MBA em

Administração, Finanças e Geração de Valor

FINANÇAS PESSOAIS
E PLANEJAMENTO
FINANCEIRO
Com Ana Leoni e Letícia Braga de Andrade

A educação financeira é fundamental para que

as pessoas entendam de finanças, para não
serem facilmente enganadas.

Eduardo Fortuna
 Conheça
c o livro da disciplina
-
CONHEÇA SEUS PROFESSORES 3

Conheça os professores da disciplina.​

EMENTA DA DISCIPLINA 4

Veja a descrição da ementa da disciplina. ​

BIBLIOGRAFIA BÁSICA 5

Veja as referências principais de leitura da disciplina.​

O QUE COMPÕE O MAPA DA AULA? 6

Confira como funciona o mapa da aula.

MAPA DA AULA 7

Veja as principais ideias e ensinamentos vistos ao longo da aula.

ARTIGOS 26

Links de artigos científicos, informativos e vídeos sugeridos.

RESUMO DA DISCIPLINA 27

Relembre os principais conceitos da disciplina.​

AVALIAÇÃO 28

Veja as informações sobre o teste da disciplina.​

2
 Conheça
c seus professores

-
ANA LEONI
Professora Convidada

É apontada como uma das principais mulheres para se

acompanhar no mercado financeiro. Executiva do mercado
financeiro com 25 anos de experiência, se dedica a compreender
a influência dos aspectos emocionais e comportamentais nos
projetos financeiros – conceitos estes que ela traz em sua palestra
que, não por acaso, chama-se ”Dinheiro com Atitude”, onde
sua fala potente provoca mudança de mentalidade na forma
como você enxerga suas finanças pessoais e familiares. Ana
Leoni foi superintendente da ANBIMA - Associação Brasileira
das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais, à frente
das áreas de Educação Financeira e Certificação Profissional;
conselheira da Planejar – Associação de Planejadores Financeiros
do Brasil e membro de diversas instituições internacionais como
IFIE (International Forum for Investor Education), Chairwoman
do IFIE America’s Chapter. Sua trajetória é marcada pela
conquista da visibilidade às questões relacionadas à saúde
financeira da população brasileira, ocupando posições nos
principais organismos nacionais e internacionais ligados ao
tema.

LETÍCIA BRAGA DE ANDRADE

Professora PUCRS

Doutora em Economia do Desenvolvimento pela Universidade

Federal do Rio Grande do Sul (2015), mestre em Desenvolvimento
Econômico pela Pontifícia Universidade Católica do Rio Grande do
Sul (2007) e bacharel em Ciências econômicas pela Universidade
do Vale do Rio dos Sinos (2001). Docente universitária desde
2006, foi gestora acadêmica da PUCRS por mais de 10 anos,
atuando em coordenações de departamento, de PGLS e educação
continuada e de parcerias institucionais. Na área corporativa,
foi economista na MStortti Negócios e Resultado, empresa de
consultoria com mais de 32 anos de atuação. Recentemente foi
Diretora de Pós-Graduação Lato Sensu e Educação Continuada
na IMED, respondendo pelos campus de Passo Fundo e Porto
Alegre. Tem experiência na área de Economia, com ênfase em
Organização Industrial e Estudos Industriais, principalmente nos
seguintes temas: empreendedorismo, fontes de financiamento,
matemática financeira e arranjos produtivos.

3
 Ementa da Disciplina
Finanças pessoais e educação financeira. O impacto das finanças pessoais nos
negócios. Técnicas, ferramentas e metodologias que contribuem para o aumento
de ganhos financeiros.

4
 Bibliografia básica
a

-
As publicações destacadas têm acesso gratuito pela Biblioteca da PUCRS.

Bibliografia básica

KIYOSAKI, R.; SWIRSKI, M.; LECHTER, S. Pai rico, pai pobre: o que os ricos ensinam a
seus filhos sobre dinheiro. Rio de Janeiro: Elsevier, 2000.

SANTOS, J. Finanças pessoais para todas as idades: um guia prático São Paulo:
Atlas S.A, 2014.

MELO, F. Desenvolva sua inteligência financeira. Goiânia: Kelps, 2011.

Bibliografia complementar

MENEGHETTI , A.; FALCETTA, F; RASSIER , L.; MARCHIONATTI, W. Educação

financeira. Porto Alegre: EDIPUCRS, 2014.

MOSCA, A.; CERBASI, G. Finanças comportamentais: gerencie suas emoções e

alcance sucesso nos investimentos. Rio de Janeiro: Elsevier, 2009.

SOSSMEIER, H. O caminho da prosperidade: princípios de administração financeira.

Porto Alegre: Letra e Vida, 2015.

CERBASI, G. Como organizar sua vida financeira: inteligência financeira pessoal na

prática. Rio de Janeiro: Elsevier, 2009.

HALFELD, M. Investimentos: como administrar melhor seu dinheiro. São Paulo:

Fundamento, 2007.

5
 o o
O que compõe

s
Mapa da Aula?
MAPA DA AULA
São os capítulos da aula, demarcam
momentos importantes da disciplina,
servindo como o norte para o seu FUNDAMENTOS
aprendizado.
Conteúdos essenciais sem os quais
você pode ter dificuldade em
compreender a matéria. Especialmente
importante para alunos de outras
EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO
áreas, ou que precisam relembrar
assuntos e conceitos. Se você estiver
Questões objetivas que buscam
por dentro dos conceitos básicos dessa
reforçar pontos centrais da disciplina,
disciplina, pode tranquilamente pular
aproximando você do conteúdo de
os fundamentos.
forma prática e exercitando a reflexão
sobre os temas discutidos.​
CURIOSIDADES
Apresentação de figuras públicas
e profissionais de referência
PALAVRAS-CHAVE mencionados pelo(a) professor(a),
além de fatos e informações que dizem
Conceituação de termos técnicos, respeito à conteúdos da disciplina.
expressões, siglas e palavras específicas
do campo da disciplina citados durante
a videoaula. DESTAQUES
Frases dos professores, que resumem
sua visão sobre um assunto ou
VÍDEOS situação.​

Assista novamente aos conteúdos

expostos pelos professores em vídeo.
Aqui você também poderá encontrar
vídeos mencionados em sala de aula.
Lembre-se que a diversificação de
estímulos sensoriais na hora do estudo
otimiza seu aprendizado. ​
ENTRETENIMENTO
Inserções de conteúdos da equipe de
design educacional para tornar a sua
experiência mais agradável e significar
o conhecimento da aula.​

CASE
Neste item você relembra o case
analisado em aula pelo professor. ​
LEITURAS INDICADAS
A jornada de aprendizagem não
termina ao fim de uma disciplina. Ela
MOMENTO DINÂMICA segue até onde a sua curiosidade
alcança. Aqui você encontra uma lista
Aqui você encontra a descrição
de indicações de leitura. São artigos e
detalhada da dinâmica realizada pelo
livros sobre temas abordados em aula.​
professor em sala de aula com os alunos. ​

6
 Mapa da Aula
Os tempos marcam os principais momentos das videoaulas.
AULA 1 • PARTE 1
Abertura
As formações universitárias diversas
não preparam os futuros profissionais a
lidarem com o seu dinheiro. Logo, falta
essa preparação para ter ética na sua
profissão e inteligência financeira.
Ademais, há de se tomar cuidado com
as decisões financeiras muito pautadas
no presente e nas necessidades atuais,
tomando-as como necessariamente iguais
para a vida toda.
Ninguém vai cuidar do nosso
futuro financeiro a não ser nós
mesmos.
Uma pessoa que não tem
uma reserva é vulnerável
financeiramente, mesmo que
ela ganhe muito bem.
PALAVRAS-CHAVE
Dívida: Conceito que define o que se
consome no presente para pagar no
futuro. Passa por um alavancamento
da renda, posto que a pessoa conta e
compromete um dinheiro que ainda
não possui. Isto é, abarca cartões de
crédito, financiamento de veículos ou
imóveis, entre outros.
04:56
06:34
Não dá para a gente escolher
qualquer profissão ou ter
uma vida adulta sem a gente
entender como vamos lidar
com o nosso dinheiro.
12:31 A realidade do jovem
Os jovens brasileiros, atualmente, têm
pouco controle financeiro e estão bastante
endividados. Alguns dados sobre isso:
21:24
• 47% das pessoas da chamada Geração
Z (18-25 anos) não faz controle de seus
gastos;
• Dos 62 milhões de brasileiros
inadimplentes contabilizados em março
23:19 de 2021, 12% são jovens de até 25 anos;
• Menos de 3% das pessoas aposentadas
consegue viver apenas dos próprios
recursos financeiros.
24:47
PALAVRAS-CHAVE
26:08
Inadimplência: Verdadeiro conceito
do que normalmente se entende por
“dívida”. Ocorre quando a pessoa
perdeu a capacidade de honrar com
aquela dívida e torna-se devedora.
7
 [A maioria das pessoas
superendividadas chegavam
a esse estado] por pequenos
erros cometidos por muito
tempo.
56% das pessoas das
classes A, B e C entraram
na pandemia sem nenhuma
reserva financeira.
O equilíbrio financeiro é muito
frágil. A maior parte das
pessoas estaciona aqui e acha
que está bem.
A independência também está
relacionada a você entender
qual o seu limite máximo.
Porque senão a gaiola é a
mesma.
Falar sobre dinheiro
Falar sobre dinheiro ainda é um assunto
muito complicado e tratado como um
tabu. Estão relacionadas a esse assunto
questões psicológicas, culturais, sociais e
religiosas. Alguns dados sobre isso são:
• 50% das pessoas têm aceleração
do ritmo cardíaco ao lidar com seu
dinheiro;
• 11% sentem mal-estar ao analisar seus
extratos bancários;
• 15% evitam abrir envelopes bancários
para evitar transtornos.
27:51
28:19 Qual deve ser o objetivo?
Os três pilares da educação financeira, que
são as metas que devem ser perseguidas,
são:
30:52
• Equilíbrio financeiro - Capacidade de
gerar renda suficiente para honrar e
cobrir com os gastos. Lado mais frágil;
• Independência financeira - Capacidade
de não depender, por alguns meses ou
34:46 pelo resto da vida, de um trabalho fixo,
pois é possível viver com o rendimento
do seu patrimônio ou dos investimentos.
Deve ser conquistada;
• Autonomia financeira - Capacidade de
não depender de outros para a tomada
38:28 de decisões financeiras. Deve ser
perseguida.
39:15
41:34
O estresse financeiro nada
mais é do que a nossa
excessiva preocupação com
os assuntos financeiros, não
necessariamente só com as
dívidas.
41:43
Nós vivemos em uma cultura
em que o consumo é mais
privilegiado do que um
investimento.
8
 AULA 1 • PARTE 2

Falar sobre dinheiro 00:25

Continuação do tópico anterior. O dinheiro,

na mesma medida em que proporciona
prazer, também causa conflitos,
principalmente entre casais e famílias.
Outra dimensão é a questão do adiamento
do prazer (consumo) versus o benefício
(investimento, poupança) que apenas vem
com o tempo.
01:59
Nós, como seres humanos,
gostamos de prazer imediato.
Isso é uma coisa da espécie
humana.
04:43
A gente sempre prefere o
prazer e a gente sempre adia o
benefício.

Vieses 11:15

Atalhos que o cérebro desenvolve como

forma de aperfeiçoar a tomada de decisão,
seja em termos de economia de esforço ou
de rapidez de resposta.

Alguns desses vieses que afetam a forma LEITURAS INDICADAS

de lidar com finanças são a ancoragem, 13:18
aversão à perda, enquadramento, efeito Livro: Rápido e devagar: duas
adesão, entre outros. formas de pensar

Às vezes a gente acaba 18:02

comprando alguma coisa que
nem precisa muito mais pela
vantagem oferecida, pela
oportunidade, do que porque
a gente quer aquele bem
mesmo.

O ganhador do prêmio Nobel de economia

Daniel Kahneman apresenta nesta obra
Quando a gente está falando 22:23 as duas formas de pensar: o pensamento
principalmente do mundo rápido, intuitivo e emocional, e o mais lento,
dos investimentos, o que as deliberativo e lógico.
pessoas têm não é medo
do risco, mas sim aversão à
perda.

9
 Uma mesma coisa,
apresentada em perspectivas
diferentes, faz a gente mudar
completamente a nossa
27:49
opinião.
EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO
Qual o viés que leva uma pessoa a
interpretar informações de forma
a confirmar suas próprias ideias e
ignorar as que contradigam suas
30:51
crenças?
Enquadramento.
Confirmação.
Autoconfiança excessiva.
Ancoragem.
A gente tende a acreditar que
o comportamento coletivo é o
certo. Não necessariamente é,
mas a gente prefere errar com
todo mundo, do que acertar
sozinho.
AULA 1 • PARTE 3
00:25
Resposta desta página: alternativa 2.
Essa nossa incapacidade
de, no presente, identificar,
conhecer, reconhecer e se
sensibilizar com esse nosso eu
futuro, faz com que a gente
faça pouco por nós no futuro.
26:35
Cabe à gente ter o
discernimento de qual tamanho
desse framing [...] é necessário
para que a gente possa ajustar
um pouco mais as nossas
28:05
decisões.
ENTRETENIMENTO
Série: The Human Zoo
Série britânica que mostra um experimento
35:21 social realizado pelos especialistas Mark
McDermott e Phil Zimbardo, em que
desconhecidos foram colocados no mesmo
ambiente e monitorados por câmeras
escondidas.
Falta de empatia consigo mesmo
A falta de empatia consigo mesmo é outro
dos motivos que leva à dificuldade que se
tem de falar sobre dinheiro.
Isto é, o “eu” presente de cada um não
04:19
consegue reconhecer o “eu” futuro, antecipar
completamente suas necessidades e
realmente garantir esse futuro confortável.
Só se consegue de fato pensar nas
necessidades do presente.
10
 É muito difícil a gente abrir 05:10
mão de fazer alguma coisa
que a gente quer muito no
presente, por alguém que a
gente nem conhece. Desvalorização da forma de
09:25
ganhar dinheiro
A associação do dinheiro como um meio
apenas para sobrevivência mínima ou para
pagar as contas, sem que haja a valorização
do dinheiro e do trabalho para ganhá-lo,
cria uma relação ruim também com o gasto
Se a gente não ganhar com 10:04 dessa renda.
consciência, certamente a
gente não vai gastar com Melhorar essa relação e valorizar mais o
consciência. trabalho para além de um mal necessário
ajuda a que se gaste com mais consciência.

Diferenças entre as pessoas 15:33

Essencialmente, por todos serem pessoas

diferentes entre si, a relação estabelecida
com tudo ao seu redor, sua percepção de
mundo e de valores sempre serão diferentes.

Logo, as dificuldades ou facilidades de cada

um ao lidar com seu dinheiro estão, também,
CURIOSIDADE
16:20
relacionadas a essas diferenças.
Pesquisa - Relação do brasileiro
com o dinheiro

Entendendo as diferenças, a 17:29 Pesquisa da ANBIMA (Associação Brasileira

gente consegue ajudar melhor das Entidades dos Mercados Financeiro e de
as pessoas. Capitais) que entrevistou pessoas nas ruas
para descobrir sua trajetória financeira e como
é sua relação com o dinheiro. Da pesquisa,
tirou-se 5 perfis: construtor, despreocupado,
camaleão, sonhador ou planejador. Você pode
conferir o relatório da pesquisa aqui.

11
 AULA 1 • PARTE 4

Resultados da pesquisa 00:23

Nos resultados da pesquisa da ANBIMA,

chegou-se a 5 perfis:

• Construtores (30%) - perfil

predominante no Brasil. Pode ser
resumido pela frase “devagar e
sempre”;
01:37
[Um construtor] só consegue
• Despreocupados (11%) - não fazem
ver o curto prazo. [...] Porque
nenhum tipo de planejamento, os ele tem uma característica mais
valores são inconstantes; de ir concretizando as coisas
• Camaleões (29%) - pessoas que se aos poucos.
viram para colocar as finanças em
ordem;

• Sonhadores (6%) - menor grupo, cujo

guia são seus sonhos e sua motivação
é o futuro;

• Planejadores (22%) - o perfil

considerado ideal, de pessoas que
fazem metas de curto, médio e longo
prazo, investem.

São pessoas que lidam de 07:23

maneira diferente com o
dinheiro. Têm personalidades
diferentes ao lidar com
dinheiro.
08:16
[Os camaleões] tentam se
organizar e não conseguem,
eles valorizam pouco e são
desprovidos de ambição.

10:36
[Os sonhadores] são pessoas
que têm esse espírito de
grandiosidade, mas têm baixa
capacidade de realização no
presente.

Em todos os perfis, é possível 11:56

ver todos os estratos sociais.

12
 CURIOSIDADE
13:42
Descubra quem é você quando
o assunto é dindim

Não existe um perfil melhor 14:51

que o outro. Não significa
que um perfil vai ter mais ou
menos sucesso financeiro.

Teste da ANBIMA para descobrir em qual

dos perfis a pessoa se encaixa, bem como
Resumo da aula 16:30
algumas dicas para melhorar as finanças.
Os três pontos centrais desta aula são: Você pode acessá-lo aqui.

• Não importa a profissão, vamos precisar

saber lidar com o dinheiro;

• As decisões levam em conta mais a

emoção do que a razão;

• Respeite seu perfil e estilo sempre.

AULA 2 • PARTE 1

Pesquisa da ANBIMA 01:19

Retomando pontos importantes da

pesquisa antes de entrar no tópico da aula,
é relevante destacar que:

• O importante é conhecer em qual perfil

se encaixa e observar pontos a serem
melhorados; LEITURAS INDICADAS
02:17
• Não há perfis melhores ou piores; Relatório da pesquisa “A relação do
brasileiro com dinheiro”, realizada pela
• Pessoas de todas as classes sociais
ANBIMA. Clique aqui para acessar.
estão em todos os perfis;

• Grandes eventos na vida podem fazer

a pessoa mudar sua atitude, mas nada
é garantido.

13

Quando a gente fala de
envelhecimento da população,
a gente está falando de
uma readaptação social
superimportante.
A gente não pode
desconsiderar o fato de que a
gente vai viver muito. E o que
a gente vai fazer com esses
anos a mais.
Se tem uma coisa que é
garantia de que a gente pode
fazer, e o resultado será o que
a gente espera lá na frente, é
cuidar da saúde financeira.
Hoje, uma pessoa que tem 40
anos tem provavelmente mais
tempo para frente do que ela
teve para trás.
EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO
Qual é um dos caminhos do
enriquecimento de uma nação?
Acabar com a previdência pública.
Mais pessoas investindo no mercado
Resposta desta página: alternativa 4.
financeiro.
O quanto a população produz de
renda.
Capacidade de poupança da popu-
lação.
10:11 Desafios da longevidade
Segundo pesquisas e estimativas da ONU,
13:27 o Brasil, em 2050, será o país com o maior
salto no número de pessoas com mais de
65 anos: de 8% da população (2015) para
23% (2050).
Essa maior longevidade leva a que seja
necessário, também, pensar melhor a
longevidade financeira. Além do aumento
17:05 da expectativa de vida, as menores
taxas de fecundidade também são fator
relevante para a equação.
A cada dia, menos filhos estão presentes
para ajudar a sustentar os pais idosos;
estes que, geralmente, não conseguem
viver apenas dos próprios recursos, dado
20:30
já aportado.
PALAVRAS-CHAVE
27:04
Expectativa de vida saudável:
Expectativa do quanto a pessoa
viverá com saúde física e mental,
mais do que apenas quanto tempo
28:35 estará viva. No Brasil, a média é de
65,4 anos, versus os 76,6 anos da
expectativa de vida tradicional.
31:12
A gente envelheceu antes de
enriquecer.
31:19
34:39
[A vida] não nasce difícil, ela
vai ficando difícil ao longo do
tempo, em especial, por nossas
decisões financeiras.
35:16 Para a gente ser bem-sucedido
financeiramente, a gente tem
que ter duas coisas: tempo e
dinheiro.
14
 Essa configuração familiar
nova é muito nova para
todo mundo. E isso afeta
diretamente as nossas
decisões e a forma como a
gente lida com dinheiro.
AULA 2 • PARTE 2
Regra 1369
Quanto mais cedo se começar a poupar e/
ou investir o dinheiro, menor será o esforço
empreendido para isso. Contudo, quanto
mais tarde, maior será esse esforço, mesmo
que atualmente se tenha um tempo de vida
saudável maior.
A regra 1369 define que a cada fase da vida,
deve-se ter um valor x de vezes da sua renda
anual investido (rendendo um pouco mais
que a inflação e coberto pelo INSS) para
ter dinheiro suficiente para viver bem até
morrer:
• 35 anos - 1x a renda anual poupada;
• 45 anos - 3x a renda anual;
• 55 - 6x a renda anual;
• 65 - 9x a renda anual.
Você precisa entender a
diferença entre padrão de vida
e padrão de gastos.
40:22
41:14
A gente precisa entender o
que cada uma dessas fases nos
reserva e como tirar melhor
proveito dela.
00:26
01:48
Sempre é um bom momento
para começar, mas quanto mais
cedo for esse momento, menor
será o esforço.
09:27
O gastar tem que ser o que a
gente ganha menos o que a
gente poupa. O que sobrar a
gente gasta.
10:53
Os gastos são reflexos do que
a gente decide.
FUNDAMENTO I
12:12
Gerontologia financeira
A gerontologia, em si, é a área que estuda
o envelhecimento sob alguns aspectos,
como biológicos, psicológicos, sociais, etc.
Os profissionais da área têm formação
diversificada, e seu objetivo é a promoção do
16:19
bem-estar de forma mais ampla ao longo do
envelhecimento.
A gerontologia financeira, por sua vez, é uma
área multidisciplinar também baseada em
psicologia, sociologia, biologia e demografia,
mas com foco em compreender as questões
de riqueza ao longo da vida e as aspirações
de indivíduos idosos e suas famílias.
15
Investimentos
São, atualmente, uma das formas mais
inteligentes de poupar dinheiro e fazer
uma reserva, posto que há um rendimento
no dinheiro, ao invés dele apenas ficar
repousando em uma conta.
O mercado financeiro está cada vez mais
dinâmico e diversificado, com diversos
produtos pensados para diferentes
necessidades. E saber qual é a sua
necessidade é imprescindível.
[No mundo dos
investimentos], a gente não
olha minimamente quais são
as nossas necessidades, para
que a gente possa encontrar
o remédio adequado para o
nosso objetivo.
Se você demorou 1, 2, 3
anos para chegar naquela
situação [de endividamento],
possivelmente você demore
o mesmo tempo, ou até mais,
para sair dela.
AULA 2 • PARTE 3
Organização do orçamento 1
O segundo passo para melhorar a vida
financeira é organizar o temido orçamento.
Para tanto, há, por sua vez, alguns passos.
O primeiro é realizar um raio-X:
• Identificar o quanto se ganha (líquido);
• O quanto se gasta;
• Eliminar os excessos.
18:21
22:22
Investir é a gente fazer de
pouquinho em pouquinho,
por muito tempo, ao longo de
muitos anos.
23:37
Investir não é para ficar rico.
Investimento é um meio de
você preservar aquilo que foi
conquistado.
31:50
33:34 Como colocar isso em prática?
O primeiro passo para colocar em prática
todos os conhecimentos adquiridos nesta
aula e na anterior é o autoconhecimento.
35:45
Tanto entender em qual perfil (no teste da
ANBIMA) se está atualmente, quais pontos
devem ser melhorados, qual é sua renda
atual, o quanto você quer poupar, e fatores
similares.
00:25
01:39
É só a partir dos ganhos que
a gente vai entender a nossa
capacidade de gastos.
09:43
Quando a gente está pensando
em organizar o orçamento, não
achem que o lugar de onde
a gente deve tirar o recurso
imediato é naqueles lugares
mais óbvios.
16
 Quando vocês fizerem esse
mapeamento, entendam
claramente o que não vai fazer
diferença.
A gente não pode permitir
que as pessoas julguem as
nossas decisões econômicas.
Mas a gente tem que ter
um semáforo interno para
entender se essas decisões
são eficientes ou não.
Toda disciplina só é adquirida
a partir da repetição de um
processo.
LEITURAS INDICADAS
Livro: O poder do hábito
Obra já bastante (re)conhecida, escrita por
Charles Duhigg, apresenta casos de sucesso
de pessoas e empresas que conseguiram,
com mudanças nos hábitos, conquistar
marcas importantes. Logo, demonstra a força
que têm os hábitos, por vezes subestimados, 28:43
na transformação na vida das pessoas.
14:10
17:23
Essas escolhas que fazem com
que o nosso orçamento se
torne mais ou menos eficiente,
21:08 dependendo do que a gente
decidir e do que for prioridade.
21:20 Organização do orçamento 2
O segundo passo na organização do
orçamento é adotar um método de controle
de gastos e ganhos, independente de qual
seja essa forma.
22:57
Podem ser aplicativos, sites, planilhas, não
importa. O importante é controlar esses
gastos.
23:07
26:07 Organização do orçamento 3
O terceiro passo na organização do
orçamento é começar a usar o crédito a seu
favor. Para isso, algumas dicas são:
• Use-o como construção de patrimônio,
não para despesas cotidianas e não
duráveis;
• Pague à vista e peça desconto;
• Tenha um limite de no máximo 20% da
sua renda líquida.
O crédito, quando é usado para
construção de patrimônio, para
coisas que venham a aumentar
o bem-estar, é super benéfico.
17
 EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO
Existem três principais motivos
pelos quais as pessoas gastam.
Gastar por qualquer um deles não
é um problema por si só, mas sim o
desequilíbrio entre eles. Um deles é
a necessidade, o outro é o prazer e o
terceiro é?
Descontrole.
Conveniência.
Sobrevivência.
Suprir os desejos.
AULA 2 • PARTE 4
Eu até nem gosto desse termo
‘reserva de emergência’. Eu
gosto mais de ‘reserva de
tranquilidade’ ou ‘reserva de
oportunidade’.
Quando a gente concretiza
um objetivo e dá vida a
ele, o nosso cérebro já vai
experimentando aquela
sensação de prazer.
Resposta desta página: alternativa 2.
Quanto mais concreto for
o objetivo, melhor é nossa
disposição de fazer algo para
que ele se torne realidade.
29:51
36:31
Tentem pagar à vista, com
cartão de débito ou com
dinheiro mesmo. Isso vai ser
um exercício de autocontrole
nesse processo de organização
de orçamento de vocês.
01:41 Definição de objetivos
Penúltimo passo para concretizar os
conhecimentos adquiridos nas aulas, definir
02:20 os objetivos é também algo bastante
importante. Eles devem:
• Ser claros e concretos - viagem, compra
de imóvel, aposentadoria;
• Ter prazos - curto (reserva de segurança
ou para oportunidades, viagem),
06:46 médio (negócio próprio, casar) e longo
(aposentadoria);
• Ter um valor definido - Quanto vai
custar cada objetivo? Qual o esforço
necessário? Qual o plano?
08:21
15:12
A gente precisa pensar no
dinheiro com endereço.
18
 Criação de um plano de
18:07
investimentos

Criar um plano de investimentos é o passo

final da concretização do planejamento
financeiro. Isso porque investir o dinheiro, em
geral, é mais eficiente do que deixá-lo parado
na poupança, que tem um rendimento
menor.
Entretanto, como existem diferentes tipos
de investimento, saber seus objetivos e
necessidades é crucial. Para tanto, deve-se:
• Estudar as opções do mercado;
• Checar as informações em fontes
confiáveis (CVM, ANBIMA, Valor Investe,
B3, Banco Central);
23:29
Quanto mais opções a gente
tem, mais difícil fica o nosso
processo de decisão.
24:42
Se a gente não entender
essas particularidades e não
fizer as pazes com a nossa
personalidade financeira, vai
ser muito difícil a gente lidar
de uma maneira positiva com o
nosso dinheiro.

• Não usar apenas um atributo para tomar EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO

25:15
as decisões.
Sobre os investimentos, considere as
alternativas abaixo:

I - Existem opções de investimento

A proporção de coisas boas 29:29 sem risco algum;
é muito menor do que a
II - Os três principais fatores a
proporção de coisas ruins que
considerar são: prazo, perfil e
se tem nas redes sociais.
disponibilidade;

III - Procurar um especialista para

pedir orientações é uma ótima ideia.
Não existe milagre. Se o 30:53
Qual(is) é(são) verdadeira(s)?
negócio é tão bom, a pessoa
guardaria para ela, não ficaria
dividindo com vocês. Apenas I.

I e II.

CURIOSIDADE II e III.
33:21
Pod isso, meninas? Todas estão corretas.
Resposta desta página: alternativa 3.

33:49
Nós somos os únicos capazes
de poder fazer alguma coisa
por nós no futuro.

A proposta desse podcast é descomplicar

as finanças e os investimentos pessoais. 36:05
A liberdade financeira está
Apresentado por Ana Leoni, Naiara Bertão muito mais relacionada a
e Nathalia Larghi e produzido pela Valor poder escolher do que a poder
Investe. Você pode ouvi-lo aqui. comprar.

19
 AULA 3 • PARTE 1
Introdução
Inicialmente, cabe fazer uma definição mais
específica de economizar, poupar e investir:
02:51
1. Economizar: ser eficiente no seu
consumo;
2. Poupar: guardar uma parte do dinheiro;
3. Investir: fazer o dinheiro trabalhar para
você. 03:45
Poupar é o segundo passo. O
primeiro passo é economizar.
Usar as referências corretas
é o ideal para tu poder dizer
se aquilo está dentro da tua
realidade ou não.
Dicas para economizar
Algumas dicas úteis para começar o
processo de economizar são:
• Não se deixe dominar pelo impulso.
• Faça a conta de quantas horas você
precisará trabalhar para pagar aquele
produto/serviço.
• Tenha no máximo 2 cartões de crédito,
mas deixe-os em casa!
15:34
Esses pequenos mimos que
a gente tem com a gente
mesmo são essenciais para a
nossa inteligência financeira.
24:22
01:58
Educação financeira não tem
a ver com dinheiro, e sim com
comportamento.
Economizar
Economizar significa ser eficiente no seu
consumo e entender o valor do seu esforço,
usando a referência correta.
04:33
Algumas questões que podem guiar essa
reflexão são:
• Você precisa OU deseja determinado
produto/serviço?
09:39 • Você precisa adquirir este produto/
serviço agora ou pode esperar?
• Quanto você recebe por hora de
trabalho?
• Você costuma observar as riquezas que
tem em casa?
13:05
14:18
Se tu quer [aquele produto]
tanto assim, daqui a dois ou
três dias tu ainda vai lembrar
que tu quer aquilo.
Está valendo a pena trabalhar
um turno inteiro para pagar um
restaurante?
16:36
Cartão de crédito é um ótimo
instrumento financeiro, desde
que tu pague a fatura em dia.
20
 Quanto mais vocês
conseguirem pagar à vista ou
em menor tempo, mais poder
de negociação e de pedir um
desconto vocês vão ter.
Não negligencie as
moedinhas. Mas, se tu não
gosta delas, cria um lugar para
elas, porque elas vão render.
AULA 3 • PARTE 2
Dicas para poupar
Três dicas úteis para começar a poupar,
independente da renda e do quanto se
poderá poupar, são:
• “A fila anda”, mas não para o dinheiro;
• O objetivo dos “cofrinhos” é criar um
LUGAR para as crianças guardarem seu
dinheiro;
• Comece! Independentemente do valor.
26:42
28:37
Quando tu tem o dinheiro na
mão, a tua liberdade de escolha
é gigante.
29:29 Poupar
Poupar é o segundo passo para o
planejamento financeiro. Após economizar
com alguns gastos, esse dinheiro pode, por
exemplo, ser poupado. Duas questões que
ajudam na reflexão sobre isso são:
33:35 • Qual o lugar do dinheiro na sua vida?
• O dinheiro que não existe tem como
crescer?
Ademais, se poupar for incluído como um
destino certo do dinheiro recebido, sempre
se terá uma parte do dinheiro ficando, ao
invés de tudo se esvair.
00:26
00:46
Não importa a quantidade
de dinheiro, ele precisa de
um lugarzinho para ficar.
Tendo esse lugarzinho, ele vai
começar a crescer.
02:32
Comece com o valor que for,
do jeito que for, mas comece.
21
Investir 02:51

Diferentemente da poupança em que o

dinheiro apenas repousa, investir é fazer
com que o dinheiro “trabalhe por você”.
Isto é, que ele aumente, a uma
determinada taxa, por um determinado
tempo. E, como comentado, há diversos
tipos de investimento possíveis, para cada
necessidade.
A gente tem que ter ambição.
Sem ambição tu não cresce
na vida, tu te acomoda. Mas
a gente não pode se deixar
dominar por essas emoções.
Quando tu tem o foco na
solução, a inteligência é
permanentemente exercitada
por meio da criatividade.
06:28
Dinheiro não traz felicidade. Ele
traz liberdade, e livre tu vai ser
mais feliz.
06:40 Entendimento e estratégia 1
O primeiro entendimento a se discutir é:
“você trabalha por dinheiro?”. Na verdade,
a vida das pessoas é controlada, em geral,
11:42
pelo medo e pela ambição.
O medo de não conseguir se manter
financeiramente e sobreviver leva as
pessoas ao trabalho árduo e, por vezes,
exploratório. A ambição, por sua vez, ao
invés de mover a pessoa para frente, pode
13:33 fazer com que ela se torne impulsiva e
o medo de não mais conseguir manter
aquele padrão de vida caro torna-se ainda
maior.

Uma estratégia para lidar com isso é

Olha os recursos que tu tens,
com olhos de criatividade,
[...] e realiza tua vontade, sem
colocar dinheiro.
desenvolver a inteligência financeira
20:36 e perceber que dinheiro é apenas um
recurso dentre vários. E que ele sozinho
não deve mover a vida.

24:32
Qual é a riqueza que tu tens à
tua volta que até então tu não
via como riqueza?
Entendimento e estratégia 2 26:16

O segundo entendimento é que não importa

quanto dinheiro se faz, mas o quanto se
conserva. Nesse processo, é importante
compreender que diferentes classes sociais
têm diferentes fluxos de caixa:

• Classe D ou E: sem dívidas, há equilíbrio

entre renda e despesas, sem ativos e
passivos;

• Classe média: por ter uma renda um

pouco maior, acaba criando mais
passivos, como financiamentos,
empréstimos, despesas do cartão de
crédito;

CONTINUA...

22
 Entendimento e estratégia 2 26:16

CONTINUAÇÃO.

• Classe A: renda não só é maior como 27:39

Desconstruir e reconstruir cada
é composta por mais fatores, como
vez mais é necessário.
aluguéis, dividendos, juros, além de
terem mais ativos e passivos.

AULA 3 • PARTE 3

Ativos e passivos 00:27

A principal diferença entre ativos e passivos

é: ativos colocam dinheiro no seu bolso e
passivos o retiram. No entanto, algo ser
um ativo ou um passivo pode depender da
forma como é utilizado.
Como dito, pessoas da classe A têm sua
renda composta por mais fatores, como
imóveis que alugam, ações e títulos e
propriedade intelectual, por exemplo.
Mas esse imóvel só se torna ativo se a
pessoa o alugar. Se não, é apenas um passivo
pois gera uma despesa.
06:10
Para [aumentar a coluna de
ativos], se tu tiver dinheiro tu
poupa, tu economiza, e tu pode
ser criativo descobrindo outras
formas de ganhar dinheiro.
11:13
Criar ativos não depende
da quantidade de dinheiro,
depende de tu entender e
guardar um pouquinho de
dinheiro.

EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO
15:26
Dentro da estratégia 2, relativa
aos ativos e passivos, o primeiro e
principal passo é:

Aumentar as despesas conforme o

aumento da renda.
Se esforçar para comprar ativos que
Resposta desta página: alternativa 2.
18:38
Só aumente despesas quando
essa renda gerada puder

gerem renda. pagá-las.

Investir em financiamentos imobiliá-

rios.

Contratar mais cartões de crédito.

25:00
Qual é o teu perfil? Do que tu
gosta? Tendo isso em mente, tu
vai montar a melhor estratégia
para tu viver cada vez melhor.

23
 25:20 Entendimento e estratégia 3

O terceiro entendimento é relativo a cuidar

FUNDAMENTO II
30:55 do seu negócio. E esse negócio não é o
emprego em que se está atualmente, mas
Brazilian Depositary Receipts
justamente o seu conjunto de ativos.
(BDR)
Logo, deve-se, sim, manter-se no emprego,
Ativos emitidos no Brasil, que negociam com ser um ótimo funcionário, mas deve-se,
empresas do exterior. Nele, um custodiante também, construir sua coluna de ativos,
no exterior compra e vende tais ações, e como:
emite recibos delas para serem negociados
na bolsa brasileira. • Negócios que não exijam sua presença;

Quem investe nelas não se torna sócio da • Ações;

empresa, mas ganha com a valorização • Títulos;
da empresa no exterior e pode receber
dividendos. • Imóveis que geram renda, etc.

Atualmente, podem ser adquiridos por

33:24
qualquer pessoa, com qualquer valor de Pesquisando e indo atrás,
investimento inicial. existem ações bem seguras e
com excelentes rendimentos.

O quanto o benefício que 38:25

tu espera da poupança, de
ter segurança e o dinheiro
à disposição, compensa tu
perder poder de compra de 42:08
Adquira ativos pelos quais é
6% em 1 ano?
apaixonado, porque assim você
cuidará melhor e se divertirá
aprendendo sobre eles.

AULA 3 • PARTE 4

Entendimento 4 00:26

O quarto entendimento que se deve ter a

respeito da vida financeira é que os riscos
são inerentes à vida, deve-se aprender a
01:59
administrá-los. Como educação financeira
tem mais a ver com
Investimentos mais seguros têm rendimentos comportamento e menos com
menores, enquanto os mais arriscados têm dinheiro, eu preciso começar já.
rendimentos maiores. Contudo, nem sempre
um é melhor que o outro, posto que existem
diversas opções de investimento, tanto no
02:19
mercado financeiro quanto nas poupanças, A gente cria pequenos prêmios
por exemplo. e incentivos para a gente
mesmo conseguir realizar o
que a gente quer.

24
Não tem mais como a gente 12:16
dominar completamente
um assunto. A gente precisa
buscar o conhecimento que
precisa para aquilo que se 15:37 Entendimento e estratégia 5
está querendo.
O quinto entendimento é que se deve
trabalhar para aprender, não por dinheiro.
Isso porque a mudança é a única certeza
A habilidade que tu tem mais 23:10
da vida, logo, aprender, reaprender, mudar,
medo de fazer é a que vai te
desconstruir, são movimentos constantes e
dar um nível de satisfação
essenciais na vida.
maior ainda [quando
adquirida]. Um desafio da vida é superar o medo do
risco e da dor de não conseguir prosperar. Se
superar é crucial para vencer esse desafio.
Fracassos fazem parte da vida 24:54
de todo mundo. Frustração
também.

31:01
Esse medo de falar [sobre
finanças] é muito forte, porque
é uma dificuldade.

A arrogância é limitadora de 34:07

tudo.

Como que a gente pode, de 46:20

uma forma criativa, estratégica
e leve, buscar soluções e
resolver os nossos problemas?

25
 Artigos
Nesta página, você encontra links de artigos científicos, informativos
e vídeos sugeridos pelo professor PUCRS.

ARTIGO INFORMATIVO

Consumo irracional: como os consumidores realmente tomam decisões.

O papel do autocontrole nas decisões financeiras.

ARTIGO CIENTÍFICO

A trajetória financeira do brasileiro.

Fobia financeira: o medo de lidar com o dinheiro.
5 lições importantes do Lobo de Wall Street.

VÍDEO
Você é inteligente? | Vera Rita de Mello Ferreira.
4 vieses que viram amigos para guardar dinheiro | Vera Rita de Mello
Ferreira.
Filme: O Lobo de Wall Street (2013).

26
 Resumo da disciplina
Veja nesta página, um resumo dos principais conceitos vistos ao longo da disciplina.

AULA 1

Ter algum tipo de reserva financeira é

fundamental.

O superendividamento vem por

pequenos erros cometidos por
muito tempo.
Pesquisa da ANBIMA identificou 5
perfis econômicos nos brasileiros.

AULA 2

A longevidade cada vez maior das

pessoas cria novos desafios para o
planejamento financeiro.

Organização do orçamento é um passo

essencial no planejamento financeiro.

Cada um deve se conhecer bem

para saber como, onde e por quanto
tempo investir seu dinheiro.

AULA 3

A mudança e o risco são inerentes

à vida e deve-se aprender a
administrá-los.

Existem opções de investimento

seguras e com bom rendimento.

Deve-se buscar adquirir ativos que

gerem renda.

27
 Avaliação
Veja as instruções para realizar a avaliação da disciplina.

Já está disponível o teste online da disciplina. O prazo para realização

é de dois meses a partir da data de lançamento das aulas. ​

Lembre-se que cada disciplina possui uma avaliação online.

A nota mínima para aprovação é 6. ​

Fique tranquilo! Caso você perca o prazo do teste online, ficará aberto
o teste de recuperação, que pode ser realizado até o final do seu curso.
A única diferença é que a nota máxima atribuída na recuperação é 8. ​
 MBA em
Administração, Finanças e Geração de Valor