dos demais colaboradores.
• O orçamento não deve ser utilizada para pressionar ou culpar
colaboradores. Isso gera hostilidade, tensão e desconfiança em
vez de cooperação e produtividade.
• Infelizmente, o orçamento muitas vezes é usado como um
artifício de pressão e coloca-se uma ênfase excessiva em
“cumprir o orçamento” sob todas as circunstâncias.
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3 - Aspectos Importantes do Processo Orçamentário
Fatores Humanos na Criação de um Orçamento
• Em vez de ser usado como arma, o orçamento deve servir
como um instrumento para:
➢ Auxiliar no estabelecimento de metas;
➢ Mensuração e avaliar os resultados operacionais e;
➢ Identificar áreas que precisam de atenção.
• Além disso, as metas devem suficientemente desafiadoras, de
modo a incentivar os gerentes.
• Porém, as metas não devem ser inalcançáveis, de modo a
lhes gerarem frustração.

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3 - Aspectos Importantes do Processo Orçamentário
Contabilidade por Responsabilidade
• A ideia fundamental por trás da contabilidade por
responsabilidade é que um gerente deve ser responsabilizado
somente por aqueles itens que ele pode, de fato, controlar.
• Assim, receita ou custo no orçamento é de responsabilidade de
um gestor, que é responsabilizado por desvios subsequentes
entre as metas orçadas e os resultados realizados.
• Caso ninguém seja responsável por um custo, por exemplo,
pode ser que ele saia do controle.
• O objetivo não é penalizar os indivíduos, mas capacitá-los
para gerenciar os desvios, além de permitir que organização
aprenda com o feedback oriundo da comparação entre as
metas orçadas e os resultados realizados. 45
3 - Aspectos Importantes do Processo Orçamentário
Orçamento Autoimposto
• O sucesso de um programa orçamentário é bastante
determinado pelo modo como um orçamento é desenvolvido.
• Muitas vezes, o orçamento é imposto de cima para baixo,
com pouca participação dos gerentes de níveis hierárquicos
mais baixos.
• Porém, impor expectativas de cima para baixo e então
penalizar os colaboradores que não as atendem gera
ressentimento em vez de cooperação e compromisso.
• Comumente, o orçamento autoimposto é mais eficiente. Um
orçamento autoimposto (ou orçamento participativo) é um
orçamento preparado com a plena cooperação e participação
de gerentes de todos os níveis. 46
3 - Aspectos Importantes do Processo Orçamentário
Orçamento Autoimposto
• Na proposta do orçamento autoimposto, todos os níveis da
organização devem trabalhar juntos para produzir o
orçamento.

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3 - Aspectos Importantes do Processo Orçamentário
Orçamento Autoimposto
• Os gerentes de níveis hierárquicos mais baixos são mais
familiarizados com as operações do dia a dia (operacionais).
• Os altos gerentes têm uma perspectiva mais estratégica do que
os gerentes de níveis hierárquicos mais baixos.
• Cada nível da organização deve contribuir com seus
conhecimentos e perspectivas singulares num esforço
cooperativo para desenvolver um orçamento integrado.
• Isto funciona melhor quando todos os gerentes compreendem
a estratégia da organização. Caso contrário, os orçamentos
propostos pelos gerentes de níveis hierárquicos mais baixos
não terão uma direção coerente.
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3 - Aspectos Importantes do Processo Orçamentário
Orçamento Autoimposto
• Uma importante restrição do orçamento autoimposto é que os
gerentes de níveis mais baixos permitem muita folga
orçamentária.
• Exemplos: metas de Receita podem ser subestimadas e gastos
necessários para certas atividades podem ser superestimados.
• Por este motivo, os orçamentos preparados por gerentes de
níveis hierárquicos mais baixos devem ser analisados por
níveis mais altos da gerência.
• Itens questionáveis devem ser discutidos. Sem essa análise, os
orçamentos autoimpostos podem ser muito folgados,
resultando em um baixo desempenho.
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3 - Aspectos Importantes do Processo Orçamentário
Comitê Orçamentário
• Como os orçamentos alocam recursos, o processo
orçamentário determina, em grande medida, quais
departamentos recebem mais e menos recursos.
• Portanto, podem surgir disputas (e surgem) sobre questões
relacionadas ao orçamento.
• Além disso, o orçamento determina os parâmetros usados para
avaliar gerentes e seus departamentos.
• Portanto, não deve ser nenhuma surpresa que gerentes levem o
processo orçamentário muito a sério e invistam energia e
emoção consideráveis para garantir que seus interesses, e os
interesses de seus departamentos, sejam protegidos.
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3 - Aspectos Importantes do Processo Orçamentário
Comitê Orçamentário
• Por causa disso, o processo orçamentário pode facilmente se
degenerar em discussões internas nas quais o objetivo de
trabalhar em conjunto em busca de metas comuns é esquecido.
• Dificuldades e disputas relacionadas ao orçamento devem ser
resolvidas pelo comitê orçamentário, assim como a
aprovação do orçamento final.

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3 - Aspectos Importantes do Processo Orçamentário
Comitê Orçamentário
• Um comitê orçamentário deve ser responsável pelas políticas
gerais relacionadas ao programa orçamentário e pela
coordenação da preparação do orçamento.
• Esse comitê pode consistir no presidente; vice-presidentes de
várias funções, como vendas, produção e compras; e o
controller.
• Administrar um programa orçamentário bem-sucedido, que
evite batalhas interdepartamentais, exige habilidades
interpessoais consideráveis.
• Mas mesmo as melhores habilidades interpessoais fracassarão
se a alta gerência usar o processo orçamentário para pressionar
ou culpar colaboradores de forma inadequada. 52
 Referências
Bibliográficas

1. GARRISON, R. H.; NOREEN, E. W.; BREWER, P. C.

Contabilidade gerencial. 14. ed. Porto Alegre: AMGH, 2013.
Capítulo 8.

vitor.c.silva@ufes.br
53