CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Sistema de Pagamentos Brasileiros: Arranjos de Pagamentos

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SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIROS: ARRANJOS DE

PAGAMENTOS

De forma tradicional, quando queremos comprar algo, vamos à venda e compramos o

produto com dinheiro. Essa é a forma direta de pagamento. Em algumas situações, é impor-
tante que exista um mecanismo que facilite o pagamento do produto ou serviço prestado ou
realizado, nesse momento surge o arranjo de pagamento.
O arranjo de pagamento é um mecanismo que permite unir, a partir de um determinado
sistema, o comprador de um lado e o vendedor de outro.
O pagamento via boleto funciona da seguinte forma: o boleto é pago ao banco, o banco
registra o pagamento e transfere o dinheiro para a conta de quem deve receber o pagamento.
Perceba que o boleto bancário é um arranjo de pagamento.

O que é um Arranjo de Pagamento?

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Arranjo de pagamento é o conjunto de regras e procedimentos que disciplina a prestação

de determinado serviço de pagamento ao público.

ATENÇÃO
É importante lembrar que o sistema de pagamentos abrange todas as formas de paga-
mentos que existem. Estamos iniciando o estudo dos sistemas de pagamentos a partir do
arranjo de pagamentos.

Já o serviço de pagamento disciplinado no âmbito do arranjo é o conjunto de ativida-

des que pode envolver aporte e saque de recursos, emissão de instrumento de pagamento,
gestão de uma conta que sirva para realizar pagamento, credenciamento para aceitação de
um instrumento de pagamento, remessa de fundos, dentre outras listadas no inciso III do art.
6º da Lei n. 12.865, de 9 de outubro de 2013.
Entenda que o arranjo de pagamento é uma maneira de pagar por algum produto ou ser-
viço de forma não presencial. O boleto, PIX, TED são formas não presenciais de pagamento.
A ideia é facilitar o pagamento e, para tanto, é criado um conjunto de regras e procedimentos
que disciplina a prestação de determinado serviço de pagamento ao público.
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Diferentemente da compra com dinheiro vivo entre duas pessoas que se conhecem, o
arranjo conecta todas as pessoas que a ele aderem.
É o que acontece quando o cliente usa uma bandeira de cartão de crédito numa compra
que só é possível porque o vendedor aceita receber daquela bandeira.
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Perceba que o emissor e o credenciador prestam serviço para o cliente e para o lojista,
ambos prestam serviço para a bandeira de cartão de crédito.
Atualmente, não é a bandeira que cadastra o lojista ou que fornece o cartão ao cliente,
para isso, existem pessoas jurídicas específicas. Assim, a bandeira de cartão criou o arranjo.
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Os arranjos podem se referir, por exemplo, aos procedimentos utilizados para pagamento
de boletos bancários, realização de compras com cartões de crédito, débito, cartão pré-pago,
em moeda nacional ou estrangeira. Os serviços de transferência e remessas de recursos
também são arranjos de pagamentos.
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Entenda que a instituidora do arranjo vai fazer a ligação entre os bancos, as instituições de
pagamento, as credenciadoras e entre os elementos que compõem a rede de pagamentos.
Na regulamentação dos arranjos de pagamento, o Banco Central não dificulta o funcio-
namento de empresas que querem atuar dentro do arranjo. Por isso, o emissor é uma admi-
nistradora de cartão de crédito e não necessariamente uma instituição financeira. Da mesma
forma, a credenciadora não é uma instituição financeira, ela apenas interliga a bandeira do
cartão com o lojista por meio da máquina de cartão.
Perceba que quanto mais emissores e credenciadores houver, mais baratas serão as
taxas e o custo de operação mais em conta para o cliente.
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Lembre-se de que a ideia é que as instituições de pagamento possam existir cada vez
mais para concorrer e disputar o mercado com taxas cada vez menores e sempre com o uso
adicional de tecnologia.
É importante entender que, para a existência do sistema de pagamento via cartão de cré-
dito, é necessário o emissor de um lado e o credenciador de outro, que são instituições que
interligam o cliente e o lojista à instituidora do arranjo que é a bandeira do cartão.
Os arranjos podem se referir, por exemplo, aos procedimentos utilizados para pagamento
de boletos bancários, realização de compras com cartões de crédito, débito, cartão pré-pago,
em moeda nacional ou estrangeira. Os serviços de transferência e remessas de recursos
também são arranjos de pagamentos.
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Portanto, a função do arranjo de pagamento é conectar seus usuários – pessoas, empre-

sas e instituições governamentais - que, sem ele, não teriam como realizar transações finan-
ceiras entre si ou que somente as realizariam presencialmente com troca de dinheiro em
espécie (dinheiro vivo).
São exemplos de arranjos de pagamento as regras e os procedimentos utilizados para
realizar serviços de:
a) compras com cartões de crédito, débito e pré-pago, sejam em moeda nacional ou em
moeda estrangeira;
b) transferência de recursos, como TED e DOC;
c) pagamentos instantâneos (Pix);
d) cheques; e
e) boletos.
As instituidoras do arranjo, isto é, aquelas que estabelecem as regras. É o caso das ban-
deiras de cartão de crédito, que conectam pessoas do mundo inteiro para que o dinheiro do
comprador chegue ao vendedor.
As instituições financeiras ou de pagamentos que aderirem ao arranjo. O papel delas é
variado, incluindo, respectivamente, a gestão das contas-correntes bancárias, e a emissão
dos instrumentos de pagamento, como os cartões de débito e crédito.
Quem executa os serviços de pagamento no arranjo são as instituições de pagamento,
responsáveis pelo relacionamento com os usuários finais do serviço. Instituições Financeiras
também podem operar com pagamentos.
As transações são registradas em conta-corrente ou em conta de pagamento. Esta difere
daquela seus recursos não podem ser usados para empréstimos a terceiros.

Quem faz parte do Arranjo de Pagamento que envolve pagamento com cartões?

a) Instituidor do Arranjo:
É a pessoa jurídica responsável pela criação do arranjo de pagamento e pela manu-
tenção do seu funcionamento. A ele cabe o papel de organizar e criar regras para o funcio-
namento do arranjo, observada a regulamentação do Banco Central, e de monitorar se os
participantes dos arranjos estão seguindo as regras e os procedimentos estabelecidos. As
bandeiras de cartão de crédito são exemplo de instituidor de arranjo.
b) Instituição de Pagamento:
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São pessoas jurídicas não financeiras que executam os serviços de pagamento no âmbito
de um arranjo e que são responsáveis pelo relacionamento com os usuários finais do serviço
de pagamento.
São exemplos de instituições de pagamento:

• Emissores de moeda eletrônica;

• Emissores de instrumento de pagamento pós-pago;
• Credenciadores (Adquirentes ou Acquirer): responsáveis por habilitar estabelecimen-
tos comerciais para a aceitação de cartões; e
• Iniciadores de Transação de Pagamento — ITP.

É muito importante que você tenha os quatro tipos de instituições de pagamento decorados.
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O principal objetivo do Banco Central é criar um ecossistema de pagamentos instantâ-
neos eficiente, competitivo, seguro e inclusivo.

ATENÇÃO
A legislação (Lei n. 12.865/2013) proíbe que instituições de pagamento prestem serviços
privativos de instituições financeiras, como a concessão de empréstimos e financiamentos
ou a disponibilização de conta bancária e de poupança.

�Este material foi elaborado pela equipe pedagógica do Gran Cursos Online, de acordo com a aula
preparada e ministrada pelo professor Beto Fernandes.
A presente degravação tem como objetivo auxiliar no acompanhamento e na revisão do conteúdo
ministrado na videoaula. Não recomendamos a substituição do estudo em vídeo pela leitura exclu-
siva deste material.
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