PREVIDÊNCIA PRIVADA

COMO NÃO DEPENDER DO GOVERNO

PARA GARANTIR SEU FUTURO

Seu futuro está nos nossos planos.

 PREVIDÊNCIA
PRIVADA

Uma Breve História Sobre A Previdência Privada

O conceito de previdência apareceu pela primeira vez no Brasil em 1923, com a

criação da Lei Elói Chaves. A ideia era a formação de uma reserva para os empregados
de cada uma das empresas ferroviárias no país.
Com o avanço da industrialização, as garantias trabalhistas ganharam mais atenção e
incentivaram o surgimento de vários “Institutos de Aposentadoria e Pensões”, que
em 1966 foram unificadas em um único órgão, embrião do atual INSS – Instituto
Nacional do Seguro Social, do qual atualmente todo brasileiro com carteira assinada
participa obrigatoriamente.
Já a Previdência Privada, também conhecida como complementar, remonta a um
processo de evolução dos institutos fechados de socorro mútuo e pensão, como a
Previ-Caixa, que foi fundada em 1904 como caixa de montepio e destinava-se ao
pagamento de pensão à família do empregado após seu falecimento.
Nos anos 1940, o Banco do Brasil instituiu a complementação da aposentadoria, mas
só em 1977 é que a previdência privada foi regulamentada através da Lei nº 6.435.
Nos anos 1980, os brasileiros entre 30 e 40 anos com rendimentos de mais de 10
salários mínimos, que não fossem funcionários públicos nem ligados à outra forma
de aposentadoria que não fosse a do INPS (atual INSS), constituíam público-alvo dos
grupos financeiros para aquisição de planos de previdência privada.
Apesar de as entidades de previdência privada já estarem regulamentadas desde
1977, o crescimento mais acentuado deste tipo de investimento só foi verificado na
década de 1990, impulsionado pela estabilidade monetária alcançada com o Plano
Real.
E a cada dia se tornam mais procuradas pela população para ajudar na realização de
projetos de vida, aposentadoria e como investimento de longo prazo.

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O que é Previdência Privada e Por Que Investir?

Previdência Privada é uma solução complementar à Previdência Social. Com ela, você
economiza pequenos valores periodicamente e proporciona um futuro mais seguro
e confortável para você e sua família.
Apesar de ser um investimento facultativo, a Previdência Privada é, hoje, uma
alternativa bastante procurada pelos brasileiros, com o objetivo de complementação
de renda.
Todos os Planos de Previdência Privada são fiscalizados pela Superintendência de
Seguros Privados (Susep), órgão do Governo Federal.

Previdência Social E Privada – Qual a Diferença?

Apesar de empregarem uma palavra em comum, as duas expressões guardam suas

diferenças.
Previdência Social é aquela referente ao benefício pago pelo INSS aos trabalhadores.
Ela funciona como um seguro controlado pelo governo, garantindo que o trabalhador
continue a receber uma renda quando se aposentar, mas que também não fique
desamparado em caso de gravidez, acidente ou doença.
Já a Previdência Privada, como o próprio nome sugere, é uma opção do indivíduo.
Também chamada de Previdência Complementar, ela estabelece a formação de uma
reserva a ser usada tanto para complementar a renda recebida pelo INSS, quanto
para realizar um projeto de vida, como o pagamento da faculdade dos filhos ou
investir em um negócio próprio no futuro.
Na Previdência Social, todos os trabalhadores contribuem para fomentar a renda
daqueles que irão se aposentar; é o chamado regime de repartição simples e é
obrigatório.

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PRIVADA

Na Previdência Privada, a formação da reserva é individual e o beneficiário recebe no

final todo o saldo acumulado ao longo do tempo corrigido conforme os investimentos
do qual é feito e justamente por este motivo que não se pode fazer um investimento
tão importante sem se preocupar com todos os devidos detalhes, afinal uma pequena
diferença hoje pode ser a diferença entre ter uma aposentadoria confortável ou
depender de Estado, amigos ou familiares na velhice.

Previdência Privada: Aberta Ou Fechada?

Na esfera da Previdência Privada há dois formatos institucionalizados: o aberto e o

fechado.

Previdência Privada Aberta: os planos são comercializados por bancos e seguradoras,

e podem ser adquiridos por qualquer pessoa física ou jurídica. O órgão do governo
que fiscaliza e dita as regras dos planos de Previdência Privada é a Susep
(Superintendência de Seguros Privados), que é ligada ao Ministério da Fazenda.
Previdência Privada Fechada: também conhecida como fundos de pensão, são planos
criados por empresas e voltados exclusivamente aos seus funcionários, não podendo
ser comercializados para quem não é funcionário daquela empresa.
A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) é uma
autarquia vinculada ao Ministério da Previdência Social, responsável por fiscalizar as
atividades das entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão).

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VANTAGENS DA PREVIDÊNCIA:
Não há cobranças de
"come-cotas" nos fundos
Como não há retenção de IR
na fonte (”come-cotas”), a
performance do Plano é potencializada, mas
você deve ficar atento aos custos e taxas que
vamos falar mais a frente neste guia.
Fácil na hora de investir
As contribuições podem ser
mensais, esporádicas ou
realizadas apenas no
momento da contratação. Seja qual for a
periodicidade, os pagamentos podem ser
feitos via débito em conta ou boleto
bancário. Além disso, é possível alterar o
valor que está sendo investido, fazer aportes
extras, suspender as contribuições mensais,
e até resgatar todo o valor acumulado, caso
você tem uma emergência.
Flexível Na Alocação De
Investimentos
É possível investir em
diversos perfis de fundos,
como Renda Fixa, Multimercado e Fundo
Dinâmico (alocação dinâmica de ativos).
Além disso, você poderá trocar o Fundo de
Investimento escolhido, a qualquer
momento, ou até mesmo mudar o seu plano
de seguradora, através de portabilidade.
PREVIDÊNCIA
PRIVADA
PRIVADA ABERTA
Planejamento Sucessório
Os investimentos em Planos de Previdência
podem ser utilizados no planejamento da
sucessão familiar, já que não há
obrigatoriedade de participação em
inventário, ou seja, você transfere o
patrimônio sem a necessidade de pagar
impostos e sem a necessidade ter que
aguardar o processo de inventário ser
finalizado.
Flexibilidade Sucessória
Indicação de beneficiários é livre, assim
como o percentual da reserva que cabe a
cada um, desde que respeitada a herança
legítima.
Liquidez Facilitada
Para otimizar o tempo, o saldo do
investimento é pago diretamente aos
beneficiários indicados, podendo variar
entre 15 e 30 dias úteis, após a entrega da
documentação necessária.
A obrigação do pagamento da reserva aos
beneficiários do plano existe, caso ocorra o
falecimento do participante, durante o
período de diferimento. Se houver
falecimento do participante, durante o
pagamento de benefício, devem ser
cumpridas as regras de reversão da renda,
que constam no regulamento do plano
contratado, fique bastante até a esta
questão ao contratar seu plano.
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PGBL X VGBL: Quais As Diferenças Destas Modalidades?

PREVIDÊNCIA PGBL

PGBL é uma modalidade de previdência que permite que você adie o pagamento
do imposto de renda para o momento do resgate.
É recomendada para quem faz a declaração completa do IR e contribui para a
previdência oficial. Com ela você pode deduzir até 12% da sua renda anual
tributável, pagando menos IR no ano em que investir. Para ter o benefício, o valor
investido em PGBL deve ser informado em sua declaração de imposto de renda.
Na hora do resgate, o IR incide sobre todo o valor resgatado (valor investido +
remuneração).
Como em toda previdência, você pode escolher entre a tabela de tributação
progressiva compensável ou regressiva definitiva para definir as regras e alíquotas
do Imposto de Renda que incidirá em sua previdência. Além disso, não há cobrança
de IR semestral (come cotas), fazendo com que o montante acumulado e o ganho
de juros sobre todo o valor sejam maiores.
Veja um exemplo de declaração de Imposto de Renda com PGBL

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PREVIDÊNCIA VGBL

VGBL é uma modalidade de previdência em que não há benefício da dedução no

IR referente ao que se aplica. Assim é indicada para quem quer aplicar além dos 12%
da sua renda bruta tributável já investido em PGBL, quem não contribui para
previdência oficial, para quem é isento ou faz a declaração simplificada de imposto
de renda.
A vantagem desta modalidade é que, embora não haja o benefício fiscal na hora
que se está investindo, na hora do resgate o imposto incide somente sobre a
rentabilidade acumulada.

Tributação: Qual é a Melhor Progressiva Ou Regressiva?

Como em toda previdência, você pode escolher entre a tabela de tributação

progressiva compensável ou regressiva definitiva para definir as regras e alíquotas
do Imposto de Renda que incidirá em sua previdência. Além disso, não há cobrança
de IR semestral (come cotas), fazendo com que o montante acumulado e o ganho
de juros sobre todo o valor sejam maiores.

Tributação Progressiva Ou Compensável

As alíquotas de IR na fonte seguem a tabela progressiva do IR para o recebimento

da renda. Em caso de resgates antecipados, incidirá a alíquota única de 15%.
Os valores recebidos e o IR recolhido antecipadamente devem ser lançados na
declaração de ajuste anual do Imposto de Renda e podem ser compensados ou
restituídos de acordo com suas despesas médicas, escolares ou com os seus
dependentes econômicos.

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Veja a tabela PROGRESSIVA IR

A partir do mês de abril do ano-calendário de 2015:
Parcela a deduzir do
Base de cálculo mensal em R$ Alíquota %
imposto em R$
Até 1.903,98 – –

De 1.903,99 até 2.826,65 7,5 142,8

De 2.826,66 até 3.751,05 15 354,8

De 3.751,06 até 4.664,68 22,5 636,13

Acima de 4.664,68 27,5 869,36

Tributação Regressiva Ou Definitiva

As alíquotas do IR na fonte diminuem ao longo do tempo. Assim, quanto mais

tempo o seu dinheiro ficar investido, menos imposto você vai pagar.
No momento do resgate ou no recebimento de renda, a incidência de IR ocorre de
forma definitiva e exclusiva na fonte, começando em 35%, com redução de 5% a
cada 2 anos, até atingir 10% para prazos acima de 10 anos.
Veja a tabela REGRESSIVA IR

Período de aportes Alíquota de IR

Até 2 anos 35%

De 2 a 4 anos 30%

De 4 a 6 anos 25%

De 6 a 8 anos 20%

De 8 a 10 anos 15%

Mais de 10 anos 10%

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Como escolher A Melhor Tributação? Progressiva Ou

Regressiva?

A escolha do regime de tributação, necessária no momento da contratação de toda

previdência privada, é muito relevante e pode trazer grandes benefícios no
recebimento de renda. Apesar disto, está decisão costuma ser tomada sem uma
maior reflexão e entendimento das opções disponíveis.
Apesar de ser intuitivo que, tendo um horizonte de longo prazo como o da vida
profissional ativa, buscar por meio da tabela regressiva a alíquota de 10% (inferior
ao mínimo de 15% que se tem na maior parte dos investimentos financeiros), é
importante ter em mente que esta tributação é definitiva.
Por outro lado, a tabela progressiva de IR, cuja alíquota máxima é hoje de 27,5%,
vai gerar imposto que poderá́ ser compensado na declaração anual, por meio do
abatimento de despesas (saúde, dependentes, entre outras). Ou seja, nesta última
tabela, o valor final que será́ pago de IR vai depender do total de sua renda
(somando previdência privada, INSS e outras rendas tributáveis) e como está se
encaixa na tabela progressiva vigente.
Vale lembrar que a partir dos 65 anos de idade, a faixa de isenção da tabela
progressiva, para efeito de rendas provenientes da Previdência Social e/ou privada,
dobra.

Vejamos um exemplo: suponhamos, para efeito de simplificação, que você faça

suas contribuições dos 45 aos 55 anos e nos dez anos seguintes apenas mantenha
seu saldo crescendo. Aos 65 anos de idade, você solicita renda à seguradora na
qual você tem seu PGBL e, com base no seu saldo e na expectativa de vida
apontada pela tábua atuarial do plano, ela lhe oferece renda vitalícia de R$ 4,5 mil
mensais. Sobre esta renda, tendo escolhido o regime regressivo, você sofrerá
incidência de 10% de IR.

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Mas, se você tiver optado pelo regime progressivo e, além da previdência privada,
receber mais R$ 3 mil de renda do INSS, sua renda total bruta será de R$ 7,5 mil.
Digamos que você nesta idade tenha despesas com saúde de R$ 1,5 mil mensais
(nada improvável, por sinal, infelizmente!), sua renda tributável para cálculo do
imposto devido seria assim de R$ 6 mil e dada a tabela de IR para maiores de 65
anos, o imposto devido sobre esta renda seria menor. Mesmo que comparemos
todo este imposto apenas com o total recebido da previdência, teríamos uma
alíquota de 7,1%, bem mais interessante.

Assim, para uma melhor definição do regime de imposto na previdência é

importante tentar projetar sua dinâmica financeira na aposentadoria, buscando
resposta para algumas perguntas.
• Qual minha perspectiva de renda na terceira idade?
• Quanto ao INSS, estarei mais próximo do teto ou do salário mínimo, que é o
piso?
• Minha previdência privada (ou o total delas) tende a me trazer um valor
mensal relevante?

O fato é que quanto maior for sua renda tributável na aposentadoria, maior
tenderá a ser a alíquota de IR a pagar na tabela progressiva. Além disso, esta
poderá sofrer alterações ao longo do tempo, sendo possível a criação de alíquotas
maiores do que o teto de 27,5% hoje.
Ainda assim, caso ache que esses anos de tempo de vida profissional ativa ainda
não lhe permitem uma razoável visão de seu cenário na terceira idade, sugiro que
você opte pelo regime progressivo e tente fazer uma nova avaliação quando faltar
dez anos para sua aposentadoria, pois ao longo do tempo de contribuição é possível
alterar o regime do progressivo para o regressivo (via portabilidade de planos), mas
o inverso não pode ser feito.

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Resumo Para Escolher Tipo De Plano E Tributação
Situação
Sou empregado com carteira assinada e
quero investir no máximo 12% de minha
renda bruta ao ano
Sou empregado com carteira assinada e
pretendo investir mais de 12% de minha
renda bruta ao ano
Sou empregado com carteira assinada,
mas faço minha declaração do IR pelo
modelo simplificado
Sou profissional liberal e minhas
aplicações são irregulares, variando de
um ano para outro
Recebi uma renda extra e quero aplicar
em previdência
Não tenho certeza se conseguirei manter
o dinheiro aplicado até minha
aposentadoria
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Onde investir
Verifique se sua empresa oferece fundo de
pensão. Em caso negativo, faça um PGBL
Aplique o equivalente a 12% de sua renda
bruta no fundo de pensão de sua empresa
ou em um PGBL. O valor excedente destine
a um VGBL
Aplique em VGBL
Faça um VGBL
Mantenha as aplicações até 12% de sua
renda anual em PGBL e o que exceder
coloque em um VGBL
Faça dois planos, um com tributação
progressiva e outro com tributação
regressiva. Se houver necessidade de
resgate de pequenos valores, saque do
plano com tributação progressiva
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TAXAS DE CARREGAMENTO, ADMINISTRAÇÃO E SAÍDA: Os Custos Que

Matam Sua Aposentadoria

Antes de contratar um plano de Previdência Privada, é importante analisar os 3

fatores que mais influenciam na rentabilidade final:

TAXA DE CARREGAMENTO
Taxa administrativa de operação, referente às despesas do plano. Poderá haver
cobrança de um determinado percentual sobre o valor dos depósitos, a título de
carregamento, de acordo com o critério estabelecido no regulamento do plano.
Se houver cobrança de taxa de carregamento, esta poderá ser efetuada no
momento da realização do depósito e/ou na retirada dos recursos. Se for cobrada
no momento da retirada dos recursos, a taxa incidirá exclusivamente sobre o valor
dos depósitos contido nesses recursos, ou seja, não incidirá sobre os rendimentos
financeiros.

RENTABILIDADE
É o retorno do fundo descontado da taxa de administração. As rentabilidades dos
Fundos de Previdência não são líquidas da taxa de carregamento ou de Imposto de
Renda, e variam de acordo com o perfil de investimento, não sendo garantidas.

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO
Taxa anual cobrada sobre o capital total, incluindo os rendimentos, para custear as
despesas com o gerenciamento de fundos, a comercialização e a operação dos
planos.

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COMPARATIVO
Veja como a diferença desses fatores pode impactar a sua reserva final, no longo
prazo. Comparativo considerando contribuições mensais de R$ 500,00, durante 35
anos.

Plano A Plano B
Taxa de carregamento de Taxa de carregamento de
entrada: 2% entrada: 0%
Taxa de Administração a.a.: 3% Taxa de Administração a.a.: 1%
Rentabilidade anual: 6% Rentabilidade anual: 7%
Reserva final acumulada: Reserva final acumulada:
R$ 355.560,73 R$ 682.019,92

Grandes Bancos: Os Vilões contra a sua tão sonhada

Aposentadoria Confortável

Os fundos de previdência privada, sejam fechados ou abertos, têm características

próprias e vantagens tributárias em relação aos investimentos comuns. Ainda
assim, muita gente pode ficar em dúvida quando a empresa oferece um fundo de
pensão ou mesmo quando o gerente oferece um plano tipo PGBL ou VGBL. Será
que é vantajoso mesmo? Depende. Existem sim algumas armadilhas que nem
sempre estão claras, mas que cabe ao investidor evitar. Quem tiver caído em
alguma delas pode migrar os recursos sem custo do fundo atual para outro fundo
de previdência, usando a portabilidade.
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Se você ainda está lendo este Ebook, se prepare, pois vamos falar agora sobre algo
que você não vai gostar. Você está sendo enganado pelos Grandes Bancos como
Banco do Brasil, Itaú, Bradesco, Santander, Caixa Econômica Federal. Sabe aquele
dinheiro que você procura economizar todo mês para depositar no banco? Pois
bem. Parte considerável dele está sendo tirada do seu bolso, sem que você
perceba. “Mas como assim?”
Vamos provar a você com dados concretos, que 6,3 bilhões de reais estão sendo
subtraídos anualmente do brasileiro, colocando em risco o projeto de vida de
milhões de pessoas, inclusive você.

A viagem dos sonhos, a boa formação dos filhos, uma casa maior, um futuro
financeiramente tranquilo… Tudo ameaçado por instituições que deveriam ser de
nossa confiança, mas na verdade têm trabalhado contra a sociedade.

Você tem conta corrente em algum dos grandes bancos do País? Seremos diretos,
sem esconder os nomes. Itaú, Bradesco, Banco do Brasil, Santander, Caixa
Econômica Federal…

Saiba que todos eles – sem exceção – estão embolsando boa parte do rendimento
que deveria estar na SUA conta.

Se trata de um volume gigantesco, que poderia engordar o seu patrimônio ao longo

do tempo, mas no final acaba parando no bolso do próprio banqueiro.

Como eles fazem isso?

Chegamos a ser advertido por amigos para que não mexesse nesse vespeiro em
forma de caixa forte. Mas, como especialista em Assessoria de Investimentos,
provavelmente somos uma das poucas empresas que revelam estas informações
de forma imparcial e transparente.

Isso porque o grupo London Capital é independente e dessa forma não possui
vínculo com qualquer banco, corretora ou gestora de investimentos. Ao longo de
anos, colhemos uma série de documentos que comprovam esta denúncia.

Você precisa saber exatamente como os grandes bancos do Brasil estão usurpando
6,3 bilhões de reais do cidadão – inclusive de você!

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PRIVADA

Mas de nada vale tal conclusão sem um passo prático. Vamos lhe apresentar uma
forma inteligente de você recuperar sua parte desse dinheiro para fazê-lo se
multiplicar com consistência.

Está pronto para comprar esta briga junto conosco? Ótimo! Porque agora vamos
dar nome aos bois. Está declarada a guerra contra…

O Esquadrão Bancário da Taxa Abusiva e do Baixo Retorno

Você aplica no Itaú? … ou no Bradesco…

O banco que te
Segundo o slogan, é coloca “sempre à
o banco “Feito para frente”?
Você”. Mas será
que é mesmo?

… Ou no Banco do
Ah, mas sua conta não é do Itaú? Brasil…
É de quem? O
“BOMPRATODOS”,
Do Santander, o banco “Simples, só se for todos os banqueiros ...
Pessoal e Justo”?

… ou na Caixa
Econômica
Federal…

“Vem pra Caixa você também”, ser

cobrado com taxas abusivas e com
retornos medíocres??

… e também outros grandes bancos como Banrisul, Banestes, Banco do Nordeste…

Todos eles abocanhando um dinheiro que deveria ser do correntista. Que deveria
ser seu – e de mais ninguém.

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Veja só estes populares fundos de previdência. Para ser mais exato estes são os 20
MAIORES fundos de previdência dos principais bancos do pais.
Taxa de Administração
Patrimônio Total dos Fundos Receita dos Bancos
Média
=3,6
1,40% R$ 313.891.723,18 R$ 3.662.977,67
BILHÕES
Taxa de Administração Patrimônio do Fundo em R$ Volume financeiro Subtraído
FUNDO Gestor
Máxima Milhares (Taxa x Patrimônio)
Brasilprev Rt Fix II FICFI RF Brasilprev Seguros e Previdencia SA 1,50% R$ 36.552.727 R$ 548.291
Bradesco FIC RF Vgbl F10 Bram Bradesco Asset Management SA Dtvm 1,00% R$ 35.798.563 R$ 357.986
Brasilprev Rt Fix VI FICFI RF Brasilprev Seguros e Previdencia SA 1,25% R$ 29.468.473 R$ 368.356
Brasilprev Rt Fix VII FICFI RF Brasilprev Seguros e Previdencia SA 0,80% R$ 26.856.477 R$ 214.852
Itau Flexprev RF Mix Cred Priv FICFI Itau Unibanco SA 1,00% R$ 23.817.101 R$ 238.171
Itau Flexprev Excellence RF FICFI Itau Unibanco SA 0,80% R$ 20.770.512 R$ 166.164
Brad Priv FICFI RF Pgbl Vgbl Ativo Bram Bradesco Asset Management SA Dtvm 0,80% R$ 15.377.159 R$ 123.017
Brasilprev Rt Fix C FICFI RF Brasilprev Seguros e Previdencia SA 1,00% R$ 15.329.833 R$ 153.298
Bradesco FIC RF Vgbl Fix Bram Bradesco Asset Management SA Dtvm 3,00% R$ 14.470.628 R$ 434.119
Itau Flexprev Premium RF FICFI Itau Unibanco SA 1,00% R$ 11.549.442 R$ 115.494
Brasilprev Rt Fix VIII FICFI RF Brasilprev Seguros e Previdencia SA 0,70% R$ 10.677.209 R$ 74.740
Itau Flexprev Master RF FICFI Itau Unibanco SA 1,30% R$ 10.393.819 R$ 135.120
Brasilprev Rt Fix V FICFI RF Brasilprev Seguros e Previdencia SA 2,00% R$ 9.741.351 R$ 194.827
Bradesco FIC RF Vgbl F15 Bram Bradesco Asset Management SA Dtvm 1,50% R$ 9.725.727 R$ 145.886
Santander FICFI IV RF Cred Priv Santander Brasil Gestao de Recursos Ltda 0,90% R$ 7.900.128 R$ 71.101
BB Prev RF Irf M1 Tit Publ Fc BB Dtvm S.A 0,30% R$ 7.871.568 R$ 23.615
Brasilprev Rt Fix X FICFI RF Brasilprev Seguros e Previdencia SA 1,80% R$ 7.262.201 R$ 130.720
Caixa FIC Prev RF 50 Caixa Vida e Previdencia SA 0,50% R$ 7.213.426 R$ 36.067
Bradesco FIC RF Pgbl F10 Bram Bradesco Asset Management SA Dtvm 1,00% R$ 6.959.954 R$ 69.600
Bradesco FICFI RF V A Bram Bradesco Asset Management SA Dtvm 1,00% R$ 6.155.423 R$ 61.554

Você deve estar pensando:

Mas eu preciso do banco. Recebo meu salário por ele e utilizo seus serviços:
pagamentos de contas, transferências bancárias, cartão de crédito, financiamento
do apartamento… É natural que eu invista meu dinheiro nos fundos que o gerente
me apresenta.

Sim, você precisa do banco. Todos nós precisamos.

Mas não é nada natural investir todo o seu patrimônio nos fundos deles. É apenas
cômodo. E infinitamente prejudicial.

Principalmente sabendo que temos à disposição alternativas bem mais vantajosas.

Você acha mesmo que os banqueiros investem suas fortunas pessoais nesses fundos
que eles vendem a você? Pode apostar que não.

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 PREVIDÊNCIA
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Você já ouviu falar em Gestoras Independentes?

Se não, fazemos questão de apresentá-las. São empresas focadas apenas em gerir

o seu dinheiro, ao contrário do que fazem os bancos que também ganham com
empréstimos e serviços diversos. Já a única preocupação das gestoras
independentes é selecionar as melhores oportunidades de investimento. Se você
cliente ganha, elas ganham também.

É por isso que o próprio banqueiro investe nos fundos administrados por elas. Até
mesmo os clientes private dos bancos tradicionais investem nesses fundos, sem
saber. Se você consultar o site da CVM, verá que as carteiras private dos bancos
destinam seus recursos para quem?

Pois é, para os fundos de gestores independentes.

Nos Estados Unidos, esses fundos ficaram tão populares que já são maiores do que
os dos próprios bancos. Mas seu dinheiro não precisa pegar avião e atravessar o
continente em busca de mais rentabilidade. E você também não precisa
necessariamente ser um cliente private.

Os fundos de gestores independentes a cada dia se popularizam mais no mercado

brasileiro.

Conhece os MELHORES fundos de previdência atualmente?

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 PREVIDÊNCIA
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São resultados bem diferentes para o mesmo investimento, não?

Vamos te dar mais alguns dados para que você possa ter noção do tamanho do
problema que você está metido. Sim, os bancos ZOMBAM de você:

• Existem 926 fundos na Indústria de Previdência e apenas 8% (75 fundos) que

batem o mercado (CDI) em 12 meses.
• A média de rentabilidade do mercado (os 926 fundos) é de apenas 87% CDI,
o que é um péssimo resultado.
• 94,5% de todo patrimônio investido em Previdência no Brasil está
concentrado entre os 7 maiores bancos do Brasil.
• A taxa média de administração destes fundos é de 1,35% a.a.
• Os 10 maiores fundos de Previdência do Brasil, que são dos bancos Itaú,
Banco do Brasil e Bradesco, nenhum deles batem o CDI em janelas de 12, 24
ou 36 meses.

Será que seu dinheiro está sendo bem gerido no Banco?

Sei que não é fácil deixar de lado os produtos financeiros oferecidos pelos grandes
bancos. Muitos ficam com dúvidas:

1 – Podemos confiar na capacidade do gestor independente? Se eles são mesmo

bons, não deveriam jogar em time grande, como Bradesco e Itaú?

Vamos lhe contar um segredo: está cheio de gestor ruim na indústria de fundos
bancários.

Sabe o que acontece com os realmente bons?

Montam uma gestora independente ou então são contratados por outra gestora.
O motivo é óbvio: receber uma remuneração maior pelo seu trabalho. Quanto mais
lucro ele der aos quotistas do fundo, ou seja, a você investidor, mais ele vai ganhar.
É como um pop star que deixa sua banda para fazer sucesso em carreira solo.

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 PREVIDÊNCIA
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É claro que não estamos falando de todas as gestoras independentes. Também

haverá gente ruim nesse mercado. Mas garimpamos aos nossos clientes somente
as melhores, com os profissionais mais capacitados que entregam rentabilidades
expressivas a seus quotistas.

2 – E esses fundos independentes são seguros? “Eu confio em Itaú, Bradesco e Banco
do Brasil, que são bancos grandes e sólidos.” O que acontece se esse gestor
independente quebrar?

Não acontece nada. O fundo na verdade é dos investidores, que carregam tudo
com eles. Se o gestor do fundo quebra, é convocada uma nova assembleia para
selecionar um novo gestor.

É importante que você saiba o seguinte: o universo dos fundos tem outras duas
figuras, do administrador e do custodiante. São eles que ficam responsáveis pelo
dinheiro do investidor. E sabe quem geralmente administra esses fundos?

Os grandes bancos.

Quer dizer, enquanto o gestor dá as ordens sobre onde investir, há um grande

banco por trás responsável pela segurança do patrimônio. No final, tanto o
dinheiro do fundo do banco quanto o do gestor independente estão no mesmo
lugar. O risco é o mesmo.

O seu dinheiro estará tão seguro num fundo de gestor independente quanto se
estivesse no Itaú ou no Bradesco ou no Banco do Brasil. Mas, como você já sabe,
não recomendamos todas as 534 gestoras independentes, muito pelo contrário.

Como compor a Alocação Perfeita para sua Previdência

Privada?

O mercado costuma categorizar os investidores com base no perfil dos produtos

que compõe suas carteiras de investimento por entender que isso reflete o grau
de tolerância ao risco financeiro do aplicador.

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CONSERVADORES
O grupo dos conservadores é formado pelos que têm aversão ao risco financeiro e
que, portanto, mantém distância dos investimentos ditos arriscados. Normalmente
são poupadores disciplinados, fiéis às suas crenças e que raramente costumam
diversificar.
A maioria tem consciência que o comportamento excessivamente cauteloso
também tem um preço, mesmo assim, não abrem mão da calmaria. Há quem
brinque dizendo que são o "sonho de consumo" dos gerentes de banco, pois, sem
eles, nenhuma meta seria atingida, ou quem mais compraria um título de
capitalização?
Outra característica marcante dos conservadores é sentir orgulho das suas
economias. Inflam o peito, por exemplo, para afirmar que a “segurança” da
Caderneta de Poupança vale ouro. Aproveitando o trocadilho, mas, então, por que
não investem efetivamente em ouro? Afinal, além de seguro, nos últimos anos o
ouro vem rendendo infinitamente acima da Caderneta de Poupança, mas para
saber disso é preciso deixar o conservadorismo de lado e estudar. Abaixo segue a
alocação ideal para você que é conservador:

20%

80%

Renda Fixa Prefixado/Inflação Renda Fixa Pós-Fixado

MODERADOS
Os moderados formam um grupo intermediário. Sua qualidade fundamental é
saber ouvir. Contudo, apesar de abertos a mudanças e novidades, precisam de um
tempo para digeri-las até que se sintam confortáveis com o novo.

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A diversificação acontecerá aos poucos, de forma racional, planejada e sem

excessos. Ao menor sinal de insegurança não pensarão duas vezes em rever a
estratégia e retornar à zona de conforto inicial. O fato é que, no geral,
essa desconfiança característica dos moderados contribui para que façam boas
escolhas e obtenham ótimos resultados, principalmente, em médio e longo prazo.
Imóveis, renda fixa, CDBs, Tesouro Direto, previdência privada, notas, letras,
fundos multimercado e, eventualmente, até mesmo algumas ações de empresas
de 1º linha costumam compor suas carteiras. Abaixo segue a alocação ideal para
você que é Moderado:

25% 35%

40%

Renda Fixa Prefixado/Inflação Renda Fixa Pós-Fixado Multimercado

ARROJADOS
O termo arrojado normalmente é atribuído a carteira, em sua maioria, é composta
por produtos de renda variável (ex: ações, derivativos, moeda estrangeira,
debêntures, fundos imobiliários, fundos de ações, certificados, letras, dentre
outros).
Devido ao alto risco e a natureza volátil de alguns destes produtos, investir requer
preparo técnico e disponibilidade para acompanhar de perto o cenário econômico
local e global, além de muito sangue frio para lidar com as emoções nos frequentes
momentos de crise. Apesar da facilidade de acesso a informação, ironicamente,
muitas pessoas ainda compram estes papéis às cegas, sem estudar o mercado ou
sequer pesquisar sobre as empresas nas quais estão APOSTANDO as suas suadas
economias.

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Outras “investem” porque ouviram dizer que é um bom negócio, e por aí vai.
Nestes casos, ao invés de arrojados, a denominação correta seria agressivos,
considerando que, na prática, estão cometendo uma agressão com o seu dinheiro.
Abaixo segue a alocação ideal para você que é Arrojado:

45%
55%

Renda Fixa Prefixado/Inflação Multimercado

Conclusão
Se você quer investir em previdência privada para garantir o seu futuro e não
depender do governo, faça! Mas faça escolhendo bem e nos detalhes a sua
Previdência, não planeje o seu futuro em apenas 15 minutos.
Procure uma ajuda profissional e siga bem os passos deste guia.

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Quem Somos e Como Podemos Ajudar?

Somos um escritório de investimentos ligado à XP Investimentos - a maior
corretora da América Latina.

Fornecemos serviços abrangentes de assessoria de investimentos, planejamento

de aposentadoria e alocação de investimentos à aposentados, empreendedores,
executivos e herdeiros que precisam ajuda para gerenciar seus recursos, indo
desde a montagem da sua carteira de investimentos, ao acompanhamento da
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