Gestão dos impostos na área financeira é a não inclusão do que é

classificado como impostos indiretos nos preços dos produtos e

serviços comercializados pela empresa. Esse é um erro grave, pois, a
não inclusão desses tributos faz com que a empresa não complete o
ciclo tributário de repasse às cadeias subsequentes. Isso gera um
efeito em cascata que resultará em diminuição do capital de giro da
organização, que pode evoluir para um cenário de descapitalização.

Oneração pela escolha errada do regime tributário

A escolha errada do regime tributário é outro fator que afeta

negativamente a gestão financeira, pois, pode gerar a incidência de
impostos além do que é aplicável ao empreendimento, ou seja, a
execução incorreta dos impostos vai dar origem em desembolsos
financeiros além do que o capital de giro comporta e que é adequado
ao porte e área de atuação da empresa.

Oneração por penalidades

Os erros na gestão dos impostos podem desencadear problemas

legais para a empresa junto aos órgãos fiscalizadores, que em
consequência, estará sujeita à penalidade em forma de multas.

O problema tem início pelo fato da ocorrência inesperada desse tipo

de sanção, que em consequência, afeta a gestão financeira em não
contar com esse tipo de desembolso no transcurso do seu orçamento
para o período. E, dependendo do valor dessa penalidade, a área de
gestão financeira terá forte impacto na sua disponibilidade de
recursos, e necessitará agir de forma reativa na busca de capital de
giro para cobrir tais gastos inesperados.

A importância da gestão tributária

O planejamento e gestão tributária exerce função fundamental para as

operações da organização e o bom uso dos seus recursos financeiros.
Essa área tem como principais atividades realizar estudos na esfera
da legislação tributária, com o objetivo de reduzir os desembolsos
financeiros nessa área.
Assim, a gestão tributária busca diminuir os impactos dos impostos
sobre a gestão financeira, de modo a proporcionar o direcionamento
desses recursos a outras áreas da organização e que possam gerar
maior valor agregado.

Logo, a gestão tributária exerce grande importância em toda a

organização, pois, proporciona um ambiente avançado de
conhecimentos que proporcionam o pleno emprego dos incentivos
fiscais e tributários previstos em lei, bem como orienta as operações
na trajetória de evitar alguns dos fatos gerados dos impostos, que
incluem a exclusão e extinção do crédito tributário.

Planejamento financeiro

Não é possível falar dos impactos dos impostos sem abordarmos os

desafios e oportunidades do planejamento financeiro, de modo que,
são necessários vários estudos para que a empresa alcance o
patamar de superação dos reflexos negativos de uma alta carga
tributária.Por esse motivo, o planejamento financeiro deve contar com
o apoio da área fiscal e de todo o know-how de uma tesouraria
estratégica, para que seja possível implantar as seguintes estratégias:

• Provisionamento para pagamento de impostos — essa parte do

planejamento financeiro é fundamental para garantir a liquidez e
saúde financeira do empreendimento, de modo que, a cada período
fiscal será criada uma reserva para o pagamento dos impostos, o que
garante poder de decisão e antecedência aos fatos;

• Planejamento antes e depois da incidência dos impostos —

planejar as finanças somente após a ocorrência do fato gerador dos
impostos traz inconsistência nessa atividade. Logo, o planejamento
deve ser realizado antes e depois da incidência dos tributos, sendo
possível, assim, visualizar o seu real impacto sobre cada operação da
empresa;

• Criação de cenários — criar cenários financeiros é essencial para

que os gestores estratégicos se antecipem a qualquer tipo de
ocorrência, pois, terão soluções estabelecidas antes que os fatos se
instaurem. Dessa forma, a criação de um planejamento financeiro para
cada situação, baseada em um cenário pessimista, um provável e um
otimista, é o mais apropriado para uma ágil tomada de decisão.

Assim, após estabelecer as estratégias da gestão tributária e um

planejamento financeiro coerente, será possível diminuir os impactos
negativos dos impostos sobre a liquidez da empresa.

Os impostos e o processo de tomada de decisão

Como dissemos no decorrer desse artigo, a carga tributária brasileira
é uma das maiores do mundo, ao ponto de afetar diretamente o
processo de tomada de decisão estratégica e a gestão financeira.

Dessa forma, a tomada de decisão — principalmente as que envolvem

os fluxos monetários e de capital de giro — deve levar em
consideração a análise dos cenários, os impostos envolvidos e as
consequências (positivas e negativas) previstas no planejamento, que
podem afetar a gestão financeira do empreendimento.

Vale ressaltar que o processo de tomada de decisão engloba a correta

precificação dos produtos e serviços comercializados pela empresa,
de modo que, inclua na sua base de cálculo os impostos diretos e
indiretos, mas, que não perca o valor agregado e percebido pelo
cliente de forma positiva.

E como estão os reflexos dos impostos na gestão financeira da sua

empresa?
Você consegue prever e analisar todos os cenários possíveis em
tempo real?
Compartilhe conosco as suas experiências!
 

Autor: Rafael Lima