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Índice de Confiança
das Médias Empresas
Edição I . Setembro 2022
MÉDIAS EMPRESAS
QUE SABEM DIRECIONAR DECISÕES
Antes desse levantamento, os negócios de médio Por meio da pesquisa, é possível visualizar o ICME
porte contavam apenas com índices de confiança a partir de uma série de dimensões: seus elementos
genéricos. De agora em diante, o ICME dará aos formadores (macro e microambientes, custos
empresários o conhecimento de como os seus pares do negócio e dinâmica setorial), sua perspectiva
percebem a economia e o ambiente sociopolítico temporal (presente e futuro), sua distribuição
brasileiros, o setor em que atuam e a sua própria geográfica (diferenças entre estados) e seu
realidade interna. Isso permitirá uma análise comportamento entre setores (indústria,
contextual da performance da empresa diante de comércio e serviço).
seus pares.
FDC: ESPECIALISTA
EM MÉDIAS EMPRESAS
+atuando
30anos Fórum de Governança
e Gestão com + 8.800
em gestão
e governança de + 2.500 horas investidas no
planejamento
Médias Empresas participantes estratégico dos clientes
Intercâmbio de Melhores
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professores atuando
Práticas com
+ 6.500 horas investidas no
aprimoramento das áreas
em Médias Empresas Presidentes e Dirigentes de gestão dos clientes
RESPONSÁVEIS PESQUISADORES
PELO ICME
Áurea Ribeiro
Doutora em Administração
e Marketing; professora
e pesquisadora
na Fundação Dom Cabral.
COORDENADOR
Mauro Oliveira Diego Marconatto
Administrador de Empresas, Pós-doutor em Negócios
com pós-graduação em e especialista em Direito e
Marketing e MBA Executivo. Economia Internacional;
Gerente de Projetos na professor e pesquisador na
Fundação Dom Cabral. Fundação Dom Cabral.
Plínio Monteiro
Doutor em Marketing,
Estratégia e Inovação;
especialista em data analytics;
professor convidado na
Fundação Dom Cabral.
O ICME É INOVADOR
E VAI ALÉM
O ICME foi concebido visando oferecer uma empresas. O índice desenvolvido pela FDC é
referência para as decisões empresariais e para diferente das tradicionais métricas de confiança
a orientação de políticas públicas. Neste E-Book, existentes, principalmente, porque engloba
trazemos, de forma simplificada, os principais questões gerenciais e competitivas na sua
pontos retratados no ICME. composição. Além de medir como empresários
de diferentes setores percebem as condições
De maneira aprofundada e bastante analítica, o atuais e as expectativas futuras do ambiente
ICME traz informações que revelam níveis atuais econômico, amplia essa avaliação para aspectos
e futuros de confiança dos empresários do setor, relacionados às condições da empresa (demanda
assim como os elementos fundamentais na e custos internos) e sua percepção sobre o
formação dessa confiança. ambiente competitivo (turbulências competitivas,
tecnológicas, sociais e políticas).
O levantamento mensura a percepção dos
empresários de médio porte a respeito dos Assim, o ICME aproxima-se mais dos desafios e
impactos sofridos por meio dos ambientes dos contextos reais em que o empresário toma as
macro, microeconômicos e sociais sobre as suas suas decisões.
POR DENTRO DA
PESQUISA
A CONSTRUÇÃO DO ICME O PRIMEIRO ICME DO BRASIL
O ICME inclui empresas de médio porte (matriz) → Dados coletados entre maio e junho de 2022
localizadas e/ou com filiais em diversas unidades → Ao avaliar o Índice de Condições Atuais (ICA),
da federação brasileira. Os critérios adotados para os respondentes consideraram os últimos seis
caracterizar as empresas de médio porte são os meses (de outubro/novembro de 2021 até a data
mesmos adotados pelo IBGE, MCDI e BNDES. da coleta de dados). E para avaliar o Índice de
Expectativas Futuras (IEF), os respondentes
Todas as metodologias disponíveis para definição consideraram os próximos 6 meses (entre a data
de índices de confiança consideram em seu cálculo da coleta de dados e novembro/dezembro de
a percepção do respondente sobre as condições 2022).
atuais relativas aos aspectos analisados e sua
expectativa futura sobre essas mesmas variáveis. O ICME é apresentado por meio de um indicador
que varia entre 0 e 100 pontos.
→ Quanto mais alto o indicador, maior a confiança
empresarial;
→ Quanto menor o indicador, menor a confiança
dos empresários.
Produtivo: Produtivo:
Considerando os últimos seis meses, como os seguintes Quais são suas expectativas de mudança dos
fatores da sua empresa mudaram? seguintes fatores para os próximos seis meses?
a. Demanda de mercado (volume de vendas) a. Demanda de mercado (volume de vendas)
b. Custos dos insumos e de produção b. Custos dos insumos e de produção
c. Outros custos e despesas do negócio c. Outros custos e despesas do negócio
Não vai
3 Mudaram pouco Neutro Não mudou Irão mudar pouco Neutro mudar muito 0,50
Custos Dinâmica
Macroambiente Microambiente
do negócio setorial
Condições
gerais da Demanda Custos dos
Nível de
economia de mercado insumos e de
competição
brasileita produção*
Os empresários também
esperam que o ambiente
dos negócios melhore
Fonte: elaborado pela equipe de pesquisa.
nos próximos meses.
ANÁLISE DAS VARIÁVEIS QUE COMPÕEM
O ÍNDICE DE CONDIÇÕES ATUAIS E O ÍNDICE DE EXPECTATIVAS FUTURAS
As análises das dimensões que compõem o ICME trazem maior compreensão sobre a relevância de
cada uma delas na percepção do empresário. Essas análises podem orientar estratégias e políticas
públicas que influenciem, positivamente, essas variáveis ou a formação dessa percepção.
INSIGHTS
As variáveis relacionadas ao microambiente (demanda de mercado e condições gerais da empresa) e dinâmica setorial
(competição e transformações tecnológicas) foram as mais bem avaliadas pelos empresários — tanto no ICA quanto no IEF —
contribuindo positivamente para a formação do ICME.
Em “custos dos negócios” (insumos de produção e outros custos e despesas do negócio) e “macroambiente” (condições gerais e
mudanças no ambiente político e social), tanto o ICA quanto o IEF contribuíram negativamente para a formação do ICME.
Em relação a “custos dos negócios” os empresários avaliaram muito mal a condição atual, com índice em 16 pontos, mas têm
percepção um pouco mais positiva em relação a esse fator nos próximos 6 meses — embora ainda impacte negativamente na
confiança do empresário.
O fator “macroambiente”, na avaliação dos últimos 6 meses (condições atuais) e na perspectiva futura, também ficou abaixo do
limite de 50 pontos (41 pontos e 48 pontos, respectivamente), deixando claro que os empresários avaliam a economia brasileira
e o ambiente político e social de forma desfavorável, impactando negativamente em sua confiança.
DIRECIONADORES
DO ICME
Na primeira edição da pesquisa, foi realizada Os dados estão apresentados graficamente em
uma análise sobre a importância de cada quatro quadrantes.
fator na composição do ICME. Os resultados
são apresentados pela interseção do eixo X • Alavancas da confiança – quadrante em
(importância dos fatores) e do eixo Y (índice de que se situam os fatores importantes (de
confiança dos fatores). alto impacto no ICME) e alta avaliação (alta
confiança);
• A importância está representada no eixo X e a
s redutores da confiança - quadrante em que
•O
avaliação desse fator é apresentada pelo ICME
se situam os fatores de alto impacto no ICME
no, no eixo Y.
que, entretanto, recebem baixa avaliação
• O tamanho das bolhas representa a influência (baixa confiança);
do fator sobre a composição do índice.
uportes da confiança – quadrante em que
•S
• Os eixos foram divididos no ponto médio se situam os fatores de baixa importância
(50 pontos), criando, assim, quatro quadrantes (baixo impacto no ICME) e alta avaliação (alta
para a análise dos fatores determinantes confiança);
da confiança.
essimismo irrelevante – quadrante em que
•P
estão os fatores de baixa importância (baixo
impacto no ICME) e baixa avaliação (baixa
avaliação).
DIRECIONADORES
DO ICME
GRÁFICO: IMPORTÂNCIA E CONFIANÇA DE CADA FATOR INSIGHTS
A confiança do empresário
Mapa de importância & confiança
é formada por diferentes
90 elementos, mas nem todos
80
APOIADORES ALAVANCAS têm a mesma importância na
DE CONFIANÇA DE CONFIANÇA
composição do ICME.
70 MA (ICA)
CONFIANÇA
MI (ICA)
60 O motor da confiança do
CN (ICA)
empresário está na força
50 DS (ICA)
do seu próprio negócio e da
MA (IEF)
40 demanda de mercado.
CN (IEF)
30 DS (IEF)
Por outro lado, os fatores que
PESSIMISMO REDUTORES
20 IRRELEVANTE DE CONFIANÇA mais deprimem o ICME são
10 o ICA e o IEF dos custos do
30 40 50 60 negócio, bem como o ICA do
IMPORTÂNCIA cenário sociopolítico brasileiro.
Fonte: elaborado pela equipe de pesquisa. Notas: MA(ICA) = Macroambiente: Condições atuais; MI(ICA) = Microambiente: Condições atuais; CN(ICA) = Custos dos negócios:
Condições atuais; DS(ICA) = Dinâmica Setorial: Condições atuais; MA(IEF) = Macroambiente: Expectativas Futuras; MI(IEF) = Microambiente: Expectativas Futuras;
CN(IEF) = Custos dos negócios: Expectativas Futuras; DS(IEF) = Dinâmica Setorial: Expectativas Futuras.
DIRECIONADORES
DO ICME
RESULTADOS POR SETOR E SEÇÃO CNAE INSIGHTS
Os resultados do ICME também devem ser analisados
Considerando as condições atuais, observa-se
separadamente por setores da economia: comércio,
indústria e serviços. que a Indústria percebe melhor os aspectos do
macroambiente (fatores econômicos políticos
e sociais).
TABELA 1 – RESULTADOS POR SETOR
Em relação ao microambiente, o setor de
SETOR serviços se destaca, percebendo melhores
ÍNDICES TOTAL
Comércio Indústrias Serviços GERAL condições gerais para a empresa e uma
Macroambiente 40 44 40 41
recuperação mais forte da demanda.
ATUAIS (ICA)
CONDIÇÕES
ÍNDICE DE
Microambiente 54 54 57 55
Dinâmica setorial 51 51 53 52 Em termos setoriais, os Serviços também são
Custos do negócio 14 15 18 16 aqueles que percebem melhores condições
CONDIÇÕES ATUAIS 41 42 43 42 de competitividade e impactos mais positivos
Macroambiente 48 49 46 48 oriundos das transformações tecnológicas nos
EXPECTATIVAS
FUTURAS (IEF)
ÍNDICE DE
Microambiente 59 60 60 60
últimos 6 meses.
Dinâmica setorial 58 57 59 58
Custos do negócio 30 31 29 30
Referente ao impacto em custos, os Serviços
EXPECTATIVAS FUTURAS 49 50 49 50
aparentam ser menos afetados, enquanto o
ICME 45 46 46 46
Comércio foi o que apresentou o maior impacto.
Fonte: elaborada pela equipe de pesquisa.
DIRECIONADORES
DO ICME
SETORES SETORES
100 100
80 80
60 54 54 57
60 59 60 60 58 57 59
51 51 53 48 49 49 50 49
44 46
41 42 43
40 40 40
40
30 31 29
20 18
20
14 15
0 0
MACROAMBIENTE MICROAMBIENTE DINÂMICA CUSTOS DO TOTAL MACROAMBIENTE MICROAMBIENTE DINÂMICA CUSTOS DO TOTAL
SETORIAL NEGÓCIO SETORIAL NEGÓCIO
COMÉRCIO (TOTAL) INDÚSTRIA (TOTAL) SERVIÇOS (TOTAL) COMÉRCIO (TOTAL) INDÚSTRIA (TOTAL) SERVIÇOS (TOTAL)
Fonte: elaborado pela equipe de pesquisa. Fonte: elaborado pela equipe de pesquisa.
DIRECIONADORES
DO ICME
TABELA 2 – RESULTADOS POR SEÇÃO DO CNAE
SEGMENTO
COMÉRCIO INDÚSTRIA SERVIÇOS
complementares
Saúde humana e
administrativas
Serviços: outros
serviços sociais
transformação
armazenagem
atividades de
profissionais,
relacionados
Indústrias de
Informação e
comunicação
Alojamento e
alimentação
financeiras,
imobiliárias
científicas e
Transporte,
Construção
Atividades
Atividades
ÍNDICES
de seguros
Atividades
Atividades
e serviços
e serviços
Indústria:
Comércio:
Educação
e correio
técnicas
serviços
atacado
e varejo
Outras
outros
Macroambiente 40 43 44 50 33 39 40 41 42 44 40 45 35 37 38
ATUAIS (ICA)
CONDIÇÕES
Microambiente 54 54 54 63 58 55 56 56 54 58 56 56 58 50 54
ÍNDICE DE
Dinâmica setorial 51 50 51 59 53 47 56 53 49 58 50 51 55 50 40
Custos do negócio 14 16 14 14 11 8 21 25 21 21 15 22 18 21 21
CONDIÇÕES ATUAIS 41 42 42 48 40 38 44 45 43 46 41 44 43 41 39
Macroambiente 48 48 53 57 44 46 49 43 49 47 47 47 47 44 41
EXPECTATIVAS
FUTURAS (IEF)
ÍNDICE DE
Microambiente 59 59 62 65 58 54 64 56 57 62 60 60 59 55 61
Dinâmica setorial 58 57 59 62 57 56 65 61 57 63 55 56 57 57 50
Custos do negócio 30 33 28 26 26 28 30 36 28 30 27 29 29 32 35
EXPECTATIVAS FUTURAS 49 50 51 54 47 47 52 49 48 51 48 49 48 48 48
ICME 45 46 46 50 43 42 48 47 45 48 45 46 45 44 43
ESTADO DA MATRIZ
AC AL AM AP BA CE DF ES GO MA MG MS MT PA PB PE PI PR RJ RN RO RS SC SE SP TO
Macroambiente 40 50 53 0 38 36 51 46 48 34 44 46 44 32 43 31 29 43 39 47 25 43 37 42 40 25
ATUAIS (ICA)
CONDIÇÕES
Microambiente 50 56 58 0 60 60 54 51 59 67 59 50 54 41 57 47 46 54 53 54 50 50 51 59 57 75
ÍNDICE DE
Dinâmica setorial 15 56 50 40 51 42 57 46 59 45 53 54 53 51 49 47 43 52 52 67 29 49 49 42 53 54
Custos do negócio 25 16 16 25 15 13 23 16 17 15 15 13 14 6 14 16 18 17 19 15 25 17 15 20 17 18
CONDIÇÕES ATUAIS 34 45 45 15 42 39 47 41 46 42 44 41 42 33 42 36 35 42 42 46 33 40 39 42 43 45
Macroambiente 50 60 50 75 45 40 57 47 56 43 51 58 50 47 56 48 43 50 47 57 35 47 45 45 45 30
EXPECTATIVAS
FUTURAS (IEF)
75 64 63 75 58 65 63 63 60 73 64 57 59 59 61 61 37 60 60 62 50 58 55 57 59 56
ÍNDICE DE
Microambiente
Dinâmica setorial 65 64 56 50 58 57 58 57 64 61 60 59 58 55 58 59 54 60 58 64 40 54 56 55 58 70
Custos do negócio 50 41 29 75 31 28 29 27 32 25 29 37 33 22 29 28 36 29 32 25 25 32 30 33 30 18
EXPECTATIVAS FUTURAS 61 58 50 69 49 49 53 50 54 52 52 53 51 46 52 50 42 50 50 52 38 49 47 48 49 44
ICME 47 51 48 41 45 44 50 45 50 47 48 47 46 39 47 43 38 46 46 49 36 44 43 45 46 44
Amapá Amapá
15 69
30 30
Amazonas Pará Amazonas Pará
45 33 Maranhão Ceará 50 46 Maranhão Ceará
42 39 52 49
Piauí Piauí
35 42
Acre Acre
Tocantins Tocantins
34 Rondônia 61 Rondônia
45 44
33 38
Bahia Bahia
Mato Grosso Mato Grosso
42 49
42 51
Goiás Goiás
46 54
Paraná Paraná
42 50
39 47
Fonte: elaborado pela equipe de pesquisa. Fonte: elaborado pela equipe de pesquisa.
RESULTADOS
ÍNDICE DE CONFIANÇA DAS MÉDIAS EMPRESAS POR ESTADO
Amapá
41
30
Amazonas Pará
48 39 Maranhão Ceará
47 44
Piauí
38
Acre
Tocantins
47 Rondônia 44
36
Bahia
Mato Grosso
45
46
Goiás
50
Minas Gerais
48 45
Mato Grosso
do sul
47
São Paulo
46
Paraná
46
43
Rio Grande
do Sul
44
Entre 20,01
Entre 30,01
Entre 25,01
Entre 35,01
Entre 10,01
Entre 15,01
Até 5 anos
Entre 5,01
e 40 anos
e 20 anos
e 30 anos
e 25 anos
e 35 anos
e 10 anos
e 15 anos
empresa e cada uma das medidas.
40 anos
Mais de
ÍNDICES
Correlação Tendência
ATUAIS (ICA)
CONDIÇÕES
ÍNDICE DE
Microambiente 54 61 58 53 51 54 57 54 54 -0,08
Dinâmica setorial 51 54 53 50 52 49 53 51 51
Custos do negócio 17 15 18 18 16 14 15 18 16
INSIGHTS CONDIÇÕES ATUAIS 44 45 44 42 40 40 43 42 41
Macroambiente 52 50 47 48 48 49 46 47 47 -0,10
EXPECTATIVAS
Todas as correlações significativas FUTURAS (IEF)
ÍNDICE DE
Microambiente 65 63 60 61 59 60 59 59 58
são negativas, o que, de forma geral, Dinâmica setorial 57 59 59 60 57 60 59 57 56
Os executivos de médias empresas vislumbram uma melhoria nas condições gerais para os próximos 6 meses, mesmo com
possíveis impactos de mudanças econômicas, políticas e sociais para o próximo semestre.
Os empresários esperam a persistência da inflação para os próximos 6 meses, apesar de acreditarem que haverá uma
desaceleração.
Os empresários pautam sua confiança em variáveis sobre as quais possuem mais controle
Fatores associados ao microambiente, especialmente em suas condições atuais, são muito mais relevantes para determinar
sua confiança do que a percepção geral de aspectos econômicos políticos e sociais.
INOVADOR, O ICME É UMA NOVA JANELA
DE PERSPECTIVAS NO BRASIL
INSIGHTS EM DESTAQUE
Os fatores da dinâmica setorial e custos dos negócios são aqueles com menor importância, destacando que os gestores
baseiam sua expectativa muito mais em aspectos controláveis decorrentes de suas decisões gerenciais.
O ICA e o IEF revelam que o empresário de empresas de médio porte no Brasil está confiante de que nos próximos meses
seus negócios terão bom desempenho, a demanda permanecerá alta e os ambientes competitivo e tecnológico serão
favoráveis, apesar das condições do macroambiente (econômicas, políticas e social) e custos desfavoráveis.
As empresas com mais tempo de existência também estão mais pessimistas em relação à inflação e seus impactos sobre os
custos dos insumos e das despesas.
DESENVOLVIMENTO PARA
DESAFIOS ACIMA DA MÉDIA
A transformação digital nos últimos anos Quando o assunto são empresas familiares, novos
também trouxe um novo modelo de gestão, desafios ganham destaque. Além dos obstáculos
em que a colaboração e a geração de valor de mercado – cada vez mais competitivo – há
compartilhado colocam fornecedores e clientes o compromisso de preservar o DNA e o legado
como protagonistas de uma mesma cadeia de dos fundadores, mirar a longevidade e manter a
valor. Nesse sentido, a articulação entre esses coesão familiar. Assim, com a Jornada da Família
dois mundos, a soma de esforços, o proveito das Empresária é possível focar no desenvolvimento
sinergias e a potencialização de expertises são da governança, dos acordos e protocolos, além
fatores competitivos imprescindíveis. da preparação da carreira dos sucessores, para
Com o REDES – Desenvolvimento da Cadeia de criar as bases de um futuro com prosperidade e
Valor, as Médias Empresas ganham a velocidade harmonia.
das pequenas e a solidez das grandes na hora de
se posicionar.
DESENVOLVIMENTO PARA
DESAFIOS ACIMA DA MÉDIA
O time de liderança das pequenas empresas Por fim, para todos esses diferentes desafios,
se depara, todos os dias, com um ambiente busque metodologias que reforçam a educação
de negócios incerto e complexo – um grande executiva como um instrumento de evolução
obstáculo para desenvolver um plano de negócio permanente para empresas que não param de
bem definido e criar valor em ciclos rápidos.
crescer.
Para esses negócios, que necessitam organizar a
gestão e focar em pontos vitais para o crescimento
acelerado e sustentado, a parceria ideal é o PAN – FDC Médias Empresas, há mais de 30 anos
Empresas de Pequeno Porte e Startups. atuando em todo o Brasil.
Uma solução que possibilita a evolução, de forma
rápida e consistente, da gestão, dos processos
críticos e dos resultados.
14. Alharthi, S. Z. Sustainable Competitive Advantage : 20. Churchill, G. A. A Paradigm for Developing Better
Toward a Generic Framework. Int. J. os Bus. Res. Measures of Marketing Constructs. J. Mark. Res. 16,
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