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Investimentos Societários
e Equivalência Patrimonial
Meta
Objetivos
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Contabilidade Avançada I
Introdução
Participações societárias
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Sociedades controladas
Em consonância com o § 2º do artigo 243 da Lei 6404/76, considera-
-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou atra-
vés de outras controladas, é titular de direitos de sócio que lhe assegu-
rem, de modo permanente, preponderância nas deliberações sociais e o
poder de eleger a maioria dos administradores.
Doutrina Para Ferrari (2013), a doutrina entende que, para ocorrer o con-
Conjunto de estudos trole, é necessário que a investidora tenha direta ou indiretamente
e teoriasdesenvolvido
pelos especialistas com o
mais de 50% do capital votante da investida, ou seja, mais de 50% das
objetivo de sistematizar ações ordinárias.
e interpretar as normas
vigentes e de conceber Nas controladas, para haver o controle, a investidora tem que possuir
novos institutos contábeis.
mais de 50% do capital votante da investida. Nas coligadas, há a presun-
ção de influência significativa quando a investidora possui mais de 20%
do capital votante da investida, mas sem ter o controle.
A legislação declara em ter mais de 20% do capital votante, mas sem
realizar o controle, mas a doutrina entende que, para ter controle, é ne-
cessário que se possua mais de 50% do capital votante.
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Join venture
Atividade 1
Atende ao objetivo 1
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c) não circulante
d) imobilizado
e) circulante.
Resposta comentada
1) Letra A. A empresa Alfa controla diretamente a empresa Beta, uma
vez que possui 80% de participação. Beta não controla Ômega, eis que
participa somente com 20% desta. Entretanto, Alfa controla diretamen-
te Gama (90%) e esta controla diretamente Ômega (80%). Dessa manei-
ra, Alfa controla indiretamente Ômega com80%!
Vale destacar que estamos nos referindo a controle, e não à participação.
Se fosse participação, então Alfa possuiria (90% x 80%) 72% de Ômega.
2) Como já exposto, essas participações são consideradas, entre outros
tipos, instrumentos financeiros e reguladas pelo CPC 38, 39 e 40, sendo
classificadas no ativo circulante ou no ativo realizável a longo prazo,
dependendo do prazo de realização.
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Contabilidade Avançada I
2 ATIVO FINANCEIRO MENSURADO AO VALOR JUSTO POR MEIO DE
OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES.
O ativo financeiro deve ser mensurado ao valor justo por meio de outros resultados
abrangentes se ambas as seguintes condições forem atendidas:
(a) o ativo financeiro for mantido dentro de modelo de negócios cujo objetivo seja
atingido tanto pelo recebimento de fluxos de caixa contratuais quanto pela venda de
ativos financeiros; e
(b) os termos contratuais do ativo financeiro derem origem, em datas especificadas, a
fluxos de caixa que constituam exclusivamente pagamentos de principal e juros sobre o
valor do principal em aberto.
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Exemplo 2: Outra empresa, que também permite que suas vendas sejam parceladas em
5 prestações mensais, sucessivas e sem juros, costuma vender essas duplicatas de seus
clientes ao banco comercial, onde mantém conta corrente. O banco deposita o
montante desses títulos, descontados de outros custos de transação, na conta corrente da
empresa.
A K Honda deve classificar suas contas a receber de clientes como um ativo
financeiro mensurado pelo valor justo por meio de resultado, eis que nesse caso, o
modelo de negócios dessa entidade não é manter ativos com o propósito de recolher
seus fluxos de caixa contratuais.
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Então, pelo artigo 183, III, podemos perceber que, fora os casos de
equivalência patrimonial, usaremos o custo de aquisição.
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Ferrari (2013) afirma que, se uma empresa adquire ações de outra que
não se constitua em coligada ou controlada (incluindo a joint venture),
esses instrumentos patrimoniais podem ser classificados no ativo circu-
lante, no ativo realizável a longo prazo ou no ativo investimentos, depen-
dendo da intenção de vender a curto prazo, de vender a longo prazo ou de
não vender. Entretanto, independentemente disso, são ativos financeiros
dentro do alcance do CPC 38 quanto à forma de reconhecimento e men-
suração e devem, regra geral, ser avaliados pelo valor justo e não pelo
custo de aquisição, muito menos deduzidos de qualquer provisão, termo
este que, conforme CPC 25, é exclusivo de contas do passivo.
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Relevância
De acordo com o § único do artigo 247 da Lei 6404/76, considera-se
relevante o investimento:
a) em cada sociedade coligada ou controlada, se o valor contábilfor
igual ou superior a 10% (dez por cento) do valor do patrimônio líquido
da companhia;
b) no conjunto das sociedades coligadas e controladas, se o valor
contábil for igual ou superior a 15% (quinze por cento) do valor do pa-
trimônio líquido da companhia.
Devido às alterações trazidas pela Lei 11/638/07 e 11.941/09, o artigo
248 da Lei 6.404/1976 não mais menciona a relevância como critério
para avaliação pelo método da equivalência patrimonial. Sendo assim,
os investimentos que possuam as características narradas no art. 248 da
referida lei (investimentos em coligadas ou em controladas e em outras
sociedades que façam parte de um mesmo grupo ou estejam sob contro-
le comum) serão avaliados pelo MEP, independentemente do quanto o
seu valor contábil represente em relação ao PL da investidora.
Atividade 2
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Resposta comentada
1. Errado, pois capital votante é utilizado apenas para saber se iremos
aplicar a equivalência patrimonial. Sendo assim, devemos trabalhar
com a porcentagem sobre o capital social. Portanto, o investimento na
controlada deve ser aumentado em R$ 50.000 (100.000 x 50%).
2. Alternatica C. A diferença positiva significa que a participação foi
realizada com ágio por rentabilidade futura(goodwill).
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Registro contábil:
D – dividendos a receber/caixa (ativo circulante)
C – investimentos permanentes (ANC - Investimentos)
Atividade 3
Atende ao objetivo 3
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Resposta comentada
1. Inicialmente iremos calcular e registrar a equivalência patrimonial (o
enunciado da questão informa que as empresas são coligadas):
participação de 30%
lucro da investida: r$100.000;
D – investimentos permanentes
C – receita de equivalência patrimonial: (30% x 100.000) ...30.000
Após o resultado da equivalência patrimonial, iremos calcular e re-
gistrar o recebimento dos dividendos:
dividendos – 40% do lucro;
D - dividendos a receber/caixa
C - investimentos permanentes ((30% x 100.00) x 40%): 12.000
Alternativa A. O investimento, antes do encerramento do exercício, era
de R$ 60.000 e houve um acréscimo de R$18.000 (30.000 – 12.000) no
período, totalizando 78.000,00.
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Conclusão
Atividade Final
1. Responda:
a) O que são investimentos temporários e onde são classificados no
balanço patrimonial?
b) O que são investimentos permanentes e onde são classificados no
balanço patrimonial?
c) O que é método de valorjusto?
d) O que é método da equivalênciapatrimonial?
e) Quais são as empresas avaliadas pelo MEP?
f) Defina empresascontroladas.
g) Defina empresas coligadas.
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h) Defina ágio.
i) Defina deságio.
Resposta comentada
a) São investimentos em que a investidora possui a intenção de vender,
visto que essas participações possuem natureza especulativa. Essas par-
ticipações são consideradas, entre outros tipos, instrumentos financei-
ros, sendo classificadas no ativo circulante ou no ativo realizável a longo
prazo, dependendo do prazo de realização.
b) Ocorrem quando a investidora adquire ações ou quotas de outra em-
presa sem o intuito de alienar essa participação, sendo classificados no
ANC Investimentos.
c) É a quantia pela qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo
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Resposta comentada
A Estrela Solitária participa com 12% de Alfa, portanto não é coligada e
nem controlada, sendo avaliada pelo método de valorjusto.
O mesmo ocorre com Beta, eis que não atinge a presunção de influência
significativa (20%).
Em relação à empresa Charles, apesar de a Estrela Solitária possuir ape-
nas 7% do total do capital votante, participa do conselho de adminis-
tração, o que significa que possui influência significativa (investidora
detém ou exerce o poder de participar nas decisões das políticas finan-
ceira ou operacional da investida, sem controlá-la). Dessa maneira, são
coligadas, e, por isso, o método de avaliação será o MEP.
Quanto à Delta, a participação atinge 55% do capital votante, o que sig-
nifica controle. Sendo assim, investimento avaliado pelo MEP.
E, por fim, na Echo, a participação chega a 60%, logo, MEP.
3. (TRT/FCC/2012) Considere as seguintes operações realizadas pela
Cia. Compra Tudo:
I. Aquisição de 20% de ações preferenciais da Cia. A, com o objetivo de
diversificar suas operações, mas não possuindo influência na adminis-
tração da mesma.
II. Aquisição de 15% do total das ações da Cia. B, adquirindo so-
mente ações ordinárias, com o objetivo de assegurar fornecimento de
matéria-prima (o acionista controlador possui 51% do capital votante).
III. Aquisição de 40% do total das ações da Cia. C, adquirindo apenas
ações ordinárias, com o objetivo de aumentar sua participação de mer-
cado (o acionista controlador possui 51% ou mais do capital votante).
Sabendo que as Cias. A, B e C possuem o Capital Social formado por
50% de ações preferenciais e 50% de ações ordinárias, é correto afirmar
que a Cia.
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Resposta comentada
Alternativa E.
Percebe-se na questão que o capital social é formado por 50% deações
ordinárias (capital votante). Assim sendo:
I – O enunciado fala em ações preferenciais, o que não é relevante quan-
do se fala em MEP. A presunção de influência significativa refere-se a
20% do capital votante (= açõesordinárias).
II – Adquiriu 15% do total das ações, sendo que comprou somente ações
ordinárias. Como existem apenas 50% de ações dessa espécie, 15% equi-
valem a 30% do total das ações ordinárias. Vale lembrar que, para veri-
ficar se as empresas são coligadas ou controladas, trabalhamos com as
ações ordinárias (capital votante) e, no caso da questão, a Cia B possui
50 (desconsiderar a porcentagem apenas para melhor compreensão do
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Contabilidade Avançada I
tema) ações ordinárias, tendo a Cia Compra Tudo adquirido 15. Por
conseguinte, Compra Tudo atingiu 30% do total das ações ordinárias da
Cia B. Portanto, aqui, há a presunção de influência significativa, o que
as tornam coligadas.
III – Adquiriu 40% do total de 50%, o que equivale a 80% das ações com
direito a voto. Logo, Cia. C é controlada.
Resposta comentada
Lançamento referente a dividendos não avaliados pelo MEP:
D – dividendos a receber/caixa (ativo circulante)
C – receita de dividendos (outras receitas)
Alternativa E. Conforme o lançamento acima, percebemos que ocorre
um crédito na conta de receita de dividendos. [
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Resumo
Referências bibliográficas
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